Την Παρασκευή, η Telsey Advisory Group διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για την Peloton Interactive (NASDAQ:PTON), με σταθερή τιμή-στόχο τα 4,00 δολάρια. Το σχόλιο του οίκου επικεντρώθηκε στην προσδοκία να ακούσει για τις λειτουργικές αλλαγές που εφαρμόστηκαν από τους προσωρινούς συν-διευθυντές της Peloton από τον διορισμό τους στις αρχές Μαΐου. Η Peloton προωθεί ενεργά τα προϊόντα της μέσω διαφόρων εκπτώσεων κατά τη διάρκεια σημαντικών εκδηλώσεων εκπτώσεων, όπως η Amazon Prime Day και η 4η Ιουλίου.
Η εταιρεία έχει επίσης προσαρμόσει το πρόγραμμα ενοικίασης για να περιλαμβάνει μόνο την επιλογή Bike+. Επιπλέον, η Peloton προσπαθεί να προσελκύσει νέους πελάτες στην εφαρμογή της προσφέροντας δωρεάν δοκιμές 30 ημερών και δοκιμές 90 ημερών για τα μέλη του Walmart+. Η προσοχή των επενδυτών αναμένεται να στραφεί προς τις προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025, οι οποίες προβλέπεται να εμφανίσουν μια προκλητική τάση στις πωλήσεις και τις συνδρομές, αν και με βελτιωμένο EBITDA σε σύγκριση με το οικονομικό έτος 2024.
Η τρέχουσα περίοδος κερδών έχει αναδείξει μια τάση όπου οι καταναλωτές καθυστερούν τις αγορές ακριβών ειδών και ακόμη και οι καταναλωτές με υψηλότερο εισόδημα περιορίζουν τις δαπάνες τους. Η Peloton ολοκλήρωσε μια αναχρηματοδότηση χρέους στα τέλη Μαΐου, η οποία παρέτεινε τη λήξη των χρεών της έως το 2029, επιτρέποντας στην εταιρεία περισσότερο χρόνο για να επιδιώξει μια ανάκαμψη ή να αναζητήσει αγοραστή.
Παρά τις προσπάθειες αναδιάρθρωσης και τα πρόσφατα αποτελέσματα, η Telsey υποδεικνύει ότι απαιτούνται περαιτέρω αλλαγές στο επιχειρηματικό μοντέλο της Peloton. Η εταιρεία πιστεύει ότι η μετοχή πιθανότατα θα διαπραγματεύεται πλάγια μέχρι να υπάρξει μεγαλύτερη σαφήνεια σχετικά με τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας και τις δυνατότητες ανάπτυξης. Η τιμή-στόχος των 4 δολαρίων βασίζεται στην εφαρμογή ενός πολλαπλασιαστή επιχειρηματικής αξίας προς πωλήσεις περίπου 0,8 φορές στην εκτίμηση της εταιρείας για τις πωλήσεις του οικονομικού έτους 2025 ύψους 2,76 δισ. δολαρίων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Peloton Interactive έχει κάνει σημαντικά βήματα στις οικονομικές της δραστηριότητες.
Η εταιρεία εξοπλισμού γυμναστικής και μέσων ενημέρωσης ολοκλήρωσε πρόσφατα ένα σημαντικό σχέδιο αναχρηματοδότησης, εξασφαλίζοντας 1,35 δισ. δολάρια μέσω νέων πιστωτικών διευκολύνσεων και ιδιωτικών προσφορών. Αυτό περιλαμβάνει μια πενταετή δανειακή διευκόλυνση ύψους 1 δισ. δολαρίων, μια αναβαθμισμένη ιδιωτική προσφορά μετατρέψιμων ομολογιακών δανείων ύψους 350 εκατ. δολαρίων με λήξη το 2029 και μια νέα πενταετή ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση ύψους 100 εκατ. δολαρίων με την JP Morgan και την Goldman Sachs.
Η Peloton χρησιμοποίησε επίσης τα έσοδα, μαζί με τα διαθέσιμα μετρητά, για να επαναγοράσει περίπου 800 εκατομμύρια δολάρια από τις μετατρέψιμες ανώτερες ομολογίες 0% με λήξη το 2026 και να αναχρηματοδοτήσει το υφιστάμενο χρέος. Επιπλέον, η Peloton ανακοίνωσε την έναρξη προσφοράς μετατρέψιμων ομολογιών ανώτερης εξασφάλισης ύψους 300 εκατ. δολαρίων με λήξη το 2029.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η Wolfe Research ξεκίνησε την κάλυψη της Peloton με αξιολόγηση Peer Perform, επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με την ανάπτυξη της κορυφαίας γραμμής της εταιρείας λόγω διαφόρων προκλήσεων. Εν τω μεταξύ, η JMP Securities επανέλαβε την αξιολόγηση Market Perform και η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για την Peloton, τονίζοντας την αυξημένη πειθαρχία κόστους της εταιρείας και υποδεικνύοντας δυνατότητες για σημαντικά κέρδη εάν η εταιρεία υποβληθεί σε στρατηγική αναθεώρηση.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Peloton να αντιμετωπίσει τις οικονομικές και λειτουργικές προκλήσεις της με στρατηγικές οικονομικές κινήσεις.
InvestingPro Insights
Καθώς η Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) πλοηγείται μέσω των λειτουργικών αλλαγών και των προωθητικών προσπαθειών της για την ενίσχυση των πωλήσεων και των μελών, είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές να εξετάσουν την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Peloton ανέρχεται σε 1,19 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά. Τα έσοδα της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024 ήταν περίπου 2,7 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 40,45%, γεγονός που υποδηλώνει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί σημαντικό μέρος των πωλήσεων μετά τον συνυπολογισμό του κόστους των πωληθέντων προϊόντων.
Ωστόσο, οι οικονομικές προκλήσεις της Peloton είναι εμφανείς, με έναν προσαρμοσμένο δείκτη P/E -1,93, που σηματοδοτεί ότι η εταιρεία δεν παράγει επί του παρόντος καθαρά κέρδη. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μία από τις συμβουλές της InvestingPro, η οποία σημειώνει ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η Peloton θα είναι κερδοφόρα φέτος. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής της εταιρείας είναι ευμετάβλητη, με συνολική απόδοση τιμής 1 μηνός -18,53%, και έχει σημειώσει σημαντική πτώση κατά το τελευταίο έτος. Παρόλα αυτά, τα ρευστά διαθέσιμα της Peloton υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας κάποια οικονομική ευελιξία στο εγγύς μέλλον.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια ολοκληρωμένη ανάλυση των δυνατοτήτων της Peloton, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων 12 ακόμη Συμβουλών της InvestingPro, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PTON. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της δανειακής επιβάρυνσης της εταιρείας, του ρυθμού καύσης μετρητών και άλλων κρίσιμων χρηματοοικονομικών μεγεθών που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης