Την Παρασκευή, η UBS υποβάθμισε την Coherus Biosciences (NASDAQ:CHRS), μεταβάλλοντας την αξιολόγησή της από Buy σε Neutral. Ο οίκος μείωσε επίσης την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας βιοτεχνολογίας στα 1,50 δολάρια, μια σημαντική μείωση από τον προηγούμενο στόχο των 4,00 δολαρίων. Η προσαρμογή αυτή έρχεται εν μέσω ανησυχιών σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές και τη στρατηγική νομισματοποίησης περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας.
Η υποβάθμιση της UBS επηρεάστηκε από την επανεκτίμηση των προβλέψεων για την αύξηση των εσόδων της Coherus Biosciences. Μετά τη νομισματοποίηση των προϊόντων της εταιρείας, Yusimry και Cimerli, ο αναμενόμενος σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) για τα έσοδα από το 2024 έως το 2028 αναθεωρήθηκε σε μείωση 4%, σε πλήρη αντίθεση με την προηγουμένως προβλεπόμενη αύξηση 13%. Η προσαρμογή αυτή αντανακλά τις μεταβαλλόμενες προσδοκίες για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας κατά τα επόμενα έτη.
Η UBS σημείωσε ότι, ενώ η Coherus Biosciences έχει επιτύχει στη νομισματοποίηση περιουσιακών στοιχείων για τη μείωση του χρέους της, οι τρέχουσες προοπτικές για τις ταμειακές ροές και τη μόχλευση παραμένουν ανησυχητικές. Ο χρηματοπιστωτικός οίκος πιστεύει ότι η αναμενόμενη μείωση των εσόδων έχει ήδη συνυπολογιστεί στην τρέχουσα τιμή της μετοχής. Ως εκ τούτου, η UBS βλέπει ένα ισορροπημένο σενάριο κινδύνου/απόδοσης για τους επενδυτές στα τρέχοντα επίπεδα της μετοχής.
Η ανάλυση του οίκου υποδηλώνει ότι η αγορά έχει ήδη προσαρμόσει την αποτίμησή της για την Coherus Biosciences ώστε να λάβει υπόψη της την αναμενόμενη μείωση των εσόδων σε μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό. Αυτό σημαίνει ότι η τιμή της μετοχής μπορεί να έχει φτάσει σε ένα σημείο όπου οι δυνητικοί κίνδυνοι και οι ανταμοιβές ισορροπούν, σύμφωνα με την εκτίμηση της UBS.
Συνοπτικά, η επανεκτίμηση της μετοχής της Coherus Biosciences από την UBS αντανακλά μια πιο επιφυλακτική στάση όσον αφορά τα μελλοντικά έσοδα και την οικονομική υγεία της εταιρείας. Η νέα ουδέτερη αξιολόγηση και η χαμηλότερη τιμή-στόχος είναι ενδεικτικές των προκλήσεων που μπορεί να αντιμετωπίσει η εταιρεία βιοτεχνολογίας τα επόμενα χρόνια, καθώς προσανατολίζεται στην οικονομική στρατηγική και τη θέση της στην αγορά.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Coherus BioSciences, Inc. είδε αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία προχώρησε σε μια σημαντική συμφωνία με την Apotex Inc. εξασφαλίζοντας αποκλειστική άδεια για την εμπορική διάθεση του αντικαρκινικού φαρμάκου toripalimab στον Καναδά.
Αυτό ακολουθεί τη συνεργασία της Coherus το 2021 με τη Shanghai Junshi Biosciences Co., Ltd. Οι όροι της συμφωνίας περιλαμβάνουν προκαταβολή 6,25 εκατομμυρίων δολαρίων από την Apotex στην Coherus, με πιθανές πληρωμές ορόσημων που θα μπορούσαν να φτάσουν συνολικά τα 51,5 εκατομμύρια CAD.
Επιπλέον, η Coherus ανέφερε σημαντική αύξηση των εσόδων της κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου του 2024, η οποία αποδίδεται στις εγκρίσεις από τον FDA των ΗΠΑ και την κυκλοφορία στην αγορά του Loqtorzi και του ενέσιμου συστήματος Udenyca on-body.
Η εταιρεία πούλησε επίσης τα δικαιώματα του Yusimry, ενός βιοομοειδούς του Humira, έναντι 40 εκατομμυρίων δολαρίων. Η Baird προσάρμοσε τις προοπτικές της Coherus, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 8 δολάρια από τα προηγούμενα 9 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Coherus, δείχνοντας εμπιστοσύνη στη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας και στην αναμενόμενη επιτυχία του αγωγού προϊόντων της.
Το λανσάρισμα του Loqtorzi εξελίσσεται καλά και τα προϊόντα του αγωγού της, συμπεριλαμβανομένων των Casdozokitug, CHS-114 και CHS-1000, παρακολουθούνται στενά για τον πιθανό αντίκτυπό τους στην αγορά. Όλες αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις για την Coherus BioSciences, Inc.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης