Την Πέμπτη, η JPMorgan προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Hero MotoCorp Ltd. (HMCL:IN), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 5.320 INR από 5.240 INR. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αλλαγή αυτή έρχεται στον απόηχο των οικονομικών αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου της Hero MotoCorp για το οικονομικό έτος 2025.
Η αναθεώρηση προκλήθηκε από την τελευταία ενημέρωση των αποτελεσμάτων, η οποία ανέφερε ότι η απογοήτευση του περιθωρίου κέρδους για το τρίμηνο οφειλόταν κυρίως στις συνεχιζόμενες επενδύσεις στα ηλεκτρικά οχήματα (EVs), επηρεάζοντας τα περιθώρια κέρδους κατά 200 μονάδες βάσης.
Επιπλέον, ένα εποχικά ασθενέστερο μείγμα από τον τομέα των ανταλλακτικών συνέβαλε στην πίεση του περιθωρίου κέρδους. Ωστόσο, το περιθώριο κέρδους για τους κινητήρες εσωτερικής καύσης (ΜΕΚ) διαμορφώθηκε σε περίπου 16%, το οποίο βρίσκεται στο υψηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης της εταιρείας που είναι 14-16%.
Η Hero MotoCorp παρουσίασε ισχυρή ανάπτυξη και θετικές τάσεις μεριδίου αγοράς στην κατηγορία μοτοσικλετών 125cc. Παρόλα αυτά, το συνολικό μερίδιο αγοράς της εταιρείας αντιμετωπίζει προκλήσεις. Αυτό αποδίδεται στην αδύναμη ζήτηση στην κατηγορία entry-level και στα χαμηλότερα μερίδια τόσο στα σκούτερ όσο και στα premium τμήματα.
Ως αποτέλεσμα αυτών των παραγόντων, η JPMorgan μείωσε ελαφρώς τις υποθέσεις για τη μέση τιμή πώλησης (ASP) της Hero MotoCorp. Κατά συνέπεια, οι προβλέψεις του οίκου για τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας από τα οικονομικά έτη 2025 έως 2027 έχουν μειωθεί κατά 1-3%. Ο νέος στόχος τιμής βασίζεται σε μια ανανέωση για τον Σεπτέμβριο του 2025 από τον προηγούμενο στόχο που είχε τεθεί για τον Ιούνιο του 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης