Την Παρασκευή, η μετοχή της Vital Energy (NYSE:VTLE) γνώρισε αλλαγή αξιολόγησης, καθώς η KeyBanc αναθεώρησε την άποψή της από Overweight σε Sector Weight. Η αλλαγή στην αξιολόγηση έρχεται ως απάντηση στην πρόσφατη εξαγορά της Vital Energy από την Point Energy, μια κίνηση που έχει εγείρει ερωτήματα σχετικά με την τιμή της συμφωνίας και τη δομή της συμφωνίας σε μετρητά.
Ο αναλυτής της KeyBanc εξέφρασε σκεπτικισμό σχετικά με τα οφέλη της εξαγοράς, λαμβάνοντας υπόψη το κόστος και τον αντίκτυπο στη χρηματοοικονομική μόχλευση της εταιρείας. Η συμφωνία αποτιμάται σε 820 εκατ. δολάρια και αναμένεται να οδηγήσει σε pro forma δείκτη χρέους προς κεφάλαιο 63%.
Παρά την αναμενόμενη αύξηση της παραγωγής πετρελαίου κατά 10 εκατ. βαρέλια ημερησίως (mb/d), ο αναλυτής δεν θεωρεί ότι αυτό είναι μετασχηματιστικό για την Vital Energy, ιδίως δεδομένου ότι τα αποθέματα είναι λιγότερα από πέντε χρόνια με ένα σημείο νεκρού σημείου μετά τη σύναψη της συμφωνίας, το οποίο είναι κάτω των 50 δολαρίων ανά βαρέλι West Texas Intermediate (WTI).
Η εξαγορά φαίνεται επίσης να σηματοδοτεί μια αλλαγή στη στρατηγική της διοίκησης. Προηγουμένως, η διοίκηση είχε επισημάνει τη δυνατότητα πολλαπλών ευκαιριών για πρόσθετα κέρδη κάτω των 500 εκατ. δολαρίων που προέκυπταν από συγχωνεύσεις στη λεκάνη Permian. Η ξαφνική μετακίνηση προς μεγαλύτερες συμφωνίες έχει αφήσει τους αναλυτές αβέβαιους σχετικά με το τι προκάλεσε την αλλαγή στην προσέγγιση συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A) της εταιρείας.
Επιπλέον, ο αναλυτής επεσήμανε τις συνεχιζόμενες προκλήσεις όσον αφορά τα λειτουργικά έξοδα μίσθωσης (LOE) που θα μπορούσαν να επιδεινωθούν από την εξαγορά. Δεδομένων αυτών των ζητημάτων, ο αναλυτής κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η ιστορία της Vital Energy εξαρτάται πλέον από την ικανότητά της να παρουσιάσει πρόοδο στην απομόχλευση και την ομαλοποίηση των λειτουργικών δαπανών σε μετρητά. Υπό το πρίσμα αυτών των ανησυχιών και της ανάγκης για περαιτέρω αποδείξεις της οικονομικής στρατηγικής της εταιρείας, η KeyBanc υιοθέτησε μια πιο επιφυλακτική στάση για τη μετοχή.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Vital Energy βρέθηκε στο επίκεντρο της προσοχής μετά την έκθεση για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024 και τις επακόλουθες αναθεωρήσεις των αναλυτών. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένες ταμειακές ροές ύψους περίπου 254,7 εκατ. δολαρίων, υπολειπόμενες των προσδοκιών της αγοράς λόγω των υψηλότερων λειτουργικών δαπανών και των δύσκολων συνθηκών τιμολόγησης. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Vital Energy διατήρησε σταθερά επίπεδα παραγωγής και κατάφερε να διατηρήσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες χαμηλότερες από τις προβλέψεις.
Μετά από αυτές τις εξελίξεις, η Citi αναθεώρησε την τιμή-στόχο της μετοχής της Vital Energy από 54 σε 45 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για την εταιρεία. Οι προοπτικές της Citi παραμένουν θετικές, προβλέποντας πιθανή ομαλοποίηση των λειτουργικών δαπανών μέχρι το τέλος του έτους. Ομοίως, η JPMorgan προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Vital Energy, μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα 45 δολάρια από 50 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Underweight.
Επιπλέον, η Vital Energy απέκτησε πρόσφατα το 80% της Point Energy έναντι 820 εκατ. δολαρίων, μια στρατηγική κίνηση που αναμένεται να συνεισφέρει περίπου 15,5 χιλιάδες βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ημερησίως στην παραγωγή της.
Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης την πρόβλεψή της για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες για το σύνολο του έτους στα 845 εκατ. δολάρια. Σύμφωνα με την JPMorgan, αυτή η εξαγορά και η αναθεωρημένη πρόβλεψη θα μπορούσαν να οδηγήσουν την παραγωγή πετρελαίου της Vital Energy για το σύνολο του έτους 2024 σε 60,3 MBoe/d κατά μέσο όρο, με κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους 848 εκατ. δολαρίων.
Τέλος, η Vital Energy αύξησε την πρόβλεψή της για την παραγωγή για το σύνολο του έτους 2024, μετά τα στοιχεία παραγωγής ρεκόρ για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η αύξηση της καθοδήγησης παραγωγής υποδηλώνει την εμπιστοσύνη της εταιρείας στις επιχειρησιακές της δυνατότητες και στη θέση της στην αγορά.
InvestingPro Insights
Σύμφωνα με τις πρόσφατες εξελίξεις στην Vital Energy, τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν την εταιρεία με κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. δολάρια και ιδιαίτερα χαμηλό δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 4,33. Οι προσαρμοσμένες μετρήσεις για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 υποδεικνύουν ελαφρώς χαμηλότερο δείκτη P/E 4,14, γεγονός που υποδηλώνει ότι η εταιρεία είναι δυνητικά υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της Vital Energy είναι ισχυρή, με αύξηση 22,93% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και εντυπωσιακή αύξηση 42,17% το πιο πρόσφατο τρίμηνο του 2024.
Ωστόσο, οι συμβουλές της InvestingPro επισημαίνουν διάφορους τομείς που προκαλούν ανησυχία. Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, ενώ τα καθαρά κέρδη αναμένεται να μειωθούν φέτος. Αυτές οι αναθεωρήσεις θα μπορούσαν να αντανακλούν τον σκεπτικισμό που περιβάλλει την πρόσφατη εξαγορά της Vital Energy και τον αντίκτυπό της στη χρηματοοικονομική μόχλευση. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας παρουσιάζει σημαντική μεταβλητότητα, καθώς διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και σημειώνει πτώση κατά 19,32% τον τελευταίο μήνα. Αυτή η απόδοση θα μπορούσε να είναι ενδεικτική των αντιδράσεων της αγοράς τόσο στην εξαγορά όσο και στις λειτουργικές προκλήσεις της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Vital Energy, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν πληροφορίες σχετικά με την επιβάρυνση του χρέους της εταιρείας, τις ανησυχίες για τη ρευστότητα και τις προβλέψεις κερδοφορίας, οι οποίες είναι ζωτικής σημασίας για τη λήψη μιας τεκμηριωμένης επενδυτικής απόφασης. Μάθετε περισσότερα για αυτές τις πληροφορίες στην πλήρη λίστα συμβουλών της InvestingPro για την Vital Energy στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/VTLE.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης