Την Πέμπτη, η Carrier Global Corporation (NYSE:CARR) έλαβε επιβεβαίωση της αξιολόγησης Outperform και σταθερό στόχο τιμής στα 70 δολάρια από εταιρεία χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Η επιβεβαίωση έρχεται καθώς η Carrier Global συμφωνεί να πουλήσει την εμπορική και οικιακή επιχείρηση πυρόσβεσης στη Lone Star Funds, σηματοδοτώντας την ολοκλήρωση του στρατηγικού μετασχηματισμού της σε μια εστιασμένη εταιρεία HVAC (Heating, Ventilation, and Air Conditioning) μέχρι το τέλος του 2024.
Η πώληση της εν λόγω μονάδας αναμενόταν από τη διοίκηση της Carrier Global σε προηγούμενες δημόσιες δηλώσεις και τώρα παρέχει βεβαιότητα και αναμενόμενη ώθηση στα αρχικά σχέδια απομόχλευσης της εταιρείας.
Η συναλλαγή αποτιμάται σε επιχειρηματική αξία 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία μεταφράζεται σε περίπου 15 φορές το EBITDA του οικονομικού έτους 2023, και υποδηλώνει έναν πολλαπλασιαστή χαμηλής δεκάδας για το οικονομικό έτος 2024. Η αποτίμηση θεωρείται λογική λαμβάνοντας υπόψη τα προφίλ περιθωρίου κέρδους του επιχειρηματικού τομέα.
Οι φορολογικές επιπτώσεις της πώλησης είναι ελαφρώς υψηλότερες από εκείνες προηγούμενων εκποιήσεων στους τομείς Security και Industrial Fire, με φορολογική διαρροή περίπου 27%.
Ωστόσο, η συνολική στρατηγική φαίνεται να βρίσκεται σε καλό δρόμο, με την Carrier Global να επιδιώκει να εκποιήσει περιουσιακά στοιχεία συνολικής αξίας 10,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2024. Τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία πωλούνται με πολλαπλασιαστή EBITDA στα μέσα της δεκαετίας.
Εισερχόμενη στο οικονομικό έτος 2025, η Carrier Global αναμένεται να έχει ένα εξορθολογισμένο χαρτοφυλάκιο, σαφείς οικονομικές καταστάσεις και σημαντικά κεφάλαια διαθέσιμα για αποδόσεις στους μετόχους, όπως η επαναγορά μετοχών. Η πρόσφατη εξέλιξη θεωρείται ως ένα θετικό βήμα που υποστηρίζει τη συνεχιζόμενη επενδυτική θέση για την εταιρεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Carrier Global Corporation έχει υποστεί σημαντικές αλλαγές. Η εταιρεία πούλησε την εμπορική και οικιακή επιχείρηση πυρασφάλειας σε θυγατρική της Lone Star Funds έναντι 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η κίνηση αυτή ευθυγραμμίζεται με τον στρατηγικό μετασχηματισμό της Carrier, ώστε να επικεντρωθεί στις κύριες δραστηριότητές της. Επιπλέον, η Carrier σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τα εκτιμώμενα καθαρά έσοδα ύψους 2,2 δισ. δολαρίων από την πώληση για επαναγορά μετοχών, μετά από σημαντική μείωση του καθαρού χρέους της κατά πάνω από 5 δισ. δολάρια.
Στο οικονομικό μέτωπο, η Carrier ξεπέρασε τις προσδοκίες της για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,87 δολάρια. Παρά την πτώση των πωλήσεων της Viessmann κατά 30%, η ισχυρή ζήτηση HVAC στη Βόρεια Αμερική βοήθησε την εταιρεία να ξεπεράσει αυτές τις προσδοκίες κερδών. Επιπλέον, η Carrier έχει ξεκινήσει μια προσφορά προσφοράς ύψους 800 εκατ. δολαρίων για την αγορά των ανεξόφλητων χρεογράφων της, ευθυγραμμιζόμενη με την εστίασή της στην αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου χρέους της.
Όσον αφορά τις προοπτικές των αναλυτών, η BofA Securities αναβάθμισε τη μετοχή της Carrier Global από Underperform σε Neutral και αύξησε την τιμή-στόχο στα $72. Παρά την υποαπόδοση της Viessmann, η Baird διατηρεί την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή και προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Carrier Global στα $74. Οι προσαρμογές αυτές αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη στις στρατηγικές κινήσεις της Carrier, συμπεριλαμβανομένης της αναδιαμόρφωσης του χαρτοφυλακίου και της επιθετικής κατανομής κεφαλαίων.
InvestingPro Insights
Καθώς η Carrier Global Corporation (NYSE:CARR) προχωρά με τον στρατηγικό της μετασχηματισμό, τα δεδομένα και οι πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν μια πολύτιμη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Η δέσμευση της Carrier Global να αυξήσει το μέρισμά της για τέσσερα συνεχόμενα έτη σηματοδοτεί ισχυρή οικονομική πειθαρχία και μια πολιτική φιλική προς τους μετόχους. Αυτό συμπληρώνεται από την ιδιότητα της εταιρείας ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των δομικών προϊόντων, η οποία υπογραμμίζει το ανταγωνιστικό της πλεονέκτημα.
Από άποψη αποτίμησης, η Carrier Global διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E 16,87, ο οποίος είναι ελκυστικός σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, αν ληφθεί υπόψη το δυναμικό κερδών της εταιρείας. Επιπλέον, με κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 59,29 δισ. δολαρίων και σταθερή αύξηση εσόδων κατά 8,63% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Carrier Global αποδεικνύει την ικανότητά της να επεκτείνει την οικονομική της βάση.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Carrier Global λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο παρέχει μια ισορροπία μεταξύ της αξιοποίησης ευκαιριών για ανάπτυξη και της διατήρησης της οικονομικής σταθερότητας. Για όσους αναζητούν περισσότερες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη και τις δυνατότητες της Carrier Global στην αγορά.
Συνολικά, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro εμπλουτίζουν την επενδυτική αφήγηση για την Carrier Global, ζωγραφίζοντας την εικόνα μιας εταιρείας που όχι μόνο αναδιαμορφώνει την επιχειρηματική της εστίαση, αλλά και διατηρεί ισχυρή οικονομική υγεία και προσφέρει δυνητική αξία στους επενδυτές. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να έχουν πρόσβαση σε περαιτέρω συμβουλές και μετρήσεις στην InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης