Την Τετάρτη, η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση underweight και την τιμή-στόχο των $50,00 για τις μετοχές της Brinker International (NYSE:EAT), μιας εταιρείας γνωστής για τις αλυσίδες εστιατορίων Chili's Grill & Bar και Maggiano's Little Italy. Η στάση του οίκου έρχεται παρά την αναγνώριση των εντυπωσιακών επιδόσεων πωλήσεων της εταιρείας στο τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, όπου οι συγκρίσιμες πωλήσεις των καταστημάτων Chili's αυξήθηκαν κατά 15%.
Η πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων της Brinker International αποκάλυψε ένα μικτό αποτέλεσμα. Ενώ τα στοιχεία των πωλήσεων της εταιρείας ήταν ισχυρά, με την κίνηση της Chili's να αυξάνεται κατά 6%, τα κέρδη δεν ανταποκρίθηκαν πλήρως στις πιο αισιόδοξες προσδοκίες που είχαν ορισμένοι. Η υστέρηση αυτή αποδόθηκε σε μια μέτρια αστοχία στα περιθώρια κέρδους σε επίπεδο εστιατορίου (RLM) και στα υψηλότερα γενικά και διοικητικά έξοδα, τα οποία οφείλονται σε μεγάλο βαθμό στις αποζημιώσεις κινήτρων.
Όσον αφορά το μέλλον, η Brinker International παρείχε οδηγίες για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2025, οι οποίες υπολείπονται τόσο των προσδοκιών της Street και της Morgan Stanley, όσο και των περισσότερων προβλέψεων των επενδυτών. Παρά τα στοιχεία πωλήσεων που τείνουν προς τα πάνω, η εταιρεία σχεδιάζει να συνεχίσει να επανεπενδύει στην επιχείρησή της, μια στρατηγική που αποσκοπεί στη μακροπρόθεσμη βελτίωση του εμπορικού σήματος. Αυτή η προσέγγιση μπορεί να βρίσκει ανταπόκριση στους υπομονετικούς επενδυτές, αλλά όσοι περιμένουν άμεση ανταμοιβή από την αύξηση των πωλήσεων συγκρίσιμων καταστημάτων κατά 15% μπορούν να επανεξετάσουν τις θέσεις τους.
Η αξιολόγηση underweight της Morgan Stanley βασίζεται εν μέρει στην άποψη ότι η ιστορία της Brinker International δεν μπορεί να στηριχθεί μόνο στην αύξηση της κίνησης των πελατών. Ο οίκος πιστεύει ότι ένα πιο ολοκληρωμένο σχέδιο για την ανάπτυξη της κατώτερης γραμμής είναι απαραίτητο για την περαιτέρω αύξηση της αξίας της μετοχής, ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη ότι η μετοχή έχει ήδη γνωρίσει μια σημαντική επαναξιολόγηση.
Μέχρι στιγμής, το αναμενόμενο σχέδιο κατώτατης γραμμής για την υποστήριξη της ανόδου της μετοχής παραμένει ασαφές, ακόμη και αν η κίνηση των πελατών έχει παρουσιάσει σημαντική βελτίωση.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Brinker International ανακοίνωσε τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου, τα οποία υπολείπονται των προσδοκιών των αναλυτών, παρά την υπέρβαση των προβλεπόμενων εσόδων. Ο φορέας εκμετάλλευσης εστιατορίων δημοσίευσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 1,61 δολαρίων, χάνοντας την εκτίμηση συναίνεσης για 1,66 δολάρια. Ωστόσο, ανακοίνωσε έσοδα ύψους 1,21 δισ. δολαρίων, υπερβαίνοντας τις προβλέψεις των αναλυτών για 1,15 δισ. δολάρια.
Οι συγκρίσιμες πωλήσεις των εστιατορίων σημείωσαν αύξηση 13,5% σε ετήσια βάση, με τα Chili's και Maggiano's Little Italy, αμφότερα θυγατρικές της Brinker, να σημειώνουν άνοδο 14,8% και 2,5% αντίστοιχα. Αυτό αποδόθηκε εν μέρει στο επιτυχημένο λανσάρισμα του μπιφτεκιού "Big Smasher" της Chili's και στις διαφημιστικές καμπάνιες που επικεντρώνονται στην αξία.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Brinker International, Kevin Hochman, δήλωσε ότι η εταιρεία σημείωσε σταθερή πρόοδο προς την επίτευξη του στόχου της για κερδοφόρα, βιώσιμη ανάπτυξη. Κοιτάζοντας μπροστά, η εταιρεία έδωσε μια αισιόδοξη πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας κέρδη ανά μετοχή 4,35-4,75 δολάρια και έσοδα 4,55-4,62 δισ. δολάρια, και τα δύο μεγέθη ξεπερνούν τις τρέχουσες εκτιμήσεις συναίνεσης.
InvestingPro Insights
Καθώς η Brinker International (NYSE:EAT) πλοηγείται στις προκλήσεις της εξισορρόπησης των ισχυρών πωλήσεων με την ανάπτυξη της κατώτατης γραμμής, τα τελευταία στοιχεία από την InvestingPro παρέχουν μια μικτή εικόνα που οι επενδυτές μπορεί να βρουν χρήσιμη. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση 3,13 δισ. δολάρια, η εταιρεία διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 20,34. Είναι ενδιαφέρον ότι αυτός είναι σχετικά χαμηλός σε σύγκριση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη με βάση το δυναμικό κερδών της, μια συμβουλή της InvestingPro που ευθυγραμμίζεται με τις πρόσφατες ισχυρές επιδόσεις πωλήσεων της εταιρείας.
Ένα άλλο InvestingPro Tip υπογραμμίζει ότι η Brinker International σημείωσε σημαντικές αποδόσεις την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 14,01%, συμβάλλοντας σε μια αξιοσημείωτη απόδοση 91,77% κατά το τελευταίο έτος. Αυτό θα μπορούσε να αντανακλά την αισιοδοξία των επενδυτών σχετικά με την κερδοφορία της εταιρείας, καθώς οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Brinker θα είναι κερδοφόρα φέτος, ένα συναίσθημα που υποστηρίζεται από την κερδοφορία της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη τους ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα ρευστά διαθέσιμά της, γεγονός που μπορεί να εγείρει ανησυχίες σχετικά με την οικονομική της ευελιξία. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής υπήρξε αρκετά ευμετάβλητη, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει υψηλότερο κίνδυνο για τους δυνητικούς επενδυτές. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία της Brinker International, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της πλατφόρμας της.
Συνολικά, οι πληροφορίες από την InvestingPro υποδηλώνουν ότι ενώ η Brinker International έχει παρουσιάσει ισχυρή αύξηση των πωλήσεων και πιθανή υποτίμηση βάσει των κερδών, οι επενδυτές θα πρέπει να σταθμίσουν αυτά τα θετικά στοιχεία έναντι της οικονομικής υγείας της εταιρείας και της αστάθειας της μετοχής. Με συνολικά 11 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες, οι επενδυτές έχουν άφθονους πόρους για να λάβουν τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με την επένδυσή τους στην Brinker International.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης