Την Παρασκευή, η Goldman Sachs επικαιροποίησε τη στάση της για τις μετοχές της Amcor Plc. (NYSE: AMCR), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 8,75 δολάρια από τα προηγούμενα 8,50 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sell για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της Amcor για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, τα οποία ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες των αναλυτών.
Η εταιρεία ανακοίνωσε καλύτερους από τους αναμενόμενους όγκους και μικρή υπεραπόδοση των κερδών προ φόρων και τόκων (EBIT), τα οποία αποδόθηκαν σε μειωμένα εταιρικά έξοδα.
Ο τομέας Flexibles της Amcor επέστρεψε στην αύξηση του όγκου, σημειώνοντας αύξηση 3% έναντι των προσδοκιών της Goldman Sachs για μείωση 1%. Η βελτίωση αυτή ήταν εκτεταμένη σε διάφορες γεωγραφικές περιοχές και τελικές αγορές, όπως το σπίτι και η προσωπική φροντίδα, το κρέας και το τυρί.
Ωστόσο, ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης συνέχισε να παρουσιάζει υψηλή μονοψήφια μείωση του όγκου. Στο τμήμα Rigids, οι όγκοι ποτών στη Βόρεια Αμερική μειώθηκαν κατά 8% σε ετήσια βάση, με αξιοσημείωτη μείωση 9% στις κατηγορίες Hot fill. Παρ' όλα αυτά, υπήρξε κάποια αντισταθμιστική αύξηση στη Λατινική Αμερική, με την ανάληψη επιχειρήσεων στη Βραζιλία, την Κολομβία και την Κεντρική Αμερική που συνέβαλαν σε αύξηση των όγκων κατά 3%.
Παρά τα σε μεγάλο βαθμό εντός στόχου λειτουργικά αποτελέσματα και τις κατευθυντήριες γραμμές, η θέση των αναλυτών για την Amcor παραμένει αμετάβλητη. Το ανώτερο άκρο της καθοδήγησης της εταιρείας θεωρείται ότι ενδεχομένως υπερεκτιμά τη βελτίωση της υποκείμενης καταναλωτικής ζήτησης, οδηγώντας ενδεχομένως σε μέτριες υποβαθμίσεις των εκτιμήσεων συναίνεσης, οι οποίες ήταν ήδη κοντά στην κορυφή του εύρους προβλέψεων. Οι αλλαγές στις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) των οικονομικών ετών 2025 και 2026 είναι μικρές, με αύξηση 0,3% και 1,3%, αντίστοιχα.
Η Goldman Sachs θα συνεχίσει να παρακολουθεί τη λειτουργική μόχλευση της Amcor και την ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει τη μείωση του κόστους και την αύξηση της παραγωγικότητας που συνέβαλαν στη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους το οικονομικό έτος 2024. Παρά την αυξημένη τιμή-στόχο, ο οίκος υποδεικνύει ότι μπορεί να υπάρχουν πιο ελκυστικές ευκαιρίες αποτίμησης κινδύνου/απόδοσης εντός του κλάδου συσκευασίας των ΗΠΑ, σημειώνοντας την αποτίμηση της Amcor σε 10,7 φορές την επιχειρηματική αξία προς EBITDA (EV/EBITDA) του οικονομικού έτους 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Amcor PLC ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο και το σύνολο του οικονομικού έτους 2024, με αύξηση 1% στους όγκους του τέταρτου τριμήνου και αύξηση 9% στα κέρδη ανά μετοχή. Η εταιρεία τόνισε επίσης τη μείωση κατά 12% των τραυματισμών στους χώρους εργασίας, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της στην ασφάλεια.
Όσον αφορά το μέλλον, η Amcor αναμένει συνεχή αύξηση των κερδών και του όγκου πωλήσεων κατά το οικονομικό έτος 2025, με έμφαση στην οργανική επέκταση και στις στρατηγικές συγχωνεύσεις και εξαγορές. Η εταιρεία ανέφερε επίσης σημαντικές επιστροφές μετρητών στους μετόχους και αναμένει ισχυρές προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές για το επόμενο έτος.
Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης και πρέπει να διαχειριστεί τον αντίκτυπο των χαμηλότερων όγκων στο κόστος. Υπό το πρίσμα αυτών των πρόσφατων εξελίξεων, οι αναλυτές αναμένουν ότι η Amcor θα διατηρήσει τη μόχλευση εντός του εύρους στόχου και θα συνεχίσει να εστιάζει στρατηγικά στην ανάπτυξη και την αξία των μετόχων.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των επιφυλακτικών προοπτικών της Goldman Sachs για την Amcor Plc. (NYSE: AMCR), οι απόψεις της InvestingPro δίνουν μια διαφοροποιημένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και του κλίματος των επενδυτών. Ειδικότερα, η Amcor έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από το ιστορικό αύξησης των μερισμάτων της για πέντε συνεχή έτη, μια συμβουλή της InvestingPro που ευθυγραμμίζεται με τη σταθερή απόδοση της εταιρείας. Επιπλέον, η διοίκηση της εταιρείας αγοράζει ενεργά μετοχές, γεγονός που σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στην αξία και τις μελλοντικές προοπτικές της Amcor.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η Amcor κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 15,67 δισ. δολαρίων, με δείκτη P/E 23,04, γεγονός που αντανακλά τις προσδοκίες των επενδυτών για τα μελλοντικά κέρδη. Προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 3ο τρίμηνο του 2024, ο δείκτης P/E διαμορφώνεται σε ελαφρώς χαμηλότερο 20,66. Η εταιρεία διαπραγματεύεται επίσης κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή της στο 99,45% αυτής της κορυφής, γεγονός που υποδηλώνει μια ισχυρή θέση στην αγορά. Ωστόσο, τα έσοδα σημείωσαν μείωση 7,72% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, γεγονός που μπορεί να δικαιολογήσει την προσοχή των επενδυτών που αναζητούν ευκαιρίες ανάπτυξης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση των επιδόσεων της Amcor και των πιθανών επενδυτικών οπτικών γωνιών. Με αυτές τις γνώσεις, οι επενδυτές μπορούν να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις στο πλαίσιο του ευρύτερου κλάδου συσκευασίας των ΗΠΑ.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης