Την Πέμπτη, η Baird διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για την European Wax Center (NASDAQ:EWCZ), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα 7,00 δολάρια από τα προηγούμενα 13,00 δολάρια. Η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο για προσαρμοσμένα EBITDA που ξεπέρασε τις προσδοκίες κατά 6%, κυρίως λόγω των χαμηλότερων από τις αναμενόμενες δαπάνες SG&A, παρά την υστέρηση των εσόδων.
Η European Wax Center μείωσε επίσης τις προβλέψεις της για το δεύτερο εξάμηνο, επικαλούμενη βραδύτερες συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων και επιβράδυνση της αύξησης των μονάδων λόγω μακροοικονομικών πιέσεων.
Η εταιρεία εξέφρασε την αισιοδοξία της για την ικανότητα του CEO David Berg να βελτιώσει τις επιδόσεις μέσω της αυξημένης εστίασης στην επιχείρηση. Ωστόσο, υπάρχει ανησυχία για την ανάγκη μιας πιο σημαντικής αναθεώρησης των εκτιμήσεων για το 2025, δεδομένης της χαμηλής ορατότητας σχετικά με την ανάκαμψη των συγκρίσιμων πωλήσεων καταστημάτων, η οποία πιστεύεται ότι είναι απαραίτητη για την αύξηση των μονάδων.
Παρά το γεγονός ότι η τρέχουσα αποτίμηση της European Wax Center εμφανίζεται ελκυστική σε λιγότερο από 9 φορές το EV/EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών, η Baird προτείνει ότι η εταιρεία πρέπει να ενισχύσει την εμπιστοσύνη στις οικονομικές της προβλέψεις. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντανακλά μια πιο επιφυλακτική προοπτική για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας βραχυπρόθεσμα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, το Ευρωπαϊκό Κέντρο Κεριού (EWC) ανακοίνωσε αύξηση 2,3% στις πωλήσεις σε επίπεδο συστήματος, φθάνοντας τα 260,2 εκατ. δολάρια, στην κλήση για τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024. Παρά το δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον, η εταιρεία είδε αύξηση των πωλήσεων στα ίδια καταστήματα κατά 1,6% και βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους στο 73,2%. Ωστόσο, το προσαρμοσμένο EBITDA μειώθηκε κατά 2,6% λόγω των υψηλότερων διαφημιστικών δαπανών, οδηγώντας την EWC να αναθεωρήσει τις οικονομικές της προβλέψεις για το 2024.
Σε απάντηση αυτών των εξελίξεων, η Citi υποβάθμισε την EWC από buy σε neutral, προσαρμόζοντας σημαντικά την τιμή-στόχο στα 5,50 δολάρια από τα προηγούμενα 16,00 δολάρια.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την αποκατάσταση του πρώην διευθύνοντος συμβούλου David Berg. Η EWC σχεδιάζει να επεκτείνει την επιτυχημένη πιλοτική εφαρμογή αποτρίχωσης με λέιζερ σε πρόσθετες πολιτείες και να επικεντρωθεί στην προώθηση νέων πελατών, στην επανενεργοποίηση πελατών που έχουν αποσυρθεί και στη βελτίωση της εμπειρίας των πελατών. Η εταιρεία αναμένει να ανοίξει 27 έως 32 νέα καθαρά κέντρα και να επιτύχει πωλήσεις σε όλο το σύστημα ύψους 930 έως 950 εκατομμυρίων δολαρίων.
InvestingPro Insights
Τα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν μια ματιά στην οικονομική υγεία και το κλίμα της αγοράς γύρω από την European Wax Center (NASDAQ:EWCZ). Με χρηματιστηριακή αξία 303,23 εκατ. δολάρια και πρόσφατη τιμή διαπραγμάτευσης 5,06 δολάρια, η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ένα πιθανό σημείο εισόδου για τους επενδυτές. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 βρίσκεται στο 20,03, ο οποίος, σε συνδυασμό με τον δείκτη PEG του 0,13, υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της.
Επιπλέον, η εταιρεία διαθέτει ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 72,33% για την ίδια περίοδο, αναδεικνύοντας την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις ευρύτερες προκλήσεις της αγοράς. Δύο Συμβουλές της InvestingPro που ξεχωρίζουν για την European Wax Center είναι η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών που ακολουθεί η διοίκηση και η υψηλή απόδοση των μετόχων, τα οποία θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως θετικά μηνύματα εμπιστοσύνης στην πρόταση αξίας της εταιρείας. Επιπλέον, με 8 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, οι επενδυτές ίσως θελήσουν να παρακολουθούν στενά τις μελλοντικές εκθέσεις κερδών για ενδείξεις σταθεροποίησης ή βελτίωσης. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές που θα βοηθήσουν στην πλοήγηση στο επενδυτικό τοπίο γύρω από την European Wax Center.
Η εκτίμηση δίκαιης αξίας της InvestingPro για 7,21 δολάρια ευθυγραμμίζεται στενά με τον αναθεωρημένο στόχο τιμής της Baird για 7,00 δολάρια, γεγονός που μπορεί να παρέχει περαιτέρω επιβεβαίωση για συγκρατημένη αισιοδοξία. Καθώς η European Wax Center πλοηγείται στις προκλήσεις που έρχονται, οι επενδυτές θα ήταν συνετό να παρακολουθούν στενά αυτές τις μετρήσεις και τις συμβουλές της InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης