Την Τρίτη, η Goldman Sachs αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Kinetik Holdings, Inc. (NYSE:KNTK), μειώνοντάς τον στα 45 δολάρια από τα προηγούμενα 46 δολάρια, ενώ εξακολουθεί να υποστηρίζει τη μετοχή με αξιολόγηση buy. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα της Kinetik για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία ευθυγραμμίστηκαν με τις εκτιμήσεις και τη συναίνεση, με μια σημειωμένη υπεραπόδοση στον τομέα των αγωγών να αντισταθμίζει μια μικρή υστέρηση στον τομέα Midstream Logistics. Η τελευταία επηρεάστηκε από υψηλότερους από τους αναμενόμενους όγκους shut-in στο Alpine High.
Η εταιρεία αναθεώρησε την πρόβλεψή της για τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων) της Kinetik Holdings για το έτος 2024, αναμένοντας πλέον ότι θα διαμορφωθούν μεταξύ 940 και 980 εκατ. δολαρίων. Αυτή η επικαιροποιημένη πρόβλεψη περιλαμβάνει τις συνεισφορές από την πρόσφατη εξαγορά της Durango και λαμβάνει υπόψη την εκποίηση του εναπομείναντος μεριδίου στο έργο GCX κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Η εταιρεία αναλυτών υπογράμμισε τις θετικές προοπτικές της διοίκησης για τις προοπτικές ανάπτυξης στο Νέο Μεξικό, όπου η Kinetik συνεχίζει να εξασφαλίζει νέες εμπορικές συμφωνίες, γεγονός που υποστηρίζει τη δυνατότητα διψήφιας αύξησης των EBITDA έως το 2027.
Ωστόσο, αυτή η αναμενόμενη ανάπτυξη εξαρτάται από τις αυξημένες κεφαλαιακές δαπάνες. Η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες για το 2024 και οι παρατηρήσεις του αναλυτή υποδηλώνουν ότι το 2025 μπορεί επίσης να σημειωθούν υψηλότερες από τις προηγουμένως αναμενόμενες κεφαλαιουχικές δαπάνες. Αυτή η αύξηση των κεφαλαιουχικών δαπανών αναμένεται να μειώσει ελαφρώς τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) της Kinetik Holdings.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, οι εκτιμήσεις του οίκου αναλυτών για τα EBITDA της Kinetik έχουν αυξηθεί ελαφρά κατά 1% για τα έτη 2024 έως 2027, σε σύγκριση με τις προηγούμενες προβλέψεις και τα στοιχεία συναίνεσης. Η μικρή μείωση των προβλέψεων για τις ελεύθερες ταμειακές ροές οδήγησε στην προσαρμογή του στόχου τιμής στα 45 δολάρια. Παρ' όλα αυτά, η στάση του οίκου για την Kinetik Holdings παραμένει θετική, με συνεχιζόμενη αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Kinetik Energy Inc. ανακοίνωσε ένα γόνιμο δεύτερο τρίμηνο με αύξηση 13% σε ετήσια βάση στα προσαρμοσμένα EBITDA, που ξεπέρασαν τα 234 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία παρήγαγε επίσης 163 εκατ. δολάρια σε διανεμητέες ταμειακές ροές και 105 εκατ. δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές. Η εταιρεία αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα EBITDA για το 2024 σε 940 έως 980 εκατ. δολάρια, ενώ οι κεφαλαιουχικές δαπάνες προβλέπεται να διαμορφωθούν σε 260 έως 300 εκατ. δολάρια για το έτος.
Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Kinetik, Jamie Welch, τόνισε την επιτυχή ενσωμάτωση της εξαγοράς της Durango και τον θετικό αντίκτυπό της στη διαφοροποίηση της εταιρείας. Η εταιρεία εστιάζει σε ευκαιρίες υψηλής απόδοσης, με σημαντικές δυνατότητες ανάπτυξης να εντοπίζονται στο Νέο Μεξικό, ιδίως με το έργο Kings Landing II.
InvestingPro Insights
Καθώς η Goldman Sachs επικαιροποιεί τις προοπτικές της για την Kinetik Holdings, Inc. (NYSE:KNTK), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η Kinetik Holdings διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε έναν ελκυστικό δείκτη P/E 7,86 - γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τις δυνατότητες βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της. Αυτό αποδεικνύεται περαιτέρω από έναν δείκτη PEG μόλις 0,12 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας ότι η αύξηση των κερδών της εταιρείας θα μπορούσε να ξεπεράσει σημαντικά τον δείκτη P/E.
Για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, η Kinetik είναι αξιοσημείωτη για τη σημαντική μερισματική της απόδοση, η οποία ανέρχεται στο 7,34% από τα τελευταία στοιχεία. Αυτή η δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους ενισχύεται από την ισχυρή αύξηση των εσόδων της εταιρείας, η οποία έχει αναφερθεί στο 15,2% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η Kinetik έχει επιδείξει ισχυρή άνοδο τιμών κατά 34,28% τους τελευταίους έξι μήνες, αντανακλώντας το θετικό κλίμα της αγοράς.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει επίσης ότι, ενώ οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Kinetik υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία, υποδεικνύοντας πιθανούς κινδύνους ρευστότητας, η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι αναλυτές προβλέπουν συνεχή κερδοφορία φέτος, γεγονός που μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη τις αυξημένες κεφαλαιουχικές δαπάνες της εταιρείας.
Οι επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες μπορούν να βρουν πολλές ακόμη Συμβουλές της InvestingPro για την Kinetik Holdings επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/KNTK, οι οποίες μπορούν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις στο πλαίσιο των σημερινών οικονομικών επιδόσεων και της αποτίμησης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης