Την Παρασκευή, η Citi επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Applied Materials (NASDAQ:AMAT) με σταθερή τιμή-στόχο τα 240 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου ακολούθησε την αναφορά της Applied Materials για ένα ισχυρό τρίμηνο τον Ιούλιο και την καθοδήγηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) τριμήνου Οκτωβρίου ελαφρώς πάνω από τις προσδοκίες της αγοράς.
Παρά την πτώση της μετοχής της AMAT κατά 3% μετά την ανακοίνωση, η Citi υπογράμμισε την ισχυρή ζήτηση της εταιρείας λόγω της τεχνητής νοημοσύνης (AI) και τις προσδοκίες της να διατηρήσει τα έσοδα από την τεχνολογία gate-all-around (GAA) στα 2,5 δισ. δολάρια το 2024, με πιθανό διπλασιασμό το 2025.
Η Applied Materials αναμένει ότι τα έσοδά της από την προηγμένη συσκευασία θα φτάσουν τα 1,7 δισ. δολάρια το 2024, συμπεριλαμβανομένων 600 εκατ. δολαρίων από τη μνήμη υψηλού εύρους ζώνης (HBM). Ο τομέας Interconnect, Contact, and Advanced Packaging Solutions (ICAPS) αναμένεται να συνεχίσει τις ισχυρές επιδόσεις του, αυξάνοντας με μέσο έως υψηλό μονοψήφιο ρυθμό με την πάροδο του χρόνου.
Τα έσοδα του τριμήνου Ιουλίου από την Κίνα ομαλοποιήθηκαν στο 32% και η διοίκηση προβλέπει ότι η εν λόγω αγορά παραμένει ισχυρή, με την καλύτερη αξιοποίηση και την απόκτηση νέων πελατών να συμβάλλουν στην ανάπτυξη.
Η εταιρεία ανακοίνωσε υψηλότερα από τα αναμενόμενα μεικτά περιθώρια κέρδους, που αποδίδονται στη βελτίωση της τιμολόγησης και του κόστους, ακόμη και με χαμηλότερο μείγμα εσόδων από την Κίνα. Υπό το πρίσμα αυτών των αποτελεσμάτων, η Citi προσάρμοσε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή του ημερολογιακού έτους 2024 και 2025 προς τα κάτω κατά 2%, αλλά διατήρησε τον στόχο τιμής των 240 δολαρίων με βάση έναν σταθερό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 23 φορές για τη δύναμη των κερδών του ημερολογιακού έτους 2025.
Η ανάλυση της Citi υποδηλώνει ότι ο όμιλος κεφαλαιακού εξοπλισμού ημιαγωγών βρίσκεται στο τελικό στάδιο της φάσης 2 και αναμένεται να παραμείνει σε εύρος τιμών μέχρι το τέλος του έτους. Η πρόβλεψη αυτή βασίζεται στην εστίαση των επενδυτών στους επικαιροποιημένους περιορισμούς των ΗΠΑ και στον αντίκτυπό τους στις δαπάνες της Κίνας στον κλάδο. Παρά τους παράγοντες αυτούς, η Citi συνεχίζει να συστήνει αγορά για την Applied Materials.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Applied Materials Inc. προέβλεψε ισχυρά έσοδα 4ου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Wall Street, χάρη στην ισχυρή ζήτηση για εργαλεία κατασκευής τσιπ με τεχνητή νοημοσύνη. Η πρόβλεψη της εταιρείας προτείνει έσοδα περίπου 6,93 δισ. δολαρίων, ελαφρώς υψηλότερα από τη μέση πρόβλεψη των αναλυτών. Επιπλέον, η Applied Materials προβλέπει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή στην περιοχή των 2,00 έως 2,36 δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο, πάνω από τα εκτιμώμενα 2,14 δολάρια ανά μετοχή.
Σε σχετικές εξελίξεις, η Cantor Fitzgerald αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Applied Materials, πέφτοντας στα 250 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 290 δολαρίων, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή αυτή έρχεται εν μέσω προσδοκιών για ένα μέτριο beat και αύξηση στην επερχόμενη έκθεση της εταιρείας.
Η Applied Materials έχει επίσης παρουσιάσει μια σειρά από καινοτομίες στη μηχανική υλικών με στόχο τη βελτίωση της απόδοσης ανά Watt των υπολογιστικών συστημάτων. Αυτές περιλαμβάνουν τη χρήση ρουθηνίου σε παραγωγή μεγάλου όγκου για τη βελτίωση της καλωδίωσης των τσιπ χαλκού και ένα νέο διηλεκτρικό υλικό χαμηλού κ που ενισχύει τα τσιπ λογικής και DRAM για τρισδιάστατη στοίβαξη.
Επιπλέον, η Applied Materials ελέγχεται από το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ, το οποίο ζητά πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με τις αποστολές της εταιρείας στην Κίνα. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης αύξηση 25% στο τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά, αυξάνοντας το από 0,32 δολάρια σε 0,40 δολάρια ανά μετοχή.
InvestingPro Insights
Καθώς η Citi διατηρεί τις θετικές προοπτικές της για την Applied Materials (NASDAQ:AMAT), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro ευθυγραμμίζονται με το κλίμα της εταιρείας, αναδεικνύοντας την οικονομική ευρωστία και τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας. Η Applied Materials έχει επιδείξει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα με συνολική απόδοση τιμής 10,8%, αναδεικνύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών, η οποία μπορεί να αντισταθμίσει την πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής κατά 3% μετά την ανακοίνωση των κερδών.
Με κεφαλαιοποίηση 175,39 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E που διαμορφώνεται στο 24,15, η Applied Materials φαίνεται να διαπραγματεύεται με premium, το οποίο θα μπορούσε να δικαιολογηθεί από τα ισχυρά θεμελιώδη στοιχεία και τις προοπτικές ανάπτυξής της. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 παραμένει υψηλό στο 47,18%, υποδεικνύοντας αποτελεσματικές λειτουργίες και ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στον κλάδο του εξοπλισμού ημιαγωγών. Επιπλέον, μια συμβουλή της InvestingPro αναφέρει ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να αναμένει ακόμη καλύτερες επιδόσεις στο μέλλον.
Για όσους ενδιαφέρονται για τη συνέπεια των μερισμάτων, ένα άλλο InvestingPro Tip επισημαίνει ότι η Applied Materials έχει αυξήσει το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα έτη, σηματοδοτώντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους. Για περισσότερες πληροφορίες και συνολικά 18 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro για την Applied Materials, οι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/AMAT.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης