Την Τετάρτη, η BTIG διατήρησε θετική στάση για τη μετοχή της iCAD Inc. (NASDAQ:ICAD), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής $3,00 για τη μετοχή της εταιρείας.
Οι επιδόσεις της iCAD κατά το δεύτερο τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς. Τα έσοδα ύψους 5,0 εκατ. δολαρίων ξεπέρασαν την εκτίμηση συναίνεσης για 4,4 εκατ. δολάρια.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας αποδόθηκε στο λανσάρισμα της πλατφόρμας Cloud, στις αναβαθμίσεις πελατών και στη στρατηγική έμφαση σε μεγάλους, εθνικούς πελάτες.
Η εταιρεία πέτυχε ένα εντυπωσιακό μικτό περιθώριο κέρδους 84% και γνωστοποίησε αύξηση των λειτουργικών εξόδων κατά 4% σε σχέση με πέρυσι. Παρά τα ισχυρά αυτά περιθώρια κέρδους, η iCAD ανακοίνωσε προσαρμοσμένο EBITDA αρνητικό 1,2 εκατ. δολάρια και καθαρή ζημία 1,6 εκατ. δολάρια για το τρίμηνο.
Η εταιρεία παρατήρησε σημαντική αύξηση στις παραγγελίες συνδρομής, με 29 το δεύτερο τρίμηνο, σημειώνοντας σημαντική αύξηση σε σχέση με τις 16 συμφωνίες που εξασφαλίστηκαν το πρώτο τρίμηνο.
Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα της iCAD βάσει συνδρομής (S-ARR) σημείωσαν αύξηση, φθάνοντας τα 2,03 εκατ. δολάρια στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, από 1,9 εκατ. δολάρια στο τέλος του πρώτου τριμήνου.
Επιπλέον, η εταιρεία πούλησε 60 μόνιμες άδειες χρήσης και εξασφάλισε 10 συμφωνίες για την πλατφόρμα ProFound Cloud SaaS κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η οποία ήταν το πρώτο πλήρες τρίμηνο της πλατφόρμας στην αγορά. Τα συνολικά ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (T-ARR) για την iCAD ανήλθαν σε 9,159 εκατ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά αύξηση 7% σε ετήσια βάση.
Η εταιρεία ανέφερε ότι διέθετε 20,4 εκατ. δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών στο τέλος του τριμήνου, τα οποία παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητα σε σχέση με το υπόλοιπο του προηγούμενου τριμήνου. Η διοικητική ομάδα εξέφρασε την πεποίθηση ότι τα υπάρχοντα ταμειακά αποθέματα επαρκούν για τη στήριξη των συνεχιζόμενων εργασιών.
Η έκθεση ανέφερε επίσης ότι οι αντιπρόσωποι πωλήσεων που προστέθηκαν νωρίτερα κατά τη διάρκεια του έτους συμβάλλουν πλέον στα έσοδα και αναμένεται αυξημένη παραγωγικότητα κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Συνοψίζοντας, η BTIG θεωρεί την τριμηνιαία ενημέρωση της iCAD ως θετική εξέλιξη, επιβεβαιώνοντας την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής 3 δολάρια με βάση τον πολλαπλασιαστή αποτίμησης της αξίας της επιχείρησης προς τις πωλήσεις 3x επί της εκτίμησης των εσόδων της εταιρείας για τους 12-24 μήνες.
InvestingPro Insights
Τα στοιχεία της InvestingPro προσφέρουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις επιδόσεις της iCAD Inc. (NASDAQ:ICAD). Η εταιρεία κατέχει κεφαλαιοποίηση της τάξης των 35,84 εκατομμυρίων δολαρίων, η οποία αποτελεί κρίσιμο παράγοντα για την κατανόηση του μεγέθους και της θέσης της στην αγορά. Παρά την ισχυρή αύξηση των εσόδων που αναφέρθηκε τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αύξηση 7,98%, η κερδοφορία της iCAD παραμένει σημείο ανησυχίας, όπως αντικατοπτρίζεται στον αρνητικό δείκτη P/E της τάξης του -15,17. Αυτό δείχνει ότι η εταιρεία δεν παράγει επί του παρόντος καθαρά κέρδη, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες των αναλυτών ότι η iCAD δεν θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Στο λειτουργικό μέτωπο, το μικτό περιθώριο κέρδους της iCAD ανέρχεται στο εντυπωσιακό 86,19%, γεγονός που αναδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί υψηλά περιθώρια κέρδους. Ωστόσο, το προσαρμοσμένο περιθώριο λειτουργικού κέρδους του -32,84% αναδεικνύει τις προκλήσεις στη μετατροπή αυτών των μικτών περιθωρίων σε λειτουργική κερδοφορία. Η εταιρεία έχει επίσης βιώσει σημαντική μεταβλητότητα στην τιμή της μετοχής, με απόδοση 13,33% την τελευταία εβδομάδα, αλλά και απόδοση -45,6% κατά το τελευταίο έτος, γεγονός που σηματοδοτεί μια εξαιρετικά ευμετάβλητη ψυχολογία της αγοράς.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι, ενώ η iCAD διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, παρέχοντας κάποια οικονομική ευελιξία, καίει γρήγορα τα μετρητά της, γεγονός που αποτελεί κρίσιμο στοιχείο για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα. Επιπλέον, με δύο αναλυτές να αναθεωρούν προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τις πιθανές προκλήσεις που έρχονται. Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες σχετικά με την iCAD Inc., τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ICAD.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης