Την Πέμπτη, η Ondas Holdings Inc. (NASDAQ: ONDS) γνώρισε αναθεώρηση των προοπτικών της μετοχής της από την Maxim Group, με την εταιρεία να μειώνει τον στόχο τιμής στα 1,50 δολάρια από τα προηγούμενα 2,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση buy. Η προσαρμογή ακολουθεί την οικονομική έκθεση της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 που δημοσιεύτηκε την Τετάρτη, πριν το άνοιγμα της αγοράς, η οποία έδειξε ότι τα έσοδα υπολείπονται των προσδοκιών. Ωστόσο, η ζημία EBITDA για το τρίμηνο ήταν ελαφρώς καλύτερη από την αναμενόμενη.
Η έκθεση της Τετάρτης ανέφερε ότι το τμήμα μη επανδρωμένων αεροσκαφών της Ondas Holdings, Ondas Autonomous Systems (OAS), κερδίζει έδαφος με σημαντικές συμβάσεις και αναμένεται να αυξήσει τα έσοδα κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και το 2025. Αυτή η πρόβλεψη ανάπτυξης βασίζεται στην επέκταση των υφιστάμενων στόλων πελατών και στην απόκτηση νέων πελατών, συμπεριλαμβανομένης μιας αρχικής παραγγελίας από την Iron Drone για δραστηριότητες αντιμετώπισης των μη επανδρωμένων αεροσκαφών.
Παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, η επιχείρηση Ondas Networks (ON) της εταιρείας αντιμετωπίζει προκλήσεις με χαμηλή ορατότητα και καθυστερημένες παραγγελίες, ακόμη και καθώς εργάζεται προς την κατεύθυνση της προθεσμίας ανάπτυξης του Σεπτεμβρίου 2025.
Λόγω των ασθενέστερων του αναμενόμενου επιδόσεων κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024 και των συνεχιζόμενων αβεβαιοτήτων τόσο στον τομέα OAS όσο και στον τομέα ON, ο Όμιλος Maxim αναθεώρησε τις προβλέψεις του για τα έσοδα της Ondas Holdings. Η εκτίμηση εσόδων για το 2024 μειώθηκε σε 9,5 εκατ. δολάρια από 25,8 εκατ. δολάρια και η πρόβλεψη για το 2025 μειώθηκε σε 51,3 εκατ. δολάρια από 74,1 εκατ. δολάρια.
Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2024, η Ondas Holdings ανέφερε ότι είχε 4,9 εκατ. δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα, μια σημαντική μείωση από 14,5 εκατ. δολάρια στο τέλος του πρώτου τριμήνου. Η εταιρεία διαχειρίζεται επίσης 29,5 εκατ. δολάρια σε μετατρέψιμο χρέος, με ετήσιο ρυθμό καύσης περίπου 28 εκατ. δολάρια. Αν και αυτός ο ρυθμός καύσης αναμένεται να μειωθεί απότομα καθώς αυξάνονται τα έσοδα, αναμένεται ότι θα χρειαστούν πρόσθετα κεφάλαια μέχρι το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Η αποτίμηση της Ondas Holdings από την Maxim Group, σε 1,4 φορές την επιχειρηματική αξία προς τα εκτιμώμενα έσοδα του 2025, υποστηρίζει την απόφαση του οίκου να διατηρήσει την αξιολόγηση Buy. Η νέα τιμή-στόχος των 1,50 δολαρίων βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή 2,5 φορές την αναθεωρημένη εκτίμηση των εσόδων του 2025, μια αύξηση από τον προηγούμενο πολλαπλασιαστή 2,0 φορές.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Ondas Holdings Inc. ανέφερε ένα δύσκολο ξεκίνημα για το 2024, με έσοδα δεύτερου τριμήνου περίπου 1 εκατ. δολάρια, μια σημαντική μείωση από τα 5,5 εκατ. δολάρια που αναφέρθηκαν στο ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Αυτό αποδόθηκε στην καθυστέρηση των σχεδίων ανάπτυξης σιδηροδρόμων και στις επιπτώσεις του πολέμου στη Γάζα.
Παρά το αρνητικό μεικτό κέρδος των 190.000 δολαρίων και τις λειτουργικές ζημίες των 8,3 εκατομμυρίων δολαρίων, η εταιρεία πέτυχε σημαντικά τεχνικά και λειτουργικά ορόσημα, συμπεριλαμβανομένης της ολοκλήρωσης συστημάτων στο δίκτυο 900 megahertz και της εξασφάλισης παραγγελιών για αυτόνομες πλατφόρμες καταπολέμησης μη επανδρωμένων αεροσκαφών και παρακολούθησης εκπομπών για την ακτοφυλακή των ΗΠΑ. Η Ondas ανέφερε επίσης 5 εκατ. δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα, με σχέδια εξισορρόπησης μετατρέψιμων ομολόγων ύψους 29,2 εκατ. δολαρίων.
Η εταιρεία αναμένει ένα ισχυρότερο δεύτερο εξάμηνο του 2024, με προσδοκίες για ουσιαστική ανάκαμψη των εσόδων. Παρά τη βραδύτερη πρόοδο στην ανάπτυξη ασύρματης τεχνολογίας για σιδηροδρομικούς πελάτες, η Ondas παραμένει αισιόδοξη για τις μελλοντικές ευκαιρίες και βλέπει μια σημαντική ευκαιρία αγοράς στα δίκτυα διαμετακόμισης.
Επιπλέον, αναμένεται σημαντική παραγγελία από κυβερνητικό πελάτη στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με σχέδια για την ανάπτυξη 22 συστημάτων έως το τέλος του 2025. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που αντικατοπτρίζουν την εστίαση της εταιρείας στη μακροπρόθεσμη στρατηγική της, παρά τις τρέχουσες προκλήσεις.
InvestingPro Insights
Πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro παρέχουν μια αποχρωματισμένη άποψη για την οικονομική υγεία της Ondas Holdings Inc. (NASDAQ: ONDS) και τις επιδόσεις της αγοράς. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε μέτρια 38,97 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας το μέγεθος της επιχείρησης στην τρέχουσα αγορά.
Παρά την εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων κατά 218,22% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, τα τριμηνιαία έσοδα παρουσίασαν απότομη πτώση κατά -75,92%, υποδεικνύοντας πιθανή αστάθεια ή εποχικές επιδράσεις στις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις Συμβουλές της InvestingPro που επισημαίνουν την υψηλή μεταβλητότητα των τιμών της εταιρείας και τις σημαντικές διακυμάνσεις της τιμής της μετοχής σε διάφορα χρονικά διαστήματα, συμπεριλαμβανομένης της απόδοσης -28,67% κατά τους τελευταίους τρεις μήνες.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας παραμένει σχετικά υγιές στο 36,15%, αλλά τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη παρουσιάζουν σημαντική ζημία ύψους -34,7 εκατ. δολαρίων, η οποία μπορεί να αποτελέσει αιτία ανησυχίας δεδομένων των προβλημάτων ρευστότητας της εταιρείας. Οι συμβουλές της InvestingPro υποδηλώνουν επίσης ότι η Ondas Holdings καίει γρήγορα μετρητά, με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις να υπερβαίνουν τα ρευστά διαθέσιμα, υποδεικνύοντας πιθανές μελλοντικές προκλήσεις ρευστότητας. Επιπλέον, οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών παρά τις προοπτικές ανάπτυξης του τμήματος Αυτόνομων Συστημάτων της Ondas.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση μπορούν να βρουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro για την Ondas Holdings Inc. στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ONDS, οι οποίες περιλαμβάνουν πληροφορίες σχετικά με την αποτίμηση, την απόδοση της μετοχής και τις μετρήσεις κερδοφορίας της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης