Την Παρασκευή, η Susquehanna μείωσε την τιμή-στόχο της Sun Country Airlines Holdings (NASDAQ:SNCY) από $13,00 σε $11,00, ενώ ο οίκος διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή έρχεται καθώς ο αναλυτής αναμένει βελτιωμένα κέρδη το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και για το σύνολο του 2025, επικαλούμενος ελαφρώς καλύτερα λειτουργικά περιθώρια λόγω των χαμηλότερων δαπανών καυσίμων και αποσβέσεων.
Ο χρηματοοικονομικός οίκος αύξησε την εκτίμησή του για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 κατά 0,05 δολάρια στα 0,10 δολάρια και για το οικονομικό έτος 2025 κατά 0,10 δολάρια στα 1,35 δολάρια. Οι αναθεωρήσεις αυτές αποδίδονται κυρίως στην αναμενόμενη μείωση των δαπανών καυσίμων.
Η πρόβλεψη για την Sun Country Airlines περιλαμβάνει αύξηση κατά 8% σε ετήσια βάση στις συνολικές μπλοκώδεις ώρες για το 2025, με λεπτομερή προσδοκία μείωσης των μπλοκώδικων ωρών τακτικών δρομολογίων και τσάρτερ κατά περίπου 8% και 2%, αντίστοιχα, και σημαντική αύξηση των μπλοκώδικων ωρών φορτίου κατά περίπου 58%, η οποία είναι ελαφρώς χαμηλότερη από το εύρος καθοδήγησης της εταιρείας για 60% έως 63% σε ετήσια βάση.
Επιπλέον, ο αναλυτής προβλέπει αύξηση 1% σε ετήσια βάση στα συνολικά έσοδα ανά μπλοκ ώρα και μείωση 1% στα συνολικά λειτουργικά έξοδα ανά μπλοκ ώρα για το οικονομικό έτος 2025. Παρά τις θετικές αυτές προσαρμογές στις εκτιμήσεις για τα κέρδη, η Susquehanna αναθεώρησε προς τα κάτω τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης, μειώνοντας τον πολλαπλασιαστή αξίας επιχείρησης προς EBITDAR (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων, αποσβέσεων και κόστους αναδιάρθρωσης ή ενοικίου) κατά 0,5 έως 3,5 φορές και τον πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) κατά 1 έως 9 φορές.
Η αναθεώρηση των πολλαπλασιαστών αποτίμησης βασίζεται στην προοπτική ότι οι αερομεταφορείς εξαιρετικά χαμηλού κόστους (ULCC) ενδέχεται να αντιμετωπίσουν ένα δύσκολο περιβάλλον ενόψει του 2025. Μετά την εξέταση των επικαιροποιήσεων των καταστάσεων κερδών και ζημιών, των πολλαπλασιαστών-στόχων και των παραδοχών για τις ταμειακές ροές, ο στόχος τιμής για την Sun Country Airlines έχει προσαρμοστεί στα 11,00 δολάρια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sun Country Airlines Holdings έχει γίνει πρωτοσέλιδο με τις οικονομικές επιδόσεις και τα στρατηγικά της σχέδια. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,06 δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών και τις προσδοκίες συναίνεσης. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η αεροπορική εταιρεία έχει θέσει τις προβλέψεις της για το τρίτο τρίμηνο κάτω από τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η Sun Country αποκάλυψε επίσης μείωση των συνολικών εσόδων κατά 2,6% το δεύτερο τρίμηνο, παρά την αύξηση των εσόδων από τσάρτερ και εμπορευματικές μεταφορές. Η TD Cowen, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για την αεροπορική εταιρεία, προτείνει ότι το 2024 θα πρέπει να θεωρηθεί ως μεταβατική περίοδος για τη Sun Country. Ο οίκος αναμένει σημαντικές αλλαγές γύρω στα μέσα του 2025, καθώς η αεροπορική εταιρεία επεκτείνει τις εμπορευματικές της δραστηριότητες, οι οποίες αναμένεται να αντιπροσωπεύουν περίπου το 20% των εσόδων της μέχρι το 2026.
Η διοίκηση της εταιρείας διατηρεί έναν συντηρητικό ισολογισμό, προετοιμάζοντας την αξιοποίηση πιθανών ευκαιριών της αγοράς. Η στρατηγική αυτή έρχεται εν μέσω σχεδίων για επιθετική ανακατανομή της χωρητικότητας σε τμήματα τσάρτερ και φορτίου, καθώς και της προσδοκίας μιας ισχυρής χειμερινής περιόδου για ταξίδια αναψυχής.
InvestingPro Insights
Καθώς η Sun Country Airlines Holdings (NASDAQ:SNCY) περιηγείται σε ένα δυναμικό τοπίο του κλάδου, τα πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 510,64 εκατ. δολαρίων και διαπραγμάτευση με λόγο τιμής προς κέρδη (P/E) 10,39, η αεροπορική εταιρεία τοποθετείται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια πιθανή ευκαιρία αξίας για τους επενδυτές (InvestingPro Tip #3). Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από τις δραστηριότητες επαναγοράς μετοχών της εταιρείας, γεγονός που υποδηλώνει την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην αξία της εταιρείας (InvestingPro Tip #0).
Παρά τη μικρή αύξηση των εσόδων κατά 5,6% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υπήρξε τριμηνιαία μείωση των εσόδων κατά 2,57% την ίδια περίοδο. Αυτή η μικτή επίδοση αντανακλά τη μεταβλητή φύση του κλάδου των αεροπορικών εταιρειών, η οποία έχει επαναληφθεί από τους αναλυτές με πρόσφατες πτωτικές αναθεωρήσεις των κερδών για την προσεχή περίοδο (InvestingPro Tip #2). Επιπλέον, η αστάθεια της μετοχής είναι εμφανής στις κινήσεις της τιμής της, με σημαντική πτώση 37,57% τους τελευταίους έξι μήνες και διαπραγμάτευση κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων (InvestingPro Tip #8).
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι, ενώ η μετοχή έχει υποστεί πτώση, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για το τρέχον έτος (InvestingPro Tip #10), και η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες (InvestingPro Tip #11). Για όσους αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πολλές πρόσθετες συμβουλές για να καθοδηγήσει τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με την Sun Country Airlines.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης