Την Τρίτη, η Citi επικαιροποίησε τη στάση της για την Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 115 δολάρια από τα προηγούμενα 110 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της Akamai για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία προκάλεσαν μια μικρή αναβάθμιση των εκτιμήσεων για το τρέχον έτος και διατήρησαν τις προβλέψεις για τα ακραία έτη με βάση σταθερούς πολλαπλασιαστές εξόδου.
Ως θετική εξέλιξη σημειώθηκε η στροφή της Akamai προς ένα υγιέστερο επιχειρηματικό μείγμα, με το Compute and Security να ξεπερνά τη συνεισφορά του Delivery με 33%. Ωστόσο, τα συνολικά έσοδα παραμένουν σε μεσαία μονοψήφια επίπεδα σταθερών συναλλαγματικών ισοτιμιών, θέτοντας το βάρος στις Compute και Security να έχουν εξαιρετικά καλές επιδόσεις στις συναλλαγές, τα μεγέθη των συμφωνιών και την αύξηση του μεριδίου πορτοφολιού.
Η ανάγκη αυτή είναι ιδιαίτερα πιεστική, καθώς ο αρνητικός διψήφιος τομέας του Delivery συνεχίζει να αναζητά ομαλοποίηση εν μέσω της μείωσης της κίνησης και των πιέσεων του do-it-yourself. Οι προκλήσεις αυτές μετριάζονται κάπως από τα κέρδη από εκδηλώσεις μεγάλης κλίμακας και από ένα πιο ορθολογικό ανταγωνιστικό και τιμολογιακό περιβάλλον.
Παρά την ουδέτερη αξιολόγηση, η Citi υπογράμμισε ενθαρρυντικά σημάδια στον τομέα Compute της Akamai, όπως η δυνατότητα των "κλασικών" επιχειρήσεων να συνεισφέρουν πάνω από 15% στον τομέα ή περίπου 100 εκατ. δολάρια σε ετήσιο ρυθμό εκτέλεσης μέχρι το τέλος του 2024, αυξάνοντας με διπλάσιο ρυθμό από έτος σε έτος.
Επιπλέον, παρακολουθούνται για συνέπεια τα σήματα ισχυρών κερδών ανά μετοχή και ελεύθερων ταμειακών ροών που ξεπερνούν τις εσωτερικές προβλέψεις για το λειτουργικό περιθώριο κέρδους. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να συμβάλουν σε μια διαρθρωτικά θετική μεταβολή στην επενδυτική αφήγηση και στην περίπτωση αποτίμησης της Akamai Technologies.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Akamai Technologies ανακοίνωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου για το 2024, οδηγώντας σε αύξηση των συνολικών της προβλέψεων για τα έσοδα, τα EBITDA και τα κέρδη ανά μετοχή (Non-GAAP EPS) για το ίδιο έτος. Αυτή η θετική επίδοση ώθησε αρκετούς οίκους να αναπροσαρμόσουν τις προοπτικές τους για την εταιρεία.
Η DA Davidson αύξησε την τιμή-στόχο για την Akamai Technologies στα 120 δολάρια, η RBC Capital αύξησε την τιμή-στόχο στα 100 δολάρια, η TD Cowen έθεσε την τιμή-στόχο στα 131 δολάρια και η Scotiabank αναβάθμισε την τιμή-στόχο στα 115 δολάρια. Η Guggenheim έδειξε επίσης εμπιστοσύνη στην εταιρεία αναβαθμίζοντας τη μετοχή από ουδέτερη σε αγορά και θέτοντας νέο στόχο τιμής στα 128 δολάρια.
Οι αναλυτές υπογράμμισαν την επιτυχή εξαγορά της Noname Security, μιας εξέχουσας εταιρείας ασφάλειας API, από την εταιρεία έναντι περίπου 450 εκατ. δολαρίων. Η εξαγορά αναμένεται να ενισχύσει τις δυνατότητες της Akamai στον τομέα της ασφάλειας API. Επιπλέον, η εστίαση της εταιρείας σε βασικούς τομείς ανάπτυξης, όπως η ασφάλεια και ο υπολογισμός, σημειώθηκε ως θετική στρατηγική για την αντιμετώπιση της βραδύτερης ανάπτυξης στον τομέα της παράδοσης.
Όσον αφορά τις αξιολογήσεις των αναλυτών, ενώ οι DA Davidson, TD Cowen και Guggenheim διατήρησαν την αξιολόγηση Buy, οι RBC Capital και Scotiabank διατήρησαν την αξιολόγηση Sector Perform και Sector Outperform αντίστοιχα.
Ωστόσο, η KeyBanc, παρά τη διατήρηση της αξιολόγησης Overweight, μείωσε την τιμή-στόχο της λόγω των χαμηλότερων του αναμενόμενου εσόδων του τομέα Delivery και των αντίθετων συναλλαγματικών ανέμων. Οι εξελίξεις αυτές αντικατοπτρίζουν τις πρόσφατες αλλαγές στη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας και τις δυνατότητες ανάπτυξης σε βασικούς επιχειρηματικούς τομείς.
InvestingPro Insights
Καθώς η Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) συνεχίζει να πλοηγείται στις αλλαγές στο επιχειρηματικό της μείγμα, τα πρόσφατα δεδομένα και οι ιδέες της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη οικονομική προοπτική. Η εταιρεία διαπραγματεύεται επί του παρόντος με δείκτη P/E 24,37, ο οποίος είναι μέτριος σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, υποδηλώνοντας μια δυνητικά ελκυστική αποτίμηση για τους επενδυτές. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια συμβουλή της InvestingPro, σύμφωνα με την οποία η Akamai διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σήμα για επενδυτές που προσανατολίζονται στην αξία.
Επιπλέον, η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της Akamai, όπως σημειώνεται σε συμβουλή του InvestingPro, υποδηλώνει την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην πρόταση αξίας της εταιρείας. Επιπλέον, οι πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας ήταν ισχυρές, με σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα της τάξης του 7,86%. Αυτή η βραχυπρόθεσμη δυναμική συμπληρώνεται από το γεγονός ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, δείχνοντας αισιοδοξία για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο λεπτομερείς πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, συμπεριλαμβανομένης της ανάλυσης σχετικά με την κερδοφορία και τη μερισματική πολιτική. Η Akamai ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και, ενώ δεν καταβάλλει μέρισμα, αυτό θα μπορούσε να αντανακλά μια στρατηγική επανεπένδυση των κερδών σε ευκαιρίες ανάπτυξης. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 15,28 δισ. δολάρια και αύξηση εσόδων 7,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η Akamai παρουσιάζει υγιή οικονομική πορεία.
Για όσους ενδιαφέρονται να διερευνήσουν περαιτέρω αυτές τις μετρήσεις, είναι διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Akamai στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης