Η Citi αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Acelyrin Inc (NASDAQ: SLRN), μειώνοντάς την στα 6,00 δολάρια από τα προηγούμενα 8,00 δολάρια, ενώ διατηρεί ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της Acelyrin για στρατηγική αναπροσαρμογή των πόρων της στην ανάπτυξη της λονιγκουταμάμπης για τη θυρεοειδική οφθαλμική νόσο, ενώ παράλληλα θα αποπροσανατολίσει άλλα έργα.
Η Acelyrin αποφάσισε να μετατοπίσει την έμφαση στην ανάπτυξή της μετά από αξιολόγηση του αγωγού της. Η εταιρεία θα επικεντρωθεί στο lonigutamab, ένα αντίσωμα κατά του IGFR1, και θα μειώσει τις προσπάθειες για το izokibep, ένα μιμητικό αντισώματος IL17A, και το SLRN-517, ένα αντίσωμα κατά του C-Kit. Παρά το γεγονός ότι το izokibep πέτυχε το πρωτεύον τελικό σημείο σε μια δοκιμή Φάσης 3 για την Hidradenitis Suppurativa (HS), τα αποτελέσματα δεν έδειξαν στατιστικά σημαντική διαφορά σε ένα δευτερεύον τελικό σημείο και η προώθηση του φαρμάκου θεωρείται οικονομικά λιγότερο βιώσιμη.
Ο στρατηγικός επαναπροσδιορισμός των προτεραιοτήτων της εταιρείας αναμένεται να παρατείνει το cash runway της μέχρι τα μέσα του 2027. Η Acelyrin σχεδιάζει μια συνάντηση για το τέλος της φάσης 2 (EOP2) αργότερα μέσα στο έτος και αναμένει την έναρξη ενός προγράμματος καταχώρισης φάσης 3 για το lonigutamab το πρώτο τρίμηνο του 2025. Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η Citi έχει προσαρμόσει το μοντέλο της για την Acelyrin, μειώνοντας τα λειτουργικά έξοδα και εξαλείφοντας τα προβλεπόμενα έσοδα από το izokibep.
Η Citi αύξησε επίσης την πιθανότητα επιτυχίας για τη lonigutamab στο 50%, ένα σημαντικό άλμα από το προηγούμενο 30%. Αυτή η αναθεωρημένη πιθανότητα αποτελεί παράγοντα για το νέο στόχο τιμής των 6,00 δολαρίων ανά μετοχή, ο οποίος αντανακλά μείωση κατά 2,00 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο.
Μετά τα θετικά αποτελέσματα των δοκιμών Φάσης 3 του izokibep για την Hidradenitis Suppurativa (HS), η Acelyrin αποφάσισε να μην προχωρήσει στην περαιτέρω εσωτερική ανάπτυξη του φαρμάκου για την HS και την Ψωριασική Αρθρίτιδα (ΨΑ) λόγω ανησυχιών για τον ανταγωνισμό και την ανεπαρκή αποτελεσματικότητα. Αυτή η στρατηγική στροφή είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση του εργατικού δυναμικού κατά 33%.
InvestingPro Insights
Στο πλαίσιο της στρατηγικής στροφής της Acelyrin Inc. και της αναθεωρημένης τιμής-στόχου της Citi, ορισμένες μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετη εικόνα για την οικονομική υγεία της εταιρείας και την απόδοση της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 471,37 εκατ. δολάρια, η αποτίμηση της Acelyrin αντανακλά το επενδυτικό κλίμα και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Η έλλειψη δείκτη P/E, δεδομένου του αρνητικού κέρδους ανά μετοχή (EPS) των -$2,68 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζει την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας της εταιρείας, η οποία ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες των αναλυτών ότι η Acelyrin δεν θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Acelyrin κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας. Ωστόσο, η εταιρεία καίει γρήγορα τα μετρητά, γεγονός που αποτελεί ανησυχία για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα, ιδίως καθώς η Acelyrin εστιάζει εκ νέου τις προσπάθειές της στην ανάπτυξη της λονιγκουταμάμπης. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει κακή πορεία τον τελευταίο μήνα, με συνολική απόδοση τιμής -16,49%.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες τέσσερις επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/SLRN, οι οποίες παρέχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές της Acelyrin και τις επιδόσεις της αγοράς. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις υπό το πρίσμα των πρόσφατων στρατηγικών αλλαγών της εταιρείας και του ανταγωνιστικού τοπίου του κλάδου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης