Την Παρασκευή, η Bernstein SocGen Group αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Alibaba (NYSE: BABA), αυξάνοντας την στα 85,00 δολάρια από τα προηγούμενα 80,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα τελευταία τριμηνιαία οικονομικά αποτελέσματα της Alibaba, τα οποία παρουσίασαν ένα μείγμα αποτελεσμάτων.
Τα έσοδα του ομίλου της εταιρείας ανήλθαν σε 243 δισ. RMB, υπολειπόμενα κατά 2,6% της συναίνεσης της αγοράς για 250 δισ. RMB. Ωστόσο, τα μικτά κέρδη της Alibaba ξεπέρασαν τις προσδοκίες στα 97,1 δισ. RMB.
Η έκθεση υπογράμμισε μια μέτρια αύξηση 0,6% στα έσοδα διαχείρισης πελατών, η οποία ερχόταν σε αντίθεση με την υψηλή μονοψήφια αύξηση του ακαθάριστου όγκου εμπορευμάτων (GMV). Το ποσοστό αυτό ήταν επίσης χαμηλότερο από την αναμενόμενη αύξηση 3,2%. Το EBITA για τον όμιλο Taobao και Tmall ήταν 1% χαμηλότερο από το προηγούμενο έτος, το οποίο ήταν ωστόσο πιο ευνοϊκό από το αναμενόμενο. Αυτό αποδόθηκε εν μέρει στο γεγονός ότι η εταιρεία μείωσε τις άμεσες λιανικές επιχειρήσεις της.
Επιπλέον, ο διεθνής τομέας της επιχείρησης παρουσίασε μικρότερες από τις αναμενόμενες ζημίες ύψους 3,7 δισεκατομμυρίων RMB. Κατά συνέπεια, το συνολικό EBITA του Ομίλου σημείωσε οριακή μείωση κατά 0,7% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Μια άλλη θετική σημείωση από την έκθεση ήταν η αύξηση των εσόδων από το Cloud κατά 5,7% για το τρίμηνο.
Ο αναλυτής σημείωσε επίσης ότι ο αριθμός των μετοχών της Alibaba μειώθηκε κατά 4,9% σε ετήσια βάση, αντανακλώντας τον αντίκτυπο των σημαντικών επαναγορών ύψους 5,8 δισ. δολαρίων ΗΠΑ που εκτελέστηκαν το τελευταίο τρίμηνο. Αυτή η δραστηριότητα επαναγοράς μετοχών συνέβαλε στη συνολική οικονομική δυναμική της εταιρείας κατά τη διάρκεια της αναφερόμενης περιόδου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Alibaba Group Holding Ltd. ανακοίνωσε αύξηση 4% στα συνολικά έσοδα στα 243,2 δισ. RMB κατά το τελευταίο τρίμηνο, κυρίως λόγω της σημαντικής ανάπτυξης στους τομείς του cloud και του διεθνούς ηλεκτρονικού εμπορίου.
Ειδικότερα, τα έσοδα της Alibaba Cloud ανήλθαν σε 24,3 δισ. RMB, σημειώνοντας διψήφια αύξηση, ενώ ο τομέας Alibaba International Digital Commerce (AIDC) ανέφερε αύξηση των εσόδων κατά 32%. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ότι σχεδιάζει να εισαγάγει τέλος τεχνολογικών υπηρεσιών 0,6% στις πλατφόρμες της, Taobao και Idle Fish.
Παρά τη μείωση κατά 9% των καθαρών εσόδων χωρίς GAAP στα 40,7 δισ. RMB και τη μείωση των ελεύθερων ταμειακών ροών στα 17,4 δισ. RMB, η Alibaba διατηρεί μια ισχυρή καθαρή ταμειακή θέση ύψους 405,7 δισ. RMB (55,8 δισ. δολάρια). Η εταιρεία αναμένει ότι οι ζημιογόνες επιχειρήσεις της θα φθάσουν στο νεκρό σημείο μέσα στα επόμενα ένα με δύο χρόνια.
Όσον αφορά τις μελλοντικές εξελίξεις, η εταιρεία αναμένει ότι τα έσοδα από εξωτερικούς πελάτες στο Alibaba Cloud θα επιστρέψουν σε διψήφια αύξηση κατά το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους. Επιπλέον, η συνεχιζόμενη ανάπτυξη από την Alibaba Cloud μεγάλων γλωσσικών μοντέλων ανοιχτού κώδικα αποσκοπεί στην παροχή περισσότερου ελέγχου στους προγραμματιστές. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Alibaba στην καινοτομία και τη στρατηγική εστίαση στην αποδοτικότητα και τη νομισματοποίηση.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της Alibaba, όπως αναλύονται από την Bernstein SocGen Group, αποτελούν επίσης μια ευκαιρία να εξετάσουμε την εταιρεία μέσα από το φακό των δεδομένων σε πραγματικό χρόνο και τις ιδέες του InvestingPro. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς 188,99 δισ. δολαρίων, η αποτίμηση της Alibaba αντικατοπτρίζει έναν δείκτη P/E 20,45, ο οποίος προσαρμόζεται σε ένα πιο ελκυστικό 14,28 όταν εξετάζεται το τελευταίο δωδεκάμηνο από το 1ο τρίμηνο του 2025. Η προσαρμογή αυτή υποδηλώνει μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή, δεδομένων των κερδών της εταιρείας.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει τον δείκτη PEG της Alibaba που είναι 1,23, υποδεικνύοντας ότι η τιμή της μετοχής μπορεί να είναι λογική σε σχέση με την αύξηση των κερδών της. Επιπλέον, ο λόγος Price/Book 1,44 σε συνδυασμό με μια μέτρια αύξηση εσόδων 5,9% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδεικνύει μια σταθερή οικονομική βάση. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 37,9%, που αναδεικνύει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Alibaba, είναι επίσης σκόπιμο να σημειωθεί ότι η εταιρεία έχει μια εκτίμηση δίκαιης αξίας 124,00 δολαρίων σύμφωνα με την InvestingPro, η οποία είναι υψηλότερη από τον τρέχοντα στόχο των αναλυτών των 105,92 δολαρίων. Αυτό υποδηλώνει μια πιθανή υποτίμηση από την αγορά, παρέχοντας ένα ενδιαφέρον σημείο για περαιτέρω ανάλυση. Για όσους αναζητούν ολοκληρωμένες επενδυτικές συμβουλές, η InvestingPro προσφέρει έναν πρόσθετο αριθμό συμβουλών σχετικά με την Alibaba, οι οποίες θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης