Την Παρασκευή, η Piper Sandler, εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Couchbase Inc (NASDAQ: BASE), μιας εταιρείας βάσεων δεδομένων μικρής κεφαλαιοποίησης, με αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο τα 22,00 δολάρια.
Ο οίκος θεωρεί ότι η πρόσφατη πτώση της μετοχής της Couchbase κατά 44% από τα υψηλά έτους έως σήμερα τον Μάρτιο είναι υπερβολική. Ο νέος στόχος τιμής αντανακλά την εμπιστοσύνη στις προοπτικές ανάπτυξης και την αποτίμηση της εταιρείας.
Η εκτίμηση της Piper Sandler βασίζεται σε διάφορους παράγοντες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν τη μετοχή της Couchbase προς τα πάνω. Αυτοί περιλαμβάνουν τη δυνατότητα επιτάχυνσης της αύξησης των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR) το επόμενο έτος λόγω της στροφής προς την προσφορά βάσεων δεδομένων Capella της Couchbase ως υπηρεσία, τη βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας που μπορεί να οδηγήσει σε θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) το επόμενο έτος και την ευκαιρία για αύξηση του μεριδίου αγοράς στην εκτεταμένη αγορά των 100+ δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η αποτίμηση της Couchbase από την εταιρεία σε 3,7 φορές τον εκτιμώμενο δείκτη αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις (EV/S) για το ημερολογιακό έτος 2025 βρίσκεται κάτω από τη μέση τιμή των 5,3 φορές για τις εταιρείες λογισμικού μικρής κεφαλαιοποίησης. Αυτή η διαφορά θεωρείται ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές ανάπτυξης μικρής κεφαλαιοποίησης, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη υποχώρηση των μετοχών της εταιρείας.
Η Piper Sandler υπογράμμισε επίσης τις δυνατότητες της Couchbase για έσοδα, περιθώρια κέρδους και πολλαπλές επεκτάσεις κατά τους επόμενους 12 έως 24 μήνες. Η μετάβαση στο μοντέλο Capella αναφέρεται ως βασικός καταλύτης που θα μπορούσε να αναζωογονήσει το ενδιαφέρον των επενδυτών για τη μετοχή.
Η σύσταση της εταιρείας έρχεται καθώς η Couchbase είναι σε θέση να αξιοποιήσει το ανεκμετάλλευτο δυναμικό της σε μια μεγάλη αγορά. Η τιμή-στόχος της Piper Sandler υποδηλώνει ένα ευνοϊκό σενάριο κινδύνου-απόδοσης για την Couchbase, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται 3,5 φορές το εκτιμώμενο EV/S για το ημερολογιακό έτος 2026 και 27 φορές το EV/FCF.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Couchbase, Inc. ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις κατά το πρώτο τρίμηνο του 2025. Η εταιρεία είδε αύξηση 21% σε ετήσια βάση στα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR), φτάνοντας τα 207,7 εκατομμύρια δολάρια.
Επιπλέον, τα τριμηνιαία έσοδα αυξήθηκαν στα 51,3 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 25% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Η Couchbase εξασφάλισε επίσης μια νέα εταιρική έδρα στο Σαν Χοσέ της Καλιφόρνια, σύμφωνα με μια πρόσφατη συμφωνία μίσθωσης με την SR Winchester, LLC.
Η Oppenheimer αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Couchbase, μειώνοντάς την στα 25,00 δολάρια από τα προηγούμενα 30,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Ο οίκος προβλέπει ότι τα έσοδα της Couchbase για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 θα ξεπεράσουν ελαφρώς το εύρος των προβλέψεων της εταιρείας για τα 50,6-51,4 εκατ. δολάρια.
Εν τω μεταξύ, η Needham διατήρησε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής 22,00 δολάρια για τις μετοχές της Couchbase, εστιάζοντας στις δυνατότητες της εταιρείας για ανάπτυξη και καινοτομία προϊόντων.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Couchbase, η οποία συνεχίζει να εστιάζει στη λειτουργική αποδοτικότητα και την ανάπτυξη μέσω της κίνησης go-to-market, ενώ παράλληλα προωθεί την αυξημένη υιοθέτηση της υπηρεσίας Capella.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης