Την Παρασκευή, η Citi αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Coherent (NYSE:COHR) στα 88,00 δολάρια, από τον προηγούμενο στόχο των 76,00 δολαρίων, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αύξηση της τιμής-στόχου ήρθε μετά την άνοδο της μετοχής της Coherent κατά 2% στο κλείσιμο της αγοράς την Πέμπτη, η οποία αποδόθηκε στα ενθαρρυντικά σχόλια του νέου διευθύνοντος συμβούλου και στις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας που ξεπέρασαν τις προσδοκίες για το τρίμηνο του Ιουνίου.
Οι προβλέψεις της εταιρείας για το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου ήταν γενικά οι αναμενόμενες, αλλά η αγορά αντέδρασε θετικά στην προσέγγιση του CEO Jim Anderson για την ενίσχυση της κερδοφορίας. Η στρατηγική του Άντερσον περιλαμβάνει την επικέντρωση σε τμήματα υψηλής ανάπτυξης και κερδοφορίας, την εφαρμογή ενός νέου σχεδίου βελτιστοποίησης της τιμολόγησης και του κόστους σε ολόκληρη την εταιρεία και την ενίσχυση της λειτουργικής αποδοτικότητας. Παρόλο που αναμένονται περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη στρατηγική αναθεώρηση, οι αρχικές προσπάθειες τυγχάνουν καλής υποδοχής.
Η ανάλυση της Citi υποδηλώνει ότι με την αποτελεσματική εκτέλεση αυτών των στρατηγικών, η Coherent θα μπορούσε να επιτύχει μεικτό περιθώριο κέρδους άνω του 40% πριν από το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2026, όπως αναμενόταν προηγουμένως. Ο επενδυτικός οίκος παραμένει αισιόδοξος για τις προοπτικές της εταιρείας, ιδίως στον τομέα των πομποδεκτών AI, οι οποίοι προβλέπεται να αποτελέσουν βασικό μοχλό ανάπτυξης. Οι προσδοκίες έχουν οριστεί για τη σειρά προϊόντων 800G+ με ρυθμό ανάπτυξης άνω του 90% σε ετήσια βάση.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 88 δολαρίων βασίζεται σε έναν σταθερό δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) 20 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2026 ύψους 4,42 δολαρίων. Η προσαρμογή αυτή αντανακλά την εμπιστοσύνη στις δυνατότητες της Coherent για συνεχή κερδοφορία και ανάπτυξη υπό τη νέα ηγεσία και στρατηγική κατεύθυνση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Coherent Corp. ανακοίνωσε κέρδη τέταρτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, σημειώνοντας αύξηση των εσόδων κατά 9,1% σε ετήσια βάση στα 1,31 δισ. δολάρια. Αυτό ξεπέρασε τις προβλέψεις για 1,28 δισ. δολάρια. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας διαμορφώθηκαν στα 0,61 δολάρια, ελαφρώς πάνω από την πρόβλεψη συναίνεσης για 0,60 δολάρια.
Για το επερχόμενο πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, η Coherent αναμένει ότι τα έσοδα θα κυμανθούν μεταξύ 1,27 δισ. και 1,35 δισ. δολαρίων. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας αναμένεται να κυμανθούν από 0,53 έως 0,69 δολάρια. Το μικτό περιθώριο κέρδους εκτιμάται ότι θα είναι 36-38% σε μη GAAP βάση, ενώ τα λειτουργικά έξοδα αναμένεται να κυμανθούν από 260 έως 280 εκατ. δολάρια.
Εκτός από αυτά τα σημαντικά οικονομικά στοιχεία, η εταιρεία ανέφερε ισχυρή διαδοχική αύξηση των εσόδων από πομποδέκτες Datacom 800G AI-related κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Η Coherent εξασφάλισε επίσης την πρώτη της μαζική παραγγελία για νέα συστήματα ανόπτησης Linebeam για εργοστάσια Gen 8, μια εξέλιξη που προωθείται από την αρχική υιοθέτηση των OLED σε tablet και φορητούς υπολογιστές. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την Coherent Corp.
InvestingPro Insights
Μετά την αισιόδοξη αναπροσαρμογή του στόχου τιμής της Coherent από την Citi, τα τρέχοντα δεδομένα από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 10,87 δισ. δολαρίων και μάλλον υψηλό δείκτη P/E 56,98, οι επενδυτές τιμολογούν τις προσδοκίες για μελλοντική ανάπτυξη, παρά την πρόσφατη μεταβλητότητα στις κινήσεις της τιμής της μετοχής. Αυτή η αισιοδοξία φαίνεται να συνάδει με τη σημαντική απόδοση κατά το τελευταίο έτος, με αύξηση 116,2% στη συνολική απόδοση της τιμής της μετοχής, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι, ενώ η Coherent σημείωσε υψηλή απόδοση την τελευταία εβδομάδα και τους τελευταίους τρεις μήνες, οι αναλυτές αναμένουν μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένεται να καταστεί κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις στρατηγικές πρωτοβουλίες που έχει θέσει ο διευθύνων σύμβουλος Jim Anderson. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα ρευστά διαθέσιμα της Coherent υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή οικονομική θέση για τις βραχυπρόθεσμες δραστηριότητες. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει αρκετές πρόσθετες συμβουλές σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές της Coherent και τις δυνατότητες της αγοράς.
Αυτές οι γνώσεις, που προέρχονται από τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και την ανάλυση εμπειρογνωμόνων της InvestingPro, παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση του οικονομικού τοπίου της Coherent και μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές στη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να βρουν περισσότερες λεπτομέρειες και συμβουλές επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/COHR, η οποία περιλαμβάνει συνολικά 12 συμβουλές της InvestingPro για την Coherent.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης