Την Πέμπτη, η Brinker International (NYSE:EAT), γνωστή για τις μάρκες εστιατορίων casual dining, έλαβε μια ενημερωμένη τιμή-στόχο της μετοχής της από την BMO Capital Markets μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024. Ο οίκος μείωσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας στα 80 δολάρια από τα προηγούμενα 85 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση της Brinker International για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 1,61 δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο, υπολειπόμενη της συγκλίνουσας εκτίμησης των 1,72 δολαρίων. Σύμφωνα με την BMO Capital, οι επενδύσεις της εταιρείας και το κόστος αποζημίωσης βάσει μετοχών ήταν σημαντικοί παράγοντες που αντιστάθμισαν την αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων, η οποία ήταν ισχυρότερη από την αναμενόμενη.
Παρά τα χαμηλότερα κέρδη, η Brinker International παρουσίασε τις αρχικές της προβλέψεις για τα κέρδη του οικονομικού έτους 2025, οι οποίες είναι κάτω από τη συναίνεση της αγοράς. Ωστόσο, οι προβλέψεις για τα έσοδά της υπερβαίνουν τις προσδοκίες. Η BMO Capital έχει προσαρμόσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2025, λόγω της μειωμένης βάσης κερδών για το οικονομικό έτος 2024, με αποτέλεσμα τη μικρή μείωση της τιμής-στόχου.
Ο αναλυτής της BMO Capital εξέφρασε την πεποίθηση ότι οι προβλέψεις EPS που παρέχει η Brinker International μπορεί να είναι στη συντηρητική πλευρά. Επιπλέον, η εταιρεία αύξησε τις υποθέσεις της για την αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων κατά το οικονομικό έτος 2025.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ η πτώση της τιμής της μετοχής της εταιρείας δεν ήταν απροσδόκητη λόγω των υψηλών προσδοκιών της αγοράς, η πτώση άνω του 10% μετά την έκθεση αποτελεσμάτων θεωρείται υπερβολική αντίδραση. Το σκεπτικό που δόθηκε είναι ότι η Brinker International συνεχίζει να επιδεικνύει ισχυρή δυναμική στην κορυφή, έχει τη δυνατότητα να υπερβεί τις προβλέψεις της για τα κέρδη και διατηρεί μια λογική αποτίμηση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Brinker International, γνωστή για τις αλυσίδες εστιατορίων Chili's και Maggiano's, ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του 2024. Η εταιρεία σημείωσε ετήσια αύξηση των εσόδων κατά 6,8% και αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή κατά 45%, χάρη στην ισχυρή αύξηση των πωλήσεων και της επισκεψιμότητας της Chili's. Για το οικονομικό έτος 2025, η Brinker έχει θέσει ως στόχο έσοδα μεταξύ 4,55 και 4,62 δισ. δολαρίων και προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή μεταξύ 4,35 και 4,75 δολαρίων.
Οι μελλοντικές στρατηγικές της εταιρείας περιλαμβάνουν την αύξηση της επισκεψιμότητας, με σχέδια επένδυσης 15-20 εκατομμυρίων δολαρίων σε εργατικό δυναμικό και συνέχιση των προσπαθειών μάρκετινγκ και καινοτομίας. Ωστόσο, παρά τις θετικές comp πωλήσεις που οφείλονται στην τιμή και το μείγμα, η Maggiano's ανέφερε αρνητική κίνηση. Η Brinker σχεδιάζει επίσης να ανοίξει 10-12 νέα εστιατόρια Chili's, με πιθανή αύξηση σε 15, και μπορεί να επιταχύνει την ανάπτυξη του Maggiano's.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Brinker να αυξήσει την επισκεψιμότητα και να επιτύχει μακροπρόθεσμη κερδοφόρα ανάπτυξη μέσω στρατηγικών πρωτοβουλιών στο μάρκετινγκ, την καινοτομία στο μενού και τη λειτουργική αποτελεσματικότητα.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων και την επακόλουθη αντίδραση της αγοράς στην Brinker International, τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν ένα βαθύτερο οικονομικό πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Brinker ανέρχεται σε 2,8 δισ. δολάρια και διαπραγματεύεται με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 20,71, ο οποίος είναι αξιοσημείωτος καθώς είναι χαμηλότερος από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E των τελευταίων δώδεκα μηνών που οδηγούν στο γ' τρίμηνο του 2024, ο οποίος είναι 15,61. Αυτό υποδηλώνει μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, σημείο που υπογραμμίζεται από ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο υπογραμμίζει τον χαμηλό δείκτη P/E της μετοχής στο πλαίσιο της δυναμικής αύξησης των κερδών της.
Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι μέτρια, με αύξηση 4,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024. Παρά τις ανησυχίες σχετικά με τα αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, τα οποία σήμερα βρίσκονται στο 13,7%, η Brinker έχει σημειώσει σημαντική απόδοση 72,83% κατά το τελευταίο έτος, ξεπερνώντας πολλούς ανταγωνιστές στον χώρο της περιστασιακής εστίασης. Η επίδοση αυτή συμπληρώνεται από μια σημαντική εξάμηνη άνοδο της τιμής κατά 40,78%, η οποία αντανακλά το ισχυρό επενδυτικό κλίμα.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν, σύμφωνα με τις Συμβουλές της InvestingPro, ότι η Brinker International δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει την επενδυτική στρατηγική για χαρτοφυλάκια που εστιάζουν στο εισόδημα. Ωστόσο, με 10 αναλυτές να αναθεωρούν πρόσφατα προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο και την εταιρεία να είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Brinker International παρουσιάζει μια πειστική περίπτωση για τους επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη στον κλάδο της εστίασης. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Brinker International στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EAT.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης