CLEVELAND - Η Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF), ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς χάλυβα στη Βόρεια Αμερική, ανακοίνωσε την πρόθεσή της να προσφέρει επιπλέον 500 εκατομμύρια δολάρια συνολικής ονομαστικής αξίας εγγυημένων ομολογιών με ημερομηνία λήξης 2032, με την επιφύλαξη των συνθηκών της αγοράς και άλλων προϋποθέσεων. Η προσφορά αυτή αποτελεί μέρος των υφιστάμενων εγγυημένων ομολόγων 7,000% Senior Guaranteed Notes της εταιρείας με ημερομηνία λήξης 2032, μετά από αρχική έκδοση 825 εκατ. δολαρίων.
Τα πρόσθετα ομόλογα θα είναι πανομοιότυπα με τα αρχικά ομόλογα εκτός από την ημερομηνία έκδοσης και την τιμή έκδοσης. Θα είναι εγγυημένα σε μια ανώτερη μη εξασφαλισμένη βάση από τις σημαντικές άμεσες και έμμεσες εγχώριες θυγατρικές της Cleveland-Cliffs που ανήκουν εξ ολοκλήρου σε αυτήν, εξαιρουμένων ορισμένων θυγατρικών.
Τα έσοδα από την πώληση προορίζονται για τη χρηματοδότηση μέρους του χρηματικού αντιτίμου για την εξαγορά της Stelco Holdings Inc. η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί από την Cleveland-Cliffs το τέταρτο τρίμηνο του 2024, εν αναμονή της ικανοποίησης ή της άρσης των προϋποθέσεων. Πριν από την ολοκλήρωση της εξαγοράς, η εταιρεία σκοπεύει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα για την αποπληρωμή ολόκληρου του ανεξόφλητου υπολοίπου της δανειακής διευκόλυνσης βάσει περιουσιακών στοιχείων.
Οι τίτλοι θα προσφερθούν μόνο σε ειδικούς θεσμικούς αγοραστές και σε μη αμερικανικά πρόσωπα εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών, σύμφωνα με τον Κανόνα 144A και τον Κανονισμό S του Securities Act του 1933, αντίστοιχα. Τα εν λόγω ομόλογα και οι σχετικές εγγυήσεις δεν έχουν καταχωρηθεί σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών ή οποιασδήποτε πολιτειακής νομοθεσίας περί κινητών αξιών και δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν στις ΗΠΑ χωρίς καταχώριση ή σχετική απαλλαγή.
Η Cleveland-Cliffs ειδικεύεται σε προϊόντα χάλυβα προστιθέμενης αξίας, ιδίως για την αυτοκινητοβιομηχανία, και είναι καθετοποιημένη από την εξόρυξη έως την παραγωγή χάλυβα και τις μεταγενέστερες διαδικασίες. Η εταιρεία, με έδρα το Οχάιο, απασχολεί περίπου 28.000 άτομα στις δραστηριότητές της στις ΗΠΑ και στον Καναδά.
Η ανακοίνωση της προσφοράς ομολόγων βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου και δεν συνιστά προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για προσφορά αγοράς οποιωνδήποτε κινητών αξιών.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Cleveland-Cliffs Inc. ανακοίνωσε ισχυρές επιδόσεις στο β' τρίμηνο του 2024 με ισχυρή παραγωγή ταμειακών ροών και σημαντική μείωση του καθαρού χρέους. Η αποτελεσματική διαχείριση της εταιρείας και η ανθεκτική ζήτηση από τον κλάδο της αυτοκινητοβιομηχανίας οδήγησαν σε προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 323 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία μείωσε επίσης το καθαρό χρέος της κατά 237 εκατ. δολάρια και διέθεσε το 35% των ελεύθερων ταμειακών ροών της για επαναγορά μετοχών.
Η Cleveland-Cliffs εστιάζει στρατηγικά σε επιχειρήσεις με υψηλό περιθώριο κέρδους και αναμένεται να ενισχύσει τα περιθώρια κέρδους με την επικείμενη εξαγορά της Stelco. Η εταιρεία, η οποία είναι ο μοναδικός προμηθευτής ηλεκτρολογικού χάλυβα προσανατολισμένου σε κόκκους, έχει θέσει νέους στόχους για τις εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα με στόχο τη μείωση κατά 30% έως το 2035.
Επιπλέον, ο διευθύνων σύμβουλος Lourenco Goncalves τόνισε τις μετασχηματιστικές δυνατότητες της εξαγοράς της Stelco και την επιτυχία της εταιρείας με προηγούμενες εξαγορές. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να επαναχρησιμοποιήσει το εργοστάσιο Weirton για την παραγωγή μετασχηματιστών, με πιθανή έναρξη λειτουργίας πριν από το τέλος του 2025. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων στην Cleveland-Cliffs, καθώς συνεχίζει να περιηγείται στις πολυπλοκότητες της βιομηχανίας χάλυβα.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης ανακοίνωσης της Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) σχετικά με την προσφορά ομολόγων υψηλής εξασφάλισης, μια εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς παρέχει πολύτιμο πλαίσιο για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Cleveland-Cliffs έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 5,96 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη θέση της στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας, με βάση τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, ανέρχεται σε 36,4. Ο αριθμός αυτός αξίζει να σημειωθεί, καθώς μπορεί να επηρεάσει την αντίληψη των επενδυτών στο πλαίσιο των δυνατοτήτων κερδών της εταιρείας και της αποτίμησης της αγοράς.
Η InvestingPro Tips επισημαίνει δύο βασικά σημεία που μπορεί να ενδιαφέρουν τους μετόχους και τους δυνητικούς επενδυτές. Πρώτον, η επιθετική πρωτοβουλία της διοίκησης για επαναγορά μετοχών σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στην αποτίμηση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Δεύτερον, η υψηλή απόδοση των μετόχων υποδηλώνει ότι η Cleveland-Cliffs δεσμεύεται να επιστρέψει αξία στους επενδυτές της, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει ελκυστικό σημείο για όσους αναζητούν επενδύσεις που να παράγουν εισόδημα.
Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις που αντικατοπτρίζονται στα μικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας, τα οποία ανέρχονται στο 5,21%, και τη μείωση της αύξησης των εσόδων κατά 4,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η Cleveland-Cliffs προχωρά σε στρατηγικές εξαγορές που θα μπορούσαν ενδεχομένως να ενισχύσουν τη θέση της στην αγορά. Η εξαγορά της Stelco Holdings Inc. είναι ένα βήμα προς αυτή την κατεύθυνση, που χρηματοδοτήθηκε εν μέρει από τα έσοδα της προσφοράς ομολόγων υψηλής εξασφάλισης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, με συνολικά 16 συμβουλές για την Cleveland-Cliffs να είναι διαθέσιμες στην πλατφόρμα. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση των οικονομικών στοιχείων της εταιρείας, των επιδόσεων της αγοράς και των προβλέψεων των αναλυτών για το μέλλον.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης