Η Truist Securities αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την Deere & Company (NYSE: DE), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 443 δολάρια από 439 δολάρια και διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η προσαρμογή αυτή έρχεται μετά την άνοδο της μετοχής της Deere κατά 7%, ξεπερνώντας την άνοδο του S&P 500 κατά 2%, μετά τα κέρδη της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν κατά 10% τις κοινές εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή. Τα θετικά κέρδη αποδόθηκαν στις ισχυρότερες γεωργικές πωλήσεις και τα περιθώρια κέρδους.
Η Deere ανακοίνωσε κέρδη τρίτου τριμήνου που όχι μόνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες κατά 10%, αλλά και τις εκτιμήσεις συναίνεσης κατά 16%, όταν εξαιρούνται περίπου 0,35 δολάρια ανά μετοχή σε εφάπαξ έξοδα αναδιάρθρωσης. Παρά τη μείωση των προβλέψεων για τις λειτουργικές ταμειακές ροές (OCF) στα 6,0 έως 6,5 δισ. δολάρια από τα 7,0 έως 7,25 δισ. δολάρια που είχαν εκτιμηθεί προηγουμένως, η Deere διατήρησε τις προβλέψεις για τα καθαρά κέρδη στα 7,0 δισ. δολάρια. Η εταιρεία διατήρησε σταθερές τις προβλέψεις της για τις πωλήσεις Production & Precision Ag και Small Ag & Turf, αλλά αύξησε τις προβλέψεις τιμών για το οικονομικό έτος 2024 στο 2% από 1,5%.
Ο αναλυτής υπογράμμισε την ισχυρή απόδοση των περιθωρίων κέρδους της Deere και την ικανότητά της να διατηρήσει τις προβλέψεις εν μέσω μειωμένων πωλήσεων στην κορυφή και περικοπών στην παραγωγή. Παρά την πρόβλεψη σοβαρών περικοπών στην παραγωγή κατά το τέταρτο τρίμηνο, η Deere δεν άλλαξε την ετήσια πρόβλεψή της για τις περικοπές της γεωργικής παραγωγής, γεγονός που υποδηλώνει ότι η εταιρεία πλησιάζει στο τέλος αυτών των μειώσεων. Η Deere σημείωσε επίσης θετικές τάσεις τιμολόγησης στη Βόρεια Αμερική και την Ευρώπη, με μια μέτρια αύξηση των τιμών για τη Βραζιλία κατά το τρίμηνο, αντιστρέφοντας προηγούμενες εκπτώσεις.
Το πρόγραμμα πρώιμων παραγγελιών της Deere για τον εξοπλισμό του 2025, το οποίο περιλαμβάνει ψεκαστήρες και καλλιεργητές, είναι μειωμένο κατά διψήφιο ποσοστό σε σχέση με τα μέγιστα επίπεδα του προηγούμενου έτους. Ωστόσο, η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των τιμών κατά 2-3% για τον εξοπλισμό αυτό.
Η Truist Securities εκτιμά ότι παρά το ενδεχόμενο μείωσης των πωλήσεων σε υψηλό μονοψήφιο έως χαμηλό δεκαπενταψήφιο ποσοστό κατά το οικονομικό έτος 2025, η Deere θα μπορούσε να δει οφέλη από διάφορους παράγοντες. Αυτοί περιλαμβάνουν την απουσία αντιδράσεων στις πωλήσεις ύψους περίπου 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις περικοπές της παραγωγής, τη μείωση της αναποτελεσματικότητας των γενικών εξόδων και την εξοικονόμηση κόστους από τα πρόσφατα μέτρα εξορθολογισμού.
Η Deere υποβάλλεται σε αναδιάρθρωση που περιλαμβάνει επιβάρυνση 150 εκατ. δολαρίων, με 124 εκατ. δολάρια να καταλογίζονται στο τρίτο τρίμηνο του 2024 και το υπόλοιπο αναμένεται στις αρχές του 2025, με στόχο τη μείωση του παγκόσμιου μισθωτού προσωπικού της κατά ένα μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό. Η στρατηγική αυτή προβλέπεται να αποφέρει εξοικονόμηση 230 εκατ. δολαρίων σε τρέχοντα ρυθμό.
InvestingPro Insights
Καθώς η Deere & Company (NYSE:DE) πλοηγείται σε ένα δυναμικό τοπίο της αγοράς, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της τάξης των 102,86 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έναν δείκτη P/E 11,97, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη τιμής προς κέρδη σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με το δυναμικό κερδών της. Επιπλέον, η Deere έχει διατηρήσει τις μερισματικές της πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους, και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, με ρυθμό αύξησης του μερίσματος 17,6% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Deere είναι ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο των μηχανημάτων, γεγονός που είναι σχετικό λαμβάνοντας υπόψη τις πρόσφατες θετικές τάσεις τιμολόγησης της εταιρείας και τις προσπάθειες αναδιάρθρωσης που αποσκοπούν στον εξορθολογισμό των δραστηριοτήτων της. Παρά το γεγονός ότι οι αναλυτές αναμένουν μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, η ισχυρή απόδοση της Deere κατά την τελευταία πενταετία και η σημαντική απόδοση της τελευταίας εβδομάδας κατά 7,87% αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών και την ανθεκτικότητα της εταιρείας. Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/DE, οι οποίες προσφέρουν πολύτιμες πληροφορίες για πιθανούς επενδυτές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης