Την Τρίτη, η Stifel υποβάθμισε τη μετοχή της Medtronic, Inc. (NYSE:MDT) από Buy σε Hold και μείωσε την τιμή-στόχο από $100,00 σε $85,00. Ο οίκος επικαλέστηκε διάφορες ανησυχίες που επηρεάζουν τις προοπτικές ανάπτυξης και την αποτίμηση της εταιρείας ιατρικών συσκευών.
Ο αναλυτής της Stifel αναγνώρισε τις θετικές αλλαγές που εφαρμόστηκαν από τον CEO Geoff Martha από το 2020, αλλά εξέφρασε τη δυσκολία του να εντοπίσει τον επόμενο θεμελιώδη καταλύτη που θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντική επιτάχυνση της ανάπτυξης και μακροπρόθεσμη ανατίμηση της μετοχής της Medtronic.
Ο αναλυτής επεσήμανε συγκεκριμένα ζητήματα που οδήγησαν στην υποβάθμιση, συμπεριλαμβανομένων των ευκαιριών ανάπτυξης του αγωγού καινοτομίας που αναδύονται με βραδύτερο ρυθμό από τον αναμενόμενο και των ανταγωνιστικών προκλήσεων που περιορίζουν την ανάπτυξη σε πολλά τμήματα.
Επιπλέον, το χρονοδιάγραμμα για την ανάκαμψη του περιθωρίου κέρδους και την επανεπέκταση μετά το Covid παραμένει αβέβαιο. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν σε μια προοπτική που δεν υποδηλώνει αλλαγή της μεσαίας μονοψήφιας οργανικής αύξησης της Medtronic και της υψηλής μονοψήφιας αύξησης των κερδών ανά μετοχή.
Δεδομένων των σημερινών προοπτικών της εταιρείας και των προκλήσεων που περιγράφονται, η Stifel θεωρεί ότι η μετοχή της Medtronic διαπραγματεύεται σύμφωνα με τις αντίστοιχες εταιρείες, οι οποίες επίσης παρουσιάζουν μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των εσόδων και υψηλό μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των EPS. Κατά συνέπεια, ο οίκος πιστεύει ότι η μετοχή είναι λογικά αποτιμημένη αυτή τη στιγμή, οδηγώντας στην απόφαση να υποβαθμίσει την αξιολόγηση και να προσαρμόσει ανάλογα τον στόχο τιμής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Medtronic έλαβε έγκριση από τον FDA για τη συσκευή συνεχούς παρακολούθησης γλυκόζης Simplera™ (CGM), μια μικρότερη και φιλική προς τον χρήστη συσκευή. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης μια παγκόσμια συνεργασία με την Abbott για την επέκταση των επιλογών CGM για τα άτομα με διαβήτη. Η συνεργασία αυτή αναμένεται να συμβάλει στα έσοδα της Medtronic από τον Διαβήτη.
Η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη της Medtronic με αξιολόγηση πώλησης, επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με την ανάγκη για αυξημένες επενδύσεις για τη διατήρηση της ανάπτυξης. Ωστόσο, η Medtronic επιβεβαίωσε εκ νέου τις οικονομικές της προοπτικές για το πρώτο τρίμηνο και το σύνολο του οικονομικού έτους 2025.
Επιπλέον, η Truist Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τη Medtronic, μειώνοντάς την στα 85 δολάρια από 88 δολάρια, με βάση τις προοπτικές ανάπτυξης των κερδών ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας σε μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό. Ομοίως, η Baird μείωσε τον στόχο τιμής για τη Medtronic στα 82 δολάρια από 87 δολάρια, εστιάζοντας στις προβλέψεις της εταιρείας για το σύνολο του 2025 και στη βιωσιμότητα των υψηλών μονοψήφιων ρυθμών ανάπτυξης των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή. Παρά τους μειωμένους στόχους, και οι δύο οίκοι διατηρούν ουδέτερη στάση για τη Medtronic.
Σε ό,τι αφορά τις αλλαγές στην ηγεσία, η οικονομική διευθύντρια της Medtronic Karen Parkhill πρόκειται να ενταχθεί στην HP Inc. Κατά τη διάρκεια του προσωρινού διαστήματος, ο Gary Corona θα αναλάβει το ρόλο του CFO, ενώ η εταιρεία θα αναζητήσει μόνιμο αντικαταστάτη. Παρά τη μετάβαση αυτή, η Medtronic επανέλαβε τις οικονομικές προοπτικές της για το πρώτο τρίμηνο και το πλήρες οικονομικό έτος 2025. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στο πλαίσιο των συνεχιζόμενων προσπαθειών της εταιρείας να προωθήσει τον προϊοντικό της αγωγό και να διαχειριστεί την οικονομική της υγεία.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης υποβάθμισης της Medtronic, Inc. (NYSE:MDT) από την Stifel, αξίζει να εξετάσουμε πρόσθετες πληροφορίες από την InvestingPro. Ειδικότερα, η Medtronic έχει επιδείξει δέσμευση στην απόδοση των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από το ιστορικό της αύξησης του μερίσματός της για 10 συνεχόμενα έτη και τη διατήρηση των μερισματικών πληρωμών για 48 συνεχόμενα έτη, γεγονός που είναι ενδεικτικό της σταθερής οικονομικής υγείας της εταιρείας και της εμπιστοσύνης της διοίκησης στις ταμειακές ροές της. Επιπλέον, η διοίκηση της εταιρείας έχει συμμετάσχει ενεργά σε επαναγορές μετοχών, γεγονός που καταδεικνύει μια προληπτική προσέγγιση στη διανομή κεφαλαίου.
Από χρηματοοικονομική άποψη, η κεφαλαιοποίηση της Medtronic ανέρχεται σε 105,46 δισ. δολάρια, με τον δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) να ανέρχεται σε 29,68. Όταν προσαρμόζεται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024, ο δείκτης P/E είναι πιο ευνοϊκός στο 22,1. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας για την ίδια περίοδο ήταν 3,64%, σηματοδοτώντας σταθερή επιχειρηματική απόδοση. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της Medtronic παραμένει ισχυρό στο 65,73%, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητά της στη διατήρηση της κερδοφορίας εν μέσω λειτουργικών δαπανών.
Για όσους ενδιαφέρονται να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της Medtronic, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις. Οι αναγνώστες μπορούν να βρουν πιο λεπτομερείς αναλύσεις, συμπεριλαμβανομένων των τελευταίων προβλέψεων των αναλυτών και των εκτιμήσεων κερδοφορίας, επισκεπτόμενοι την InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης