Την Πέμπτη, η JPMorgan προσάρμοσε τη στάση της για την Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Neutral και μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 47 δολάρια από τα προηγούμενα 50 δολάρια.
Η επανεκτίμηση του οίκου έρχεται ως απάντηση σε μια πιο μικτή προοπτική για την πετρελαϊκή βιομηχανία, παρά τις προηγούμενες αναβαθμίσεις που βασίστηκαν στα πιθανά οφέλη για τις εταιρείες με συμβατικά περιουσιακά στοιχεία.
Η υποβάθμιση αποδίδεται σε διάφορους παράγοντες που επηρεάζουν την αγορά πετρελαίου, συμπεριλαμβανομένων των σχεδόν ρεκόρ επιπέδων προσφοράς πετρελαίου στις ΗΠΑ, της πιθανής επαναφοράς των βαρελιών του ΟΠΕΚ+ το φθινόπωρο και του συνολικού μικτού μακροοικονομικού περιβάλλοντος. Τα στοιχεία αυτά έχουν μετριάσει τον αρχικό ενθουσιασμό για τις εταιρείες έρευνας και παραγωγής (E&P) με μόχλευση από το πετρέλαιο.
Η Murphy Oil σημειώθηκε ως η μόνη εταιρεία στην ομάδα κάλυψης της JPMorgan που μείωσε την πρόβλεψή της για την παραγωγή πετρελαίου του οικονομικού έτους 2024 κατά τη διάρκεια των κερδών του δεύτερου τριμήνου του 2024, με μια μέτρια μείωση 1% σε αμετάβλητες κεφαλαιακές δαπάνες.
Η αναθεωρημένη μοντελοποίηση της JPMorgan προβλέπει ότι η παραγωγή πετρελαίου της Murphy Oil το 2025 θα είναι 96 χιλιάδες βαρέλια πετρελαίου ανά ημέρα, η οποία είναι 6% χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις της συναίνεσης και συνεπάγεται ελαφρώς υψηλότερες κεφαλαιακές δαπάνες.
Η νέα τιμή-στόχος των 47 δολαρίων βασίζεται στο 70% της εκτίμησης της JPMorgan για την καθαρή αξία ενεργητικού της Murphy Oil. Ο οίκος επισημαίνει ότι το προφίλ κινδύνου-απόδοσης της Murphy Oil είναι πλέον παρόμοιο με εκείνο της ευρύτερης κάλυψης της μικρής έως μεσαίας κεφαλαιοποίησης E&P, γεγονός που υποστηρίζει την ουδέτερη αξιολόγηση. Η επικαιροποιημένη ανάλυση της JPMorgan αντανακλά μια προσεκτική προσέγγιση για τη μετοχή της εταιρείας εν μέσω των μεταβαλλόμενων συνθηκών στην αγορά πετρελαίου.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης προσαρμογής της JPMorgan για την Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), η πλατφόρμα InvestingPro παρέχει πρόσθετο πλαίσιο που μπορεί να είναι πολύτιμο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Murphy Oil έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 5,52 δισ. δολάρια και διαπραγματεύεται με λόγο τιμής προς κέρδη (P/E) 9,59. Ειδικότερα, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε 8,96, γεγονός που υποδηλώνει μια δυνητικά ευνοϊκή αποτίμηση σε σύγκριση με τα ιστορικά κέρδη.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Murphy Oil έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,27%. Αυτό καταδεικνύει τη δέσμευση της εταιρείας να επιστρέφει αξία στους μετόχους. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Murphy Oil θα είναι κερδοφόρα φέτος, κάτι που επιβεβαιώνεται από το γεγονός ότι η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα σημεία, ιδίως το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων και η προβλεπόμενη κερδοφορία, μπορεί να παρέχουν κάποια καθησυχαστική πληροφόρηση στους επενδυτές εν μέσω των ευρύτερων ανησυχιών που διατυπώθηκαν από την JPMorgan.
Οι επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές InvestingPro μπορούν να τις βρουν στην πλατφόρμα InvestingPro. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες άλλες 10 συμβουλές που θα μπορούσαν να προσφέρουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της Murphy Oil. Για παράδειγμα, η γνώση ότι η Murphy Oil διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια πιθανή ευκαιρία αγοράς για όσους πιστεύουν στα θεμελιώδη μεγέθη και τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.
Καθώς η αγορά πετρελαίου συνεχίζει να παρουσιάζει μικτές προοπτικές, αυτές οι πληροφορίες της InvestingPro θα μπορούσαν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τη μετοχή της Murphy Oil.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης