Την Τρίτη, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τις μετοχές της Clean Energy Fuels Corp (NASDAQ:CLNE), με σταθερή τιμή-στόχο τα 4,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου υποδηλώνει ότι η Clean Energy Fuels είναι σε καλό δρόμο για να επιτύχει ή ενδεχομένως να υπερβεί τις προβλέψεις της για τα EBITDA για το οικονομικό έτος 2024. Η εταιρεία έχει βιώσει καλύτερα από τα αναμενόμενα περιθώρια καυσίμων μέχρι στιγμής φέτος, γεγονός που έχει συμβάλει στις θετικές επιδόσεις της.
Σύμφωνα με την TD Cowen, οι θυγατρικές εταιρείες της Clean Energy Fuels αναμένεται να λάβουν μετρητά από το Investment Tax Credit (ITC) εντός των επόμενων 12 μηνών. Ωστόσο, παραμένει αβέβαιο αν τα κεφάλαια αυτά θα ωφελήσουν άμεσα την Clean Energy Fuels. Παρά την αβεβαιότητα αυτή, οι οικονομικές προοπτικές της εταιρείας παραμένουν σταθερές.
Η εταιρεία σημείωσε ότι η Clean Energy Fuels είναι πιθανό να παρουσιάσει μια παύση στις νέες εκκινήσεις έργων Ανανεώσιμου Φυσικού Αερίου (RNG) για το μεγαλύτερο μέρος του 2025. Αυτή η παύση θα μπορούσε να επηρεάσει την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Παρ' όλα αυτά, η τρέχουσα αξιολόγηση δεν προβλέπει ότι αυτή η ανάπαυλα θα επηρεάσει σημαντικά τη συνολική οικονομική υγεία της εταιρείας.
Η TD Cowen υπογράμμισε δύο πιθανούς καταλύτες για την προς τα πάνω αναθεώρηση του στόχου τιμής: την έκπτωση φόρου 45Ζ και τη διείσδυση της αγοράς κινητήρων 15L. Οι παράγοντες αυτοί θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε αυξημένη ζήτηση για τις προσφορές της Clean Energy Fuels και, κατά συνέπεια, να ενισχύσουν τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Συνοψίζοντας, οι προοπτικές της TD Cowen για την Clean Energy Fuels είναι συγκρατημένα αισιόδοξες, με σταθερές προσδοκίες EBITDA και πιθανή άνοδο από συγκεκριμένους παράγοντες της αγοράς. Η ικανότητα της εταιρείας να αξιοποιήσει αυτές τις ευκαιρίες θα είναι καθοριστική για τον καθορισμό της οικονομικής της επιτυχίας τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Clean Energy Fuels Corp. ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με αξιοσημείωτη αύξηση τόσο των προσαρμοσμένων EBITDA όσο και των εσόδων. Παρά την καθαρή ζημία κατά GAAP ύψους 16,3 εκατ. δολαρίων, η εταιρεία πέτυχε θετικό προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα και παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον του ανανεώσιμου φυσικού αερίου (RNG), ιδίως στον κλάδο των βαρέων φορτηγών.
Η Clean Energy Fuels έχει επεκτείνει την παραγωγή της μονάδας της στο Boron κατά 50% και αναπτύσσει ενεργά νέα έργα RNG. Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι η κυκλοφορία του κινητήρα Cummins X15N στα τέλη του 2024 θα τονώσει τη ζήτηση για RNG.
Τα έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο ανήλθαν σε 98 εκατομμύρια δολάρια με 57 εκατομμύρια γαλόνια RNG που πωλήθηκαν. Έξι έργα RNG λειτουργούν επί του παρόντος, ενώ περισσότερα βρίσκονται στα σκαριά. Η πρόβλεψη της εταιρείας για καθαρή ζημία GAAP για το 2024 βελτιώθηκε κατά 20 εκατ. δολάρια από τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Η Clean Energy Fuels διατηρεί την καθοδήγηση προσαρμοσμένου EBITDA ύψους 62 έως 72 εκατομμυρίων δολαρίων για το 2024 και αναμένει να παραδώσει μεταξύ 95% και 100% του στόχου της για 245 εκατομμύρια γαλόνια RNG για το 2024.
Οι εξελίξεις αυτές έρχονται καθώς η Clean Energy Fuels συνεχίζει να επεκτείνεται στρατηγικά και να συνάπτει συνεργασίες, ενισχύοντας τη θέση της στον τομέα του ΥΦΑ. Οι επιδόσεις της εταιρείας το β' τρίμηνο του 2024, παρά κάποιες οικονομικές αναποδιές, αποδεικνύουν ένα ανθεκτικό επιχειρηματικό μοντέλο και τη δέσμευση για βιώσιμες εναλλακτικές λύσεις καυσίμων.
InvestingPro Insights
Πρόσφατες μετρήσεις από την InvestingPro παρέχουν μια πιο αποχρωματισμένη άποψη του οικονομικού τοπίου της Clean Energy Fuels Corp (NASDAQ:CLNE). Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 707,15 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς. Παρά τη δύσκολη χρονιά με μείωση των εσόδων κατά 12,57% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η Clean Energy Fuels έχει παρουσιάσει τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 8,18%, υποδεικνύοντας μια πιθανή στροφή. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας παραμένει υγιές στο 27,81%, γεγονός που θα μπορούσε να στηρίξει την καθοδήγηση EBITDA, όπως σημειώνει η TD Cowen.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Clean Energy Fuels σημείωσε σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 13,94%, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει τους επενδυτές που αναζητούν βραχυπρόθεσμα κέρδη εν μέσω της μεταβλητότητας της μετοχής. Ωστόσο, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο και η εταιρεία δεν αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν 8 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων των πληροφοριών σχετικά με τα επίπεδα χρέους της εταιρείας και τον πολλαπλασιαστή αποτίμησης EBITDA.
Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει οριστεί για τις 7 Νοεμβρίου 2024, οι επενδυτές θα παρακολουθούν με προσοχή αν η εταιρεία μπορεί να διατηρήσει την πρόσφατη δυναμική της και να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες που περιγράφει η TD Cowen, όπως η έκπτωση φόρου 45Ζ και η αγορά κινητήρων 15L. Η τρέχουσα τιμή της Clean Energy Fuels στα 2,82 δολάρια είναι χαμηλότερη από την εκτίμηση της δίκαιης αξίας των 5,00 δολαρίων από τους αναλυτές, γεγονός που υποδηλώνει ότι μπορεί να υπάρχει περιθώριο ανάπτυξης εάν η εταιρεία μπορεί να αντιμετωπίσει αποτελεσματικά τις προκλήσεις της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης