Η JPMorgan αναβάθμισε τη μετοχή της JD.com, Inc (NASDAQ: JD) από neutral σε overweight, θέτοντας νέο στόχο τιμής στα $36,00, από τον προηγούμενο στόχο των $33,00. Ο οίκος επισήμανε μια στρατηγική προσαρμογή και ένα σημείο καμπής αποτίμησης ως λόγους για την πιθανή υπεραπόδοση της μετοχής στους επόμενους 6-12 μήνες.
Η αναβάθμιση έρχεται με την πρόβλεψη ότι η αύξηση των εσόδων της JD.com θα βελτιωθεί το δεύτερο εξάμηνο του 2024, με προσδοκίες για αύξηση 3-4% σε ετήσια βάση από 1% το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ο οίκος προβλέπει επίσης ανοδική αναθεώρηση των κερδών στα επόμενα τρίμηνα.
Η ανάλυση της JPMorgan δείχνει ότι τα προσαρμοσμένα λειτουργικά και καθαρά περιθώρια κέρδους της JD.com θα μπορούσαν να ξεπεράσουν το 4% κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και μετά. Αυτό προκύπτει από τις ισχυρές επιδόσεις του δεύτερου τριμήνου του 2024, οι οποίες πιστώνονται στην αλλαγή στρατηγικής της διοίκησης, η οποία επικεντρώνεται στα δυνατά σημεία και όχι στον αποκλειστικό ανταγωνισμό της τιμής.
Η στροφή αυτή αναμένεται να οδηγήσει σε βραδύτερη αύξηση των εσόδων σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του ηλεκτρονικού εμπορίου, αλλά αναμένεται ακόμη βελτίωση της αύξησης των εσόδων λόγω της συνεχούς διείσδυσης του ηλεκτρονικού εμπορίου, της πιο απλής βάσης σύγκρισης και των πολιτικών ανταλλαγής για οικιακές συσκευές.
Η νέα τιμή-στόχος αντανακλά μια αναθεώρηση προς τα πάνω κατά 18% και 15% των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) για το 2024 και το 2025, αντίστοιχα, λόγω των υψηλότερων περιθωρίων κέρδους. Ενσωματώνει επίσης έναν εκτιμώμενο δείκτη P/E 8 φορές το 2025, μια μείωση από τον εκτιμώμενο δείκτη P/E 10 φορές το 2024 που χρησιμοποιήθηκε προηγουμένως.
Η προσαρμογή αυτή αναγνωρίζει την επιφυλακτική άποψη του οίκου σχετικά με την αύξηση των εσόδων της JD.com και την πιθανή απώλεια μεριδίου αγοράς, ενώ λαμβάνει επίσης υπόψη την αναμενόμενη διψήφια αύξηση των κερδών ανά μετοχή τα επόμενα τρίμηνα.
InvestingPro Insights
Καθώς η JD.com, Inc (NASDAQ: JD) συγκεντρώνει αισιόδοξες προοπτικές από την JPMorgan με αναβάθμιση σε Overweight και νέο στόχο τιμής στα 36,00 δολάρια, αξίζει να σημειωθούν ορισμένα βασικά οικονομικά μεγέθη και Συμβουλές της InvestingPro που παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της τρέχουσας θέσης της εταιρείας. Σύμφωνα με στοιχεία σε πραγματικό χρόνο, η JD.com κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 39,53 δισ. δολαρίων, αναδεικνύοντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο ελκυστικό 7,48 σε δωδεκάμηνη βάση από το β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή σε σχέση με τα κέρδη της. Επιπλέον, ο δείκτης PEG του 0,2 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη με βάση την αναμενόμενη αύξηση των κερδών της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η διοίκηση της JD.com συμμετέχει ενεργά σε επαναγορές μετοχών, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στο μέλλον της εταιρείας. Επιπλέον, η ισχύς του ισολογισμού της εταιρείας είναι εμφανής, καθώς κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος. Με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία φέτος και την εταιρεία να είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η οικονομική υγεία της JD.com φαίνεται ισχυρή. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η JD.com διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης των εσόδων, γεγονός που θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν ευκαιρίες ανάπτυξης προσανατολισμένες στην αξία.
Για όσους αναζητούν μια ολοκληρωμένη ανάλυση της JD.com, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, με συνολικά 11 διαθέσιμες InvestingPro Tips, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών μετρήσεων σχετικά με τους πολλαπλασιαστές κερδών, τα περιθώρια μικτού κέρδους και τη θέση του κλάδου. Αυτές οι συμβουλές είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας της InvestingPro, παρέχοντας στους επενδυτές τα απαραίτητα εργαλεία για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης