Την Πέμπτη, η Redburn-Atlantic αναθεώρησε τη στάση της για τη μετοχή της Neste Oyj (NESTE:FH) (OTC: NTOIY), αναβαθμίζοντάς την από ουδέτερη σε αγορά και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 25,00 ευρώ από 23,00 ευρώ.
Η αλλαγή στην αξιολόγηση αποδίδεται στην αναμενόμενη βελτίωση των περιθωρίων διύλισης της εταιρείας και στην κερδοφορία του βιώσιμου αεροπορικού καυσίμου (SAF) βραχυπρόθεσμα. Οι παράγοντες αυτοί αναμένεται να σηματοδοτήσουν μια θετική καμπή για τη φινλανδική εταιρεία διύλισης και εμπορίας πετρελαίου.
Η εκτίμηση του αναλυτή υποδηλώνει ότι τα περιθώρια διύλισης για το ανανεώσιμο ντίζελ (RD) βρίσκονται στο χαμηλότερο σημείο τους ή πλησιάζουν σε αυτό, και η ελκυστικότητα της κερδοφορίας του SAF θα πρέπει να γίνει εμφανής σύντομα. Η προοπτική αυτή θεωρείται βασικός παράγοντας που επηρεάζει την αναβάθμιση.
Παρά τις πρόσφατες προσαρμογές στις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη, οι οποίες αντικατοπτρίζουν κυρίως την αστοχία του δεύτερου τριμήνου και την υποβάθμιση των προβλέψεων, η ανάλυση του οίκου είναι αναδρομική.
Η πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής της Neste έχει οδηγήσει σε αυτό που η Redburn-Atlantic θεωρεί ελκυστική αποτίμηση. Ο αναλυτής πιστεύει ότι ο συνδυασμός της βελτίωσης των περιθωρίων κέρδους και της μείωσης του καθαρού χρέους τοποθετεί τη Neste σε μια δυνητικά καλύτερη απόδοση στον κλάδο της.
Η αναβάθμιση έρχεται μετά από μια περίοδο αδυναμίας της μετοχής της Neste, υποδεικνύοντας μια πιθανή ευκαιρία για τους επενδυτές σύμφωνα με την άποψη του αναλυτή. Οι οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας, μαζί με τις στρατηγικές κινήσεις για την ενίσχυση της κερδοφορίας, θεωρούνται ως παράγοντες για τις αναβαθμισμένες προοπτικές.
Ο νέος στόχος τιμής που θέτει η Redburn-Atlantic υποδηλώνει ένα επίπεδο εμπιστοσύνης στην ικανότητα της Neste να ανακάμψει και να εξελιχθεί στην αγορά. Το σχόλιο του αναλυτή υπογραμμίζει τη δυνατότητα βελτίωσης των οικονομικών επιδόσεων ως καταλύτη για τη μελλοντική ανάπτυξη της μετοχής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις. Η Berenberg διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Neste, παρά τα αδύναμα αποτελέσματα του β' τριμήνου, με σταθερή τιμή-στόχο τα 22,00 ευρώ.
Οι επιδόσεις της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο επηρεάστηκαν από τα χαμηλά περιθώρια κέρδους στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και τον μειωμένο όγκο πωλήσεων στον τομέα των πετρελαϊκών προϊόντων.
Ωστόσο, η ανάλυση της Berenberg υποδηλώνει μια πιθανότητα για ανατίμηση της αξίας στο μέλλον, λαμβάνοντας υπόψη την αναμενόμενη βελτίωση κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, ιδίως με το έργο ανανεώσιμων πηγών ενέργειας Martinez.
Αντίθετα, η RBC Capital και η CFRA υποβάθμισαν τη μετοχή της Neste. Η υποβάθμιση της RBC Capital από Outperform σε Sector Perform, μαζί με τη μείωση της τιμής-στόχου από 38,00 ευρώ σε 21,00 ευρώ, επηρεάστηκε από τα λειτουργικά ζητήματα, τα ασαφή μηνύματα της εταιρείας και τις πρόσφατες πολιτικές αλλαγές που επηρεάζουν το κλίμα της αγοράς και τις προβλέψεις για τα κέρδη. Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις τους για τη Neste είναι τώρα 26% κάτω από τη συναίνεση για το 2025.
Ομοίως, η CFRA υποβάθμισε τη Neste λόγω ενός απογοητευτικού πρώτου τριμήνου το 2024 και των συνεχιζόμενων διαταραχών στις εγκαταστάσεις. Η CFRA αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της Neste, μειώνοντας την πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή του 2024 σε 1,95 ευρώ από 2,45 ευρώ και την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025 σε 2,30 ευρώ από 2,60 ευρώ.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την αυξημένη εξάρτηση της εταιρείας από την πριμοδότηση για βιώσιμα αεροπορικά καύσιμα και την επιτυχία της αύξησης της παραγωγής στη Σιγκαπούρη.
InvestingPro Insights
Πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία της Neste Oyj (OTC: NTOIY) και στις επιδόσεις της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 16,61 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E 15,37, η NTOIY φαίνεται να αποτιμάται σε αντιστοιχία με τα κέρδη της. Η δέσμευση της εταιρείας προς τους μετόχους της είναι εμφανής από το ιστορικό της διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 19 συνεχή έτη, γεγονός που αποτελεί απόδειξη της οικονομικής της σταθερότητας. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα, με συνολική απόδοση τιμής 16,04%, ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη άποψη του αναλυτή για τις δυνατότητες ανάκαμψης της μετοχής.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η Neste διαθέτει ρευστά διαθέσιμα που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή θέση ρευστότητας. Αυτή η οικονομική ανθεκτικότητα, σε συνδυασμό με τις προβλέψεις των αναλυτών για κερδοφορία για το έτος, παρέχει ένα καθησυχαστικό σήμα για τους δυνητικούς επενδυτές. Για όσους αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες 4 ακόμη InvestingPro Tips που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης επενδυτικής απόφασης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι τα μικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας έχουν χαρακτηριστεί ως αδύναμα, κάτι που οι επενδυτές ίσως θελήσουν να παρακολουθήσουν στενά. Παρόλα αυτά, η μακροπρόθεσμη απόδοση της Neste κατά την τελευταία δεκαετία είναι υψηλή, γεγονός που υποδηλώνει μια ισχυρή ιστορική απόδοση. Καθώς οι επενδυτές εξετάζουν την αναβάθμιση της Redburn-Atlantic και την αναπροσαρμογή του στόχου τιμής, αυτές οι πληροφορίες της InvestingPro προσφέρουν μια ολοκληρωμένη άποψη για το οικονομικό τοπίο και τις προοπτικές της Neste στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης