Την Τρίτη, η JPMorgan προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Alarm.com (NASDAQ:ALRM), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 65 δολάρια από τα προηγούμενα 70 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα β' τριμήνου της εταιρείας, τα οποία ανακοινώθηκαν την περασμένη εβδομάδα.
Η Alarm.com, γνωστή για τις λύσεις ασφαλείας που προσφέρει, κινείται σε μια δύσκολη αγορά οικιακής ασφάλειας. Η εταιρεία έχει καταφέρει να εξισορροπήσει τις χαμηλότερες δραστηριότητες νέων εγκαταστάσεων με ισχυρά ποσοστά διατήρησης πελατών της τάξης του 94% και ανάπτυξη από τις εμπορικές, διεθνείς και EnergyHub πρωτοβουλίες της. Αυτοί οι τομείς, οι οποίοι αντιπροσωπεύουν περίπου το 25% των εσόδων SaaS της Alarm.com, παρουσίασαν ρυθμό ανάπτυξης περίπου 20-25% σε ετήσια βάση.
Παρά τις ήπιες συνθήκες της αγοράς, η Alarm.com ανακοίνωσε μια μέτρια αύξηση των επιδόσεών της κατά το δεύτερο τρίμηνο και στη συνέχεια αύξησε τις προοπτικές της για το 2024. Η διοίκηση παρατήρησε ελαφρές βελτιώσεις στις μακροοικονομικές τάσεις κατά τη διάρκεια του τριμήνου, οι οποίες αντανακλώνται σε μια διαδοχική αύξηση των εσόδων από το υλικό κατά 7%, καθώς οι εγκαταστάσεις συστημάτων επέστρεψαν σε πιο τυπικά μεγέθη.
Η εταιρεία δεν είδε σημαντικές επιπτώσεις από την εξάπλωση της μετάβασης των νέων πελατών της ADT στο ADT+, η οποία ξεκίνησε σε εθνικό επίπεδο τον Ιούνιο. Αν και αναμένονται ελάχιστες επιπτώσεις στα έσοδα από την ADT κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με έναν πιθανό αντίξοο άνεμο περίπου 200 μονάδων βάσης το 2025.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της JPMorgan για την Alarm.com το 2024 περιλαμβάνουν αύξηση των εσόδων κατά 0,2% και αύξηση των προσαρμοσμένων EBITDA κατά 0,3%. Η τιμή-στόχος του Δεκεμβρίου 2025 βασίζεται σε πολλαπλασιαστή 20x του προβλεπόμενου προσαρμοσμένου EBITDA της εταιρείας για το 2025 ύψους 178 εκατ. δολαρίων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alarm.com Holdings Inc. ανακοίνωσε σημαντική ανάπτυξη για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με τα έσοδα από SaaS και άδειες χρήσης να φτάνουν τα 155,9 εκατ. δολάρια. Παρά την προσωρινή υποχώρηση λόγω διακοπής των εσόδων από SaaS και άδειες, η εταιρεία έχει προσαρμόσει προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα έσοδα του έτους και συνεχίζει να επεκτείνει τις εμπορικές της δυνατότητες και τη διεθνή της παρουσία. Η Alarm.com σημείωσε επίσης προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 42,8 εκατ. δολαρίων για το τρίμηνο.
Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν την ολοκλήρωση της προσφοράς μετατρέψιμων ομολογιών ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων και την εισαγωγή της δημιουργικής τεχνητής νοημοσύνης στην πλατφόρμα υποστήριξης των παρόχων υπηρεσιών. Αναλυτές από διάφορες εταιρείες σημείωσαν τα χαμηλότερα ποσοστά αποχώρησης της εταιρείας σε οικιακούς λογαριασμούς και την αυξημένη προσκόλληση των υπηρεσιών βίντεο.
Οι προσδοκίες της Alarm.com για τα έσοδα από SaaS και άδειες χρήσης για το σύνολο του έτους 2024 έχουν αυξηθεί σε 626,8 έως 627,2 εκατ. δολάρια, ενώ τα συνολικά έσοδα εκτιμάται ότι θα κυμανθούν μεταξύ 920,8 και 931,2 εκατ. δολαρίων. Η εστίαση της εταιρείας παραμένει στις μακροπρόθεσμες επενδύσεις και την κερδοφόρα ανάπτυξη, με το βλέμμα στραμμένο σε μεγαλύτερες εξαγορές στο χώρο του IoT.
InvestingPro Insights
Η Alarm.com (NASDAQ:ALRM) τράβηξε πρόσφατα την προσοχή των επενδυτών και των αναλυτών. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,98 δισ. δολαρίων, η εταιρεία διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 28,02, ο οποίος προσαρμόζεται σε ελαφρώς χαμηλότερο 25,92 όταν εξετάζεται το τελευταίο δωδεκάμηνο από το β' τρίμηνο του 2024. Αυτή η αποτίμηση υπογραμμίζεται από έναν δείκτη PEG 0,46, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με την αύξηση των κερδών της. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της Alarm.com ήταν σταθερή, με αύξηση 5,52% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδήγησαν στο 2ο τρίμηνο του 2024.
Παρά την πρόσφατη μεταβλητότητα των τιμών, με συνολική απόδοση μίας εβδομάδας -8,61%, η InvestingPro Tips επισημαίνει μερικά βασικά πλεονεκτήματα της Alarm.com. Τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια υγιή θέση ρευστότητας. Επιπλέον, με υψηλή απόδοση την τελευταία δεκαετία, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Alarm.com θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, όπως και τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ωστόσο, οι δυνητικοί επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Alarm.com δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει προβληματισμό για όσους αναζητούν επενδύσεις που να παράγουν εισόδημα.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Alarm.com, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες, με συνολικά 11 συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα. Αυτές θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων σχετικά με την Alarm.com.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης