Την Παρασκευή, η Deutsche Bank αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Applied Materials (NASDAQ:AMAT), κορυφαίο προμηθευτή εξοπλισμού κατασκευής ημιαγωγών, μειώνοντάς τον στα 230 δολάρια από τα προηγούμενα 260 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή.
Στην ανασκόπηση των αποτελεσμάτων της, η Applied Materials αναγνωρίστηκε για την επίτευξη σταθερών επιδόσεων που ευθυγραμμίστηκαν με τις προσδοκίες, με προβλέψεις για συνεχή ανάπτυξη έως το 2025. Σημειώθηκε σημαντική τριμηνιαία μείωση των εσόδων στην Κίνα, τα οποία μειώθηκαν κατά 24%, αντιπροσωπεύοντας πλέον το 32% των συνολικών εσόδων. Η πτώση των εσόδων της Κίνας αποδόθηκε στην αναμενόμενη μείωση των δαπανών για DRAM στην Κίνα σε ονομαστικά επίπεδα, μια κατάσταση που θεωρείται "υγιώς απορυθμισμένη".
Παρά την πτώση στην Κίνα, η εταιρεία βλέπει αύξηση των συνεισφορών από τις δαπάνες που σχετίζονται με τη μνήμη υψηλού εύρους ζώνης (HBM), οι οποίες αναμένεται να οδηγήσουν σε επιταχυνόμενη ανάπτυξη το 2025. Η Applied Materials βρίσκεται σε καλή θέση για να επωφεληθεί από αυτή την τάση τόσο στον τομέα του front-end of line (FEOL) όσο και στον τομέα της προηγμένης συσκευασίας.
Η έκθεση της Deutsche Bank αναγνώρισε ότι τα οικονομικά αποτελέσματα της Applied Materials ήταν ισχυρά, αν και μπορεί να μην ανταποκρίθηκαν στις πιο αισιόδοξες προσδοκίες ορισμένων επενδυτών. Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της τράπεζας για τα έσοδα και το μικτό περιθώριο κέρδους της Applied Materials παρουσίασαν μια μέτρια αύξηση. Ωστόσο, αυτό αντισταθμίστηκε από έναν υψηλότερο προβλεπόμενο φορολογικό συντελεστή και ελαφρώς αυξημένα λειτουργικά έξοδα, αφήνοντας σχετικά σταθερές τις μελλοντικές εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή.
Αντανακλώντας τις ευρύτερες τάσεις της αγοράς, η Deutsche Bank αναθεώρησε τον πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) στόχο για την Applied Materials προς τα κάτω κατά περίπου τρεις στροφές στις 24 φορές. Η προσαρμογή αυτή είναι σύμφωνη με τις μειώσεις πολλαπλών που παρατηρήθηκαν σε ολόκληρο τον κλάδο κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου κερδών. Κατά συνέπεια, η νέα τιμή-στόχος των 230 δολαρίων βασίζεται σε 24 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή για το CY25.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Applied Materials βρέθηκε στο επίκεντρο αρκετών πρόσφατων εξελίξεων. Οι προβλέψεις της εταιρείας για τα έσοδα τριμήνου Οκτωβρίου ανέρχονται σε 6,93 δισ. δολάρια, σηματοδοτώντας αύξηση 2,2% σε τριμηνιαία βάση και 3% σε ετήσια βάση. Η Evercore ISI διατηρεί θετικές προοπτικές για την εταιρεία, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform με τιμή-στόχο τα $260,00. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης κέρδη ανά μετοχή (EPS) 2,18 δολάρια, ξεπερνώντας το consensus κατά 0,04 δολάρια ή 1,7%.
Εν τω μεταξύ, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Applied Materials, με τιμή-στόχο τα 240 δολάρια, εκφράζοντας την εμπιστοσύνη της στην ισχυρή έκθεση τριμήνου της εταιρείας και την πολλά υποσχόμενη πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή του Οκτωβρίου. Η Cantor Fitzgerald, από την άλλη πλευρά, αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της Applied Materials στα 250 δολάρια από τα προηγούμενα 290 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight, εν μέσω προσδοκιών για ένα μέτριο beat στην επερχόμενη έκθεση της εταιρείας.
Επιπλέον, η Applied Materials έχει παρουσιάσει μια σειρά από καινοτομίες στη μηχανική υλικών με στόχο τη βελτίωση της απόδοσης ανά Watt των υπολογιστικών συστημάτων. Παρά τον έλεγχο από το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ σχετικά με τις αποστολές της στην Κίνα, η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 25% στο τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά, αυξάνοντας το από 0,32 δολάρια σε 0,40 δολάρια ανά μετοχή.
Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που αφορούν την Applied Materials.
InvestingPro Insights
Καθώς εξετάζουμε τις πρόσφατες αναπροσαρμογές του στόχου τιμής της Applied Materials (NASDAQ:AMAT) από την Deutsche Bank, είναι πολύτιμο να δούμε ορισμένα δεδομένα και πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro. Η Applied Materials έχει επιδείξει ανθεκτικότητα με κεφαλαιοποίηση αγοράς 175,39 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των ημιαγωγών. Ο δείκτης P/E της εταιρείας διαμορφώνεται στο 24,15, ο οποίος είναι ελαφρώς χαμηλότερος από τον αναθεωρημένο πολλαπλασιαστή-στόχο των 24 φορές τα κέρδη ανά μετοχή του CY25. Η ευθυγράμμιση αυτή υποδηλώνει ότι η αγορά τιμολογεί τη μετοχή σύμφωνα με την αποτίμηση της Deutsche Bank.
Τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης περιθώριο μικτού κέρδους 47,18% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που υποδηλώνει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους παραγωγής σε σχέση με τα έσοδά της. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει απόδοση ενεργητικού 23,93% κατά την ίδια περίοδο, υπογραμμίζοντας την ικανότητά της να αξιοποιεί αποτελεσματικά το ενεργητικό της για τη δημιουργία κερδών.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Applied Materials έχει αυξήσει το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 20 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αντανακλά την ισχυρή δέσμευση στην απόδοση των μετόχων. Επιπλέον, 18 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας θετικές προοπτικές για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, με συνολικά 18 συμβουλές διαθέσιμες για την Applied Materials στην πλατφόρμα της.
Συνολικά, αυτές οι μετρήσεις και οι γνώσεις από την InvestingPro, σε συνδυασμό με την ανάλυση που παρέχει η Deutsche Bank, προσφέρουν στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη εικόνα της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης και των μελλοντικών δυνατοτήτων της Applied Materials.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης