Η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Americold Realty Trust (NYSE: COLD) στα $33,00, από τα προηγούμενα $31,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα β' τριμήνου της εταιρείας, τα οποία ώθησαν τον αναλυτή να αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις του για τα προσαρμοσμένα κεφάλαια από εργασίες (AFFO) ανά μετοχή για τα έτη 2024 και 2025.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις για τα AFFO ανά μετοχή της εταιρείας διαμορφώνονται πλέον στα 1,47 δολάρια για το 2024, από 1,41 δολάρια που ήταν η προηγούμενη πρόβλεψη, και στα 1,60 δολάρια για το 2025, αυξημένα από 1,55 δολάρια. Οι εκτιμήσεις αυτές ευθυγραμμίζονται με το εύρος καθοδήγησης της διοίκησης για το 2024, το οποίο κυμαίνεται μεταξύ 1,44 και 1,50 δολαρίων ανά μετοχή. Οι προβλέψεις των αναλυτών υποδηλώνουν ετήσια αύξηση 16% για το 2024, ακολουθούμενη από αύξηση 9% το 2025.
Η νέα τιμή-στόχος των 33 δολαρίων βασίζεται σε λεπτομερή πενταετή ανάλυση μοχλευμένης προεξοφλημένης ταμειακής ροής (DCF). Ο υπολογισμός της DCF κατέληξε σε μια αξία 34,45 δολαρίων, χρησιμοποιώντας ένα ρυθμό ανάπτυξης στο διηνεκές 3,5% και ένα προεξοφλητικό επιτόκιο 9%. Επιπλέον, η τιμή-στόχος ενσωματώνει έναν πολλαπλασιαστή-στόχο 21 φορές επί του εκτιμώμενου AFFO του 2025.
Το μοντέλο DCF στηρίζεται σε παραδοχές για το έτος 2024, οι οποίες περιλαμβάνουν μια αναμενόμενη αύξηση 12,4% στα καθαρά λειτουργικά έσοδα του ίδιου καταστήματος (SSNOI), λαμβάνοντας υπόψη τα έσοδα από ενοίκια, αποθήκευση και υπηρεσίες. Ωστόσο, το μοντέλο αντικατοπτρίζει επίσης μια μικρή μείωση της τάξης του 0,8% στην αύξηση του SSNOI.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Americold Realty Trust παρουσίασε ισχυρές επιδόσεις το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με σημαντική αύξηση 36% στα προσαρμοσμένα κεφάλαια από εργασίες (AFFO), φτάνοντας τα 109 εκατ. δολάρια ή 0,38 δολάρια ανά μετοχή.
Η αύξηση οφείλεται κυρίως στις ισχυρές υπηρεσίες αποθήκης ίδιου καταστήματος και στις αποτελεσματικές στρατηγικές τιμολόγησης. Το βασικό EBITDA της εταιρείας έφτασε επίσης τα 165 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας περιθώριο κέρδους 25%. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η Americold αύξησε την καθοδήγηση AFFO για το σύνολο του έτους 2024 σε ένα εύρος από 1,44 έως 1,50 δολάρια ανά μετοχή.
Εκτός από τις οικονομικές επιδόσεις, η Americold Realty Trust έχει αναγνωριστεί από την Baird για την επιχειρησιακή της αποτελεσματικότητα. Η Baird αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Americold στα 31 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 29 δολαρίων, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Ο οίκος σημείωσε ότι οι στρατηγικές βελτιώσεις της Americold και η εστίαση στη λειτουργική αποτελεσματικότητα έχουν μετριάσει τις επιπτώσεις της γενικής επιβράδυνσης της κατανάλωσης, θέτοντας την εταιρεία σε ευνοϊκή θέση για το μέλλον.
InvestingPro Insights
Σε συνέχεια της αισιόδοξης άποψης της Truist Securities, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro ενημερώνουν περαιτέρω τους επενδυτές σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Americold Realty Trust (NYSE:COLD) στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 8,01 δισ. δολαρίων, η Americold ξεχωρίζει ως σημαντικός παίκτης στον τομέα των βιομηχανικών REITs. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 αναφέρονται σε 2,67 δισ. δολάρια, παρά τη μικρή μείωση των εσόδων κατά 4,72%. Ωστόσο, το περιθώριο μικτού κέρδους παραμένει εύρωστο στο 30,86%, υποδηλώνοντας αποτελεσματική διαχείριση του κόστους.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι η Americold αναμένεται να καταστεί κερδοφόρα φέτος, ένας σημαντικός παράγοντας για τους επενδυτές που εξετάζουν τις μελλοντικές δυνατότητες κερδών της εταιρείας. Επιπλέον, η ιδιότητα της εταιρείας ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο της ενισχύεται από έναν προσαρμοσμένο δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 88,57 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, ο οποίος, αν και υψηλός, μπορεί να αντανακλά τις προσδοκίες της αγοράς για μελλοντική ανάπτυξη. Από την άλλη πλευρά, οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις που ξεπερνούν τα ρευστά διαθέσιμα θα μπορούσαν να αποτελέσουν σημείο προσοχής για τους επενδυτές που παρακολουθούν τη ρευστότητα της εταιρείας.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μερισματική απόδοση της Americold διαμορφώνεται στο 3,12%, με την τελευταία ημερομηνία εξόδου του μερίσματος να καταγράφεται στις 28 Ιουνίου 2024. Αυτή η απόδοση θα μπορούσε να είναι ελκυστική για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται σήμερα στο 83,19% του υψηλού 52 εβδομάδων, με προηγούμενη τιμή κλεισίματος τα 28,20 δολάρια. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στις προοπτικές της Americold, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Για όσους ενδιαφέρονται να εξερευνήσουν περαιτέρω, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν αποχρώσεις που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων σχετικά με την Americold Realty Trust.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης