Την Παρασκευή, η BTIG αύξησε την τιμή-στόχο για τον NASDAQ:GAMB (Gambling.com Group Ltd.) σε $13,00 από $10,00 διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση των ισχυρών αποτελεσμάτων της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες και οδήγησαν σε ανοδική αναθεώρηση των προβλέψεων για το σύνολο του έτους.
Οι καλύτερες από τις αναμενόμενες επιδόσεις της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο αποδόθηκαν στην ταχύτερη από την αναμενόμενη αναβαθμολόγηση των ιδιόκτητων και διαχειριζόμενων ιστοσελίδων της μετά τις αλλαγές στους αλγόριθμους κατάταξης της Google. Επιπλέον, η πρόσφατη εξαγορά της Freebets φέρεται να αποδίδει αποτελέσματα που υπερβαίνουν τις αρχικές προβλέψεις της διοίκησης.
Η BTIG αναμένει ότι η ανάπτυξη για το υπόλοιπο του έτους θα ωθηθεί κυρίως από τις αγορές εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών, καθώς η Gambling.com αντισταθμίζει τον αντίκτυπο των προσαρμογών της Google στην επιχείρηση Media Partnerships στις ΗΠΑ και ξεπερνά την δύσκολη περίοδο σύγκρισης που απορρέει από την έναρξη του ESPN Bet. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία προβλέπει ότι η επιχείρηση στις ΗΠΑ θα παρουσιάσει διψήφια ανάπτυξη το επόμενο έτος.
Το ευρύτερο πλαίσιο δείχνει ότι η παγκόσμια αγορά τυχερών παιχνιδιών επεκτείνεται ταχύτερα από ό,τι στο παρελθόν, τόσο στις ΗΠΑ όσο και διεθνώς. Η συμπεριφορά των καταναλωτών μεταβάλλεται επίσης, με τα ερωτήματα αναζήτησης υψηλής πρόθεσης να γίνονται λιγότερο συγκεκριμένα για τους φορείς εκμετάλλευσης, γεγονός που αποτελεί καλό οιωνό για τον κλάδο.
Το μερίδιο αγοράς της Gambling.com στον τομέα των θυγατρικών έχει αυξηθεί από το χαμηλό διψήφιο ποσοστό το 2020-2021 σε περίπου 22,5% από το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Παρά κάποια σταθεροποίηση μεταξύ των ανταγωνιστών, η BTIG αναμένει ότι η Gambling.com θα συνεχίσει να κερδίζει μερίδιο αγοράς στον αναπτυσσόμενο τομέα των θυγατρικών. Η εταιρεία είναι επίσης σε θέση να επιταχύνει αυτή την ανάπτυξη μέσω συγχωνεύσεων και εξαγορών, αξιοποιώντας την ικανότητα δανεισμού της και ένα βελτιούμενο προφίλ EBITDA/Free Cash Flow για να εξετάσει αγορές εντός των βασικών τμημάτων μάρκετινγκ επιδόσεων και συναφών τομέων.
Συμπερασματικά, η BTIG επιβεβαιώνει τις θετικές προοπτικές της Gambling.com, αναφέροντας την ισχυρή θεμελιώδη πορεία της εταιρείας και την ελκυστικότητά της ως επενδυτική ευκαιρία στην αναπτυσσόμενη παγκόσμια αγορά online τυχερών παιχνιδιών.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Gambling.com Group είδε καθοδική αναθεώρηση των τιμών-στόχων της μετοχής από τις εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών B.Riley, Truist Securities και Stifel, παρά τη διατήρηση της αξιολόγησης Buy και από τις τρεις.
Αυτό έρχεται σε συνέχεια της πρόσφατης έκθεσης κερδών της εταιρείας, η οποία έδειξε 15% καλύτερη από τις εκτιμήσεις συναίνεσης για τα EBITDA, αλλά οδήγησε επίσης σε αναθεώρηση προς τα κάτω των μελλοντικών προβλέψεων για τα EBITDA για τα έτη 2024 και 2025.
Οι επιδόσεις της εταιρείας κατά το πρώτο τρίμηνο ήταν ισχυρές, με ανάπτυξη σε διάφορες περιοχές, ωστόσο οι προβλεπόμενες αλλαγές στην πολιτική της Google τον Μάιο του 2024 οδήγησαν σε μειωμένες προβλέψεις εσόδων για το έτος 2024.
Παρόλα αυτά, ο Όμιλος Gambling.com ολοκλήρωσε την εξαγορά της Freebets.com, η οποία, σύμφωνα με τη διοίκηση, θα αποφέρει σημαντικές λειτουργικές βελτιώσεις. Η διοίκηση της εταιρείας παραμένει πεπεισμένη ότι θα επιτύχει τις εκτιμήσεις συναίνεσης για τα EBITDA για το ημερολογιακό έτος 2025.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις οδήγησαν σε αναπροσαρμογή των τιμών-στόχων από τις B.Riley, Truist Securities και Stifel, οι οποίες έθεσαν νέους στόχους στα 13, 12 και 13 δολάρια αντίστοιχα, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
InvestingPro Insights
Σε συνέχεια της θετικής αξιολόγησης της BTIG, τα στοιχεία της InvestingPro υπογραμμίζουν περαιτέρω την επιτακτική οικονομική υγεία της NASDAQ:GAMB (Gambling.com Group Ltd.). Η εταιρεία μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 90,59% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, το οποίο είναι ενδεικτικό της ισχυρής τιμολογιακής δύναμης και του ελέγχου του κόστους. Επιπλέον, με έναν δείκτη P/E προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που βρίσκεται στο 11,99, η Gambling.com παρουσιάζει μια δυνητικά ελκυστική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν τις στρατηγικές κινήσεις της διοίκησης, όπως οι επιθετικές επαναγορές μετοχών, οι οποίες συχνά σηματοδοτούν εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Μια άλλη αξιοσημείωτη πτυχή είναι το μέτριο επίπεδο χρέους της Gambling.com, το οποίο επιτρέπει την οικονομική ευελιξία και τη δυνατότητα μελλοντικής ανάπτυξης μέσω εξαγορών, ευθυγραμμιζόμενο με τις προσδοκίες της BTIG.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, οι οποίες εμβαθύνουν στις προβλέψεις κερδοφορίας της εταιρείας, στη βιωσιμότητα των ταμειακών ροών και στις πρόσφατες σημαντικές αποδόσεις. Για παράδειγμα, η μετοχή σημείωσε αξιοσημείωτη απόδοση 39,03% τους τελευταίους τρεις μήνες, υπογραμμίζοντας την ισχυρή της απόδοση στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες και πολλά άλλα είναι προσβάσιμα μέσω της ολοκληρωμένης σουίτας εργαλείων και δεδομένων που παρέχει η InvestingPro (https://www.investing.com/pro/GAMB).
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης