Την Παρασκευή, η Wells Fargo προσάρμοσε τη στάση της για την Lumen Technologies, υποβαθμίζοντας τη μετοχή της εταιρείας από Equal Weight σε Underweight. Ο οίκος αναθεώρησε επίσης τον στόχο τιμής στα 4,00 δολάρια, από τον προηγούμενο στόχο των 1,75 δολαρίων. Η αλλαγή αυτή έρχεται καθώς η μετοχή της Lumen έχει σημειώσει σημαντική άνοδο, ξεπερνώντας την αγορά με άνοδο 378% τον τελευταίο μήνα, ενώ ο S&P 500 σημείωσε πτώση 2,0%.
Ο αναλυτής της Wells Fargo ανέφερε ότι η Lumen αποτιμάται πλέον περίπου 6 φορές το EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM), γεγονός που την ευθυγραμμίζει με ανταγωνιστές όπως η AT&T, η Verizon και η Frontier Communications. Αυτοί οι ανταγωνιστές αυξάνουν επί του παρόντος τα έσοδα και τα EBITDA τους, κάνοντας το με χαμηλότερη μόχλευση.
Η νέα τιμή-στόχος των 4,00 δολαρίων προκύπτει από μια 5ετή ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF), η οποία υποθέτει έναν πολλαπλασιαστή EBITDA τελικής αξίας (TV) περίπου 7 φορές και ένα μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου (WACC) περίπου 14%.
Μία από τις κύριες ανησυχίες που επισημαίνει ο αναλυτής είναι το σημαντικό χρέος της Lumen, το οποίο ξεπερνά τα 19 δισ. δολάρια σε μακροπρόθεσμες λήξεις. Η ικανότητα διαχείρισης αυτού του χρέους θεωρείται σημαντική πρόκληση για την εταιρεία που κινείται προς τα εμπρός.
Η αναθεώρηση της αξιολόγησης της μετοχής της Lumen και της τιμής-στόχου αντανακλά την άποψη της Wells Fargo σχετικά με την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας σε σχέση με τους ανταγωνιστές της στον κλάδο και τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει με τις δανειακές της υποχρεώσεις. Καθώς η μετοχή της Lumen προσαρμόζεται σε αυτές τις νέες προσδοκίες, παρέχεται στους επενδυτές μια επικαιροποιημένη αξιολόγηση των οικονομικών προοπτικών της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Lumen Technologies έχει κάνει σημαντικά βήματα στις λειτουργίες και τις οικονομικές της επιδόσεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024, αποκαλύπτοντας μια ισχυρή λειτουργική στροφή με πωλήσεις ύψους σχεδόν 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κυρίως λόγω των πελατών hyperscaler τεχνητής νοημοσύνης.
Η TD Cowen, μια ανεξάρτητη εταιρεία αναλυτών, διατήρησε την αξιολόγηση "hold" για την Lumen Technologies, ενώ αύξησε την τιμή-στόχο στα 7 δολάρια από τα προηγούμενα 2,50 δολάρια. Η απόφαση αυτή επηρεάστηκε από την πρόσφατη ανακοίνωση της Lumen για μικτά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου και σημαντικές εξελίξεις στο έργο GenAI.
Τα στελέχη της εταιρείας εξέφρασαν την εμπιστοσύνη τους στη στρατηγική τους να δώσουν προτεραιότητα στη διείσδυση περιουσιακών στοιχείων και να αποδώσουν στους μετόχους, με έμφαση στις δυνατότητες ανάπτυξης στην αγορά της τεχνητής νοημοσύνης.
Η εταιρεία σχεδιάζει να επιτύχει εξοικονόμηση κόστους ύψους 1 δισ. δολαρίων έως το 2027 μέσω της απλούστευσης των υποδομών και αναμένει ανάκαμψη του EBITDA το 2026 και μετά. Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η επιθετική επιδίωξη της εταιρείας για νέες συμφωνίες και συνεργασίες στον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης υποδηλώνει μια εμπροσθοβαρή προσέγγιση, οι αλλαγές αυτές ενδέχεται να μην επηρεάσουν σημαντικά τα έσοδα, τα EBITDA ή τις επαναλαμβανόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές της Lumen βραχυπρόθεσμα, σύμφωνα με την ανάλυση της TD Cowen.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης