Την Πέμπτη, η B.Riley Securities αναπροσάρμοσε τον στόχο της τιμής της μετοχής της Kimball Electronics (NASDAQ:KE), μειώνοντάς τον στα 29,00 δολάρια από τα προηγούμενα 30,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy". Η προσαρμογή έγινε μετά την πτώση της μετοχής της εταιρείας κατά 10,6% την Τετάρτη, σε αντίθεση με την πτώση του δείκτη R2K κατά 0,5%, μετά την πρωινή ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, το οποίο έληξε τον Ιούνιο.
Παρά το γεγονός ότι τα έσοδα 430 εκατ. δολαρίων και τα EBITDA 32 εκατ. δολαρίων ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της εταιρείας για 429 εκατ. δολάρια και 31 εκατ. δολάρια αντίστοιχα, η Kimball Electronics αποκάλυψε μια δεύτερη σημαντική απώλεια προγράμματος στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας, παρόμοια με την προηγούμενη χρονιά, η καθεμία από τις οποίες δεν οφείλεται σε υπαιτιότητα της εταιρείας, αλλά εξακολουθεί να έχει αντίκτυπο.
Η Kimball Electronics βρίσκεται στη διαδικασία ανάκαμψης από τις ανακλήσεις προϊόντων που σχετίζονται με τους αναπνευστήρες CPAP της Philips και έχει εξασφαλίσει ρόλο ως μοναδικός προμηθευτής για την τελική συναρμολόγηση αναπνευστικής φροντίδας και την επιχείρηση συναρμολόγησης υψηλότερου επιπέδου για τη Philips, που αναμένεται να ξεκινήσει το ημερολογιακό έτος 2025. Αυτή η νέα εργασία αναμένεται να ενισχύσει τα οικονομικά αποτελέσματα για το οικονομικό έτος 2026.
Ωστόσο, η απώλεια ενός σημαντικού προγράμματος συστημάτων πέδησης από έναν από τους τρεις κορυφαίους πελάτες της Kimball στην κατηγορία 1 της αυτοκινητοβιομηχανίας αυτό το καλοκαίρι δημιούργησε έλλειμμα εσόδων ύψους περίπου 100 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία αναμένει ότι οι ισχυρές σχέσεις της με τους πελάτες θα βοηθήσουν στην άμβλυνση των επιπτώσεων μέσω της έναρξης ενός νέου προγράμματος πέδησης στις εγκαταστάσεις της στη Ρουμανία.
Παρά τις προκλήσεις, η εταιρεία παρείχε καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025, η οποία περιλαμβάνει προβλεπόμενα έσοδα μεταξύ 1.440 και 1.540 εκατ. δολαρίων, που αντιπροσωπεύουν μείωση 11% σε σχέση με το προηγούμενο έτος στο μέσο σημείο. Η καθοδήγηση αντικατοπτρίζει τις δύσκολες συνθήκες στον κλάδο των υπηρεσιών ηλεκτρονικής κατασκευής (EMS), που χαρακτηρίζονται από αδύναμη ζήτηση σε όλες τις κάθετες και γεωγραφικές περιοχές.
Ωστόσο, η Kimball Electronics ανακοίνωσε ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 39 εκατ. δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο, οι οποίες αποδίδονται στα λειτουργικά έσοδα που υποστηρίζονται από τη μείωση του κεφαλαίου κίνησης. Η εταιρεία εργάζεται για την ομαλοποίηση των αποθεμάτων, αναφέροντας τώρα 84 ημέρες ανεξόφλητων αποθεμάτων, και αναμένει περαιτέρω συρρίκνωση του κεφαλαίου κίνησης έως ότου επανέλθει η ανάπτυξη.
Ο ισολογισμός έχει ενισχυθεί μετά την ολοκλήρωση της εκποίησης της επιχείρησης αυτοματισμού, δοκιμών και μετρήσεων, η οποία απέφερε 24 εκατ. δολάρια σε μετρητά και μείωσε την καθαρή μόχλευση της εταιρείας σε λιγότερο από 2 φορές στο τέλος του οικονομικού έτους 2024. Η B. Riley Securities ήταν ο αποκλειστικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος της Kimball Electronics σε αυτή τη συναλλαγή.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Kimball Electronics, παγκόσμιος πάροχος υπηρεσιών ηλεκτρονικής κατασκευής, ολοκλήρωσε την εκποίηση της επιχείρησης αυτοματισμού, δοκιμών και μετρήσεων. Αυτή η στρατηγική κίνηση έχει ως στόχο να ενισχύσει την εστίαση της εταιρείας στις βασικές της δραστηριότητες EMS.
Παρά τη μείωση κατά 13% των καθαρών πωλήσεων του τέταρτου τριμήνου σε όλους τους τομείς, η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στη διαχείριση του κόστους και στη δημιουργία θετικών ταμειακών ροών. Η εταιρεία διερευνά επίσης ευκαιρίες ανάπτυξης στον ιατρικό τομέα και σε νέες γεωγραφικές αγορές.
Για το οικονομικό έτος 2025, η Kimball Electronics προβλέπει ότι οι καθαρές πωλήσεις θα κυμανθούν μεταξύ 1,440 και 1,540 δισ. δολαρίων. Η εταιρεία αναμένει μείωση των καθαρών πωλήσεων κατά 8% έως 14% σε σύγκριση με το οικονομικό έτος 2024, ενώ τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 4% και 4,5% των καθαρών πωλήσεων. Παρά το δύσκολο περιβάλλον, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική της ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Καθώς η Kimball Electronics (NASDAQ:KE) πλοηγείται μέσα από τις πρόσφατες προκλήσεις και τις προσαρμογές της αγοράς, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εικόνα της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας. Σύμφωνα με το InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 454,61 εκατ. δολάρια, με δείκτη P/E 21,8 που αντανακλά τις προσδοκίες των επενδυτών για τα μελλοντικά κέρδη. Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή φαίνεται να διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης των εσόδων, με τον δείκτη Price/Book κατά το τελευταίο δωδεκάμηνο του 4ου τριμήνου του 2024 να είναι μόλις 0,84, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα περιουσιακά της στοιχεία.
Επιπλέον, οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Kimball Electronics διαπραγματεύεται σήμερα κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και έχει υποστεί σημαντική πτώση τιμών τον τελευταίο μήνα και από το έτος έως σήμερα, με συνολική απόδοση τιμών ενός έτους -33,58%. Αυτό θα μπορούσε ενδεχομένως να σηματοδοτήσει μια ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές, καθώς οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Παρά τα αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους 8,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024, η εταιρεία έχει διατηρήσει μια σταθερή θέση ρευστότητας, με τα ρευστά διαθέσιμα να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro για την Kimball Electronics μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/KE, προσφέροντας περαιτέρω πληροφορίες που θα μπορούσαν να ενημερώσουν τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης