Την Τρίτη, η BTIG επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής $75,00 για την Globus Medical (NYSE:GMED), παρά το γεγονός ότι η εταιρεία ιατρικών συσκευών έλαβε προειδοποιητική επιστολή από τον FDA σχετικά με τις εγκαταστάσεις παραγωγής της. Η επιστολή, η οποία αφορούσε διάφορες ελλείψεις στην τοποθεσία Audubon της εταιρείας, PA, αφορούσε συγκεκριμένα το σύστημα ExcelsiusGPS. Αυτό σηματοδοτεί την πρώτη περίπτωση που η Globus Medical λαμβάνει τέτοια ειδοποίηση από τον FDA, σύμφωνα με τον αναλυτή της BTIG.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ η προειδοποιητική επιστολή περιγράφει ζητήματα που η Globus Medical θα πρέπει να αντιμετωπίσει, η αντίδραση της αγοράς, η οποία είχε ως αποτέλεσμα την πτώση των μετοχών της εταιρείας κατά περίπου 8%, φαίνεται υπερβολική.
Η πτώση της αξίας της μετοχής ανήλθε σε περίπου 1 δισ. δολάρια, γεγονός που έρχεται σε σημαντική αντίθεση με τις πωλήσεις του τομέα Emerging Technology, οι οποίες προέρχονται σε μεγάλο βαθμό από το ExcelsiusGPS και ήταν περίπου το 8% των συνολικών πωλήσεων της εταιρείας το οικονομικό έτος 23. Ο τομέας αναμένεται να αντιπροσωπεύει περίπου το 6% το FY24, με πωλήσεις που θα κυμαίνονται μεταξύ 120 και 140 εκατ. δολαρίων και θα αυξάνονται με ρυθμό υψηλών δεκάδων ετών.
Η επιστολή του FDA δεν εμποδίζει επί του παρόντος την Globus Medical να πωλεί το προϊόν ExcelsiusGPS. Παρά τις πιθανές ανησυχίες ότι οι ανταγωνιστές θα μπορούσαν να αξιοποιήσουν την κατάσταση αυτή προς όφελός τους στην αγορά ρομποτικής σπονδυλικής στήλης, ο αναλυτής πιστεύει ότι η ισχυρή παρουσία της Globus Medical στην αγορά ως δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία στην αγορά σπονδυλικών εμφυτευμάτων θα αποτρέψει πιθανότατα σημαντικές μετατοπίσεις στο μερίδιο αγοράς στον τομέα του υλικού σπονδυλικής στήλης.
Η αισιοδοξία της BTIG υποστηρίζεται επίσης από τις πρόσφατες επιδόσεις της Globus Medical, οι οποίες ξεπέρασαν τις προσδοκίες της κοινής γνώμης κατά τα δύο τελευταία τρίμηνα. Η ανάπτυξη αυτή αποδίδεται στην επιτυχή ενσωμάτωση της παλαιάς NuVasive στην εταιρεία, εδραιώνοντας περαιτέρω τη θέση της στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Globus Medical ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των πωλήσεων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 630 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 116% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Τα κέρδη ανά μετοχή (Non-GAAP) αυξήθηκαν επίσης στα 0,75 δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 20% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Τα αποτελέσματα αυτά προήλθαν σε μεγάλο βαθμό από την επιτυχή ενσωμάτωση της NuVasive, μιας πρόσφατης εξαγοράς που συνέβαλε ουσιαστικά στις επιδόσεις της εταιρείας. Η Globus Medical λάνσαρε επίσης τέσσερα νέα προϊόντα και αναμένει ένα ρεκόρ αριθμού λανσαρισμάτων τους επόμενους μήνες.
Όσον αφορά το μέλλον, οι καθαρές πωλήσεις για το σύνολο του έτους αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 2,47 και 2,49 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή (non-GAAP EPS) αναμένεται να διαμορφωθούν μεταξύ 2,80 και 2,90 δολαρίων. Η Globus Medical παραμένει προσηλωμένη στη μακροπρόθεσμη στρατηγική ανάπτυξής της, εστιάζοντας στην τεχνολογία ρομποτικής και στην επέκταση της διείσδυσης στην αγορά, ενώ στοχεύει να επιτύχει συνέργειες κόστους ύψους 170 εκατομμυρίων δολαρίων και ένα προφίλ μικτού κέρδους στα μέσα του 70 σε μακροπρόθεσμη βάση.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των προκλήσεων που παρουσιάζει η προειδοποιητική επιστολή του FDA, η Globus Medical (NYSE:GMED) επιδεικνύει ισχυρές οικονομικές προοπτικές, όπως υποδεικνύουν τα στοιχεία της InvestingPro. Η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της εταιρείας, η οποία υπογραμμίζεται από μια συμβουλή της InvestingPro, υποδηλώνει την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην αξία της μετοχής. Επιπλέον, η προσδοκία αύξησης των καθαρών εσόδων για το έτος ευθυγραμμίζεται με τις ισχυρές επιδόσεις πωλήσεων της εταιρείας και τις συνεχιζόμενες εισαγωγές προϊόντων.
Τα στοιχεία της InvestingPro αντικατοπτρίζουν μια σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 103,89% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, με την τριμηνιαία αύξηση των εσόδων να φτάνει το εντυπωσιακό 115,93% το β' τρίμηνο του 2024. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 9,06 δισ. δολάρια και ενώ ο δείκτης P/E εμφανίζεται αυξημένος στο 213,27, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες είναι πιο μετριοπαθής στο 33,79. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες για τη μελλοντική αύξηση των κερδών, παρά τον υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών που σημειώνεται από μια συμβουλή του InvestingPro.
Επιπλέον, οι αναλυτές της InvestingPro έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας δυνητικούς αντίθετους ανέμους ή αναπροσαρμοσμένες προσδοκίες. Ωστόσο, αυτό αντιπαραβάλλεται με μια μεγάλη άνοδο των τιμών τους τελευταίους έξι μήνες, υποδεικνύοντας ισχυρές επιδόσεις της αγοράς. Για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Globus Medical, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένης της ικανότητας της εταιρείας να καλύπτει τις πληρωμές τόκων με ταμειακές ροές και το μέτριο επίπεδο λειτουργίας του χρέους της.
Η InvestingPro παραθέτει επίσης 12 πρόσθετες συμβουλές για την Globus Medical, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για τους δυνητικούς επενδυτές. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει οριστεί για τις 5 Νοεμβρίου 2024 και τους αναλυτές να αποδίδουν δίκαιη αξία 79 δολαρίων, ελαφρώς πάνω από την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 73,05 δολαρίων, οι πληροφορίες από την InvestingPro θα μπορούσαν να είναι καθοριστικές για τους ενδιαφερόμενους που παρακολουθούν την πρόοδο της εταιρείας όσον αφορά την αντιμετώπιση των ανησυχιών του FDA και τη διατήρηση της αναπτυξιακής της πορείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης