Την Πέμπτη, η HSBC εξέδωσε νέα αξιολόγηση για την Rainbow Children's Hospitals (RAINBOW:IN), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Buy σε Hold. Ο οίκος προσάρμοσε επίσης την τιμή-στόχο στα INR1.290,00, μειωμένη από την προηγούμενη τιμή των INR1.500,00. Η αλλαγή αυτή έρχεται μετά από πρόσφατη επανεξέταση των οικονομικών επιδόσεων και των προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας.
Η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει την εκτίμηση της HSBC ότι, ενώ η Rainbow Children's Hospitals διατηρεί θετικές μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης, υπάρχουν άμεσες προκλήσεις που ενδέχεται να περιορίσουν τα περιθώρια κέρδους προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA). Ο οίκος αναμένει ότι τα επερχόμενα κόστη πιθανόν να διατηρήσουν αυτά τα περιθώρια εντός ενός συγκεκριμένου εύρους για το εγγύς και το μεσοπρόθεσμο διάστημα.
Η HSBC σημείωσε ότι οι τρέχουσες κινητήριες δυνάμεις ανάπτυξης για τα νοσοκομεία Rainbow Children's Hospitals έχουν ήδη συνυπολογιστεί στην τιμή της μετοχής. Η εταιρεία αναζητά νέους καταλύτες που θα μπορούσαν ενδεχομένως να οδηγήσουν την τιμή της μετοχής υψηλότερα. Επιπλέον, η HSBC επεσήμανε ότι υπάρχουν δυνητικοί καθοδικοί κίνδυνοι, όπως οι καθυστερήσεις στο έργο Gurugram και ο χρόνος που χρειάζεται για να φτάσουν οι νέες μονάδες στο νεκρό σημείο.
Μετά το πρώτο τρίμηνο, η HSBC μείωσε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) των Rainbow Children's Hospitals για τα οικονομικά έτη 2025 έως 2027 κατά 1,2% έως 9,1%. Η αναθεώρηση αυτή οφείλεται κυρίως στο αναμενόμενο κόστος της κλιμάκωσης των λειτουργιών στα νέα νοσοκομεία.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος με βάση την προεξοφλημένη ταμειακή ροή (DCF) των 1.290 INR1,290, από 1.500 INR1,500, υποδηλώνει μια μέτρια άνοδο 5,6% από το τρέχον επίπεδο. Αυτή η προσαρμογή της τιμής-στόχου και η υποβάθμιση σε διακράτηση αντικατοπτρίζουν την τρέχουσα θέση της HSBC για τη μετοχή εν μέσω των οικονομικών και λειτουργικών εξελίξεων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης