Η Baird αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της CareTrust REIT (NYSE: CTRE) στα 28,00 δολάρια, από 26,00 δολάρια που ήταν προηγουμένως, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί λεπτομερή αξιολόγηση των οικονομικών προβλέψεων της εταιρείας και των στρατηγικών χρηματοδότησης για εξαγορές.
Ο αναλυτής του οίκου προβλέπει ότι τα κανονικοποιημένα διαθέσιμα κεφάλαια προς διανομή (FAD) ανά μετοχή της CareTrust REIT θα διαμορφωθούν στα 1,52 δολάρια για το 2024, με μικρή αύξηση στα 1,70 δολάρια το 2025 και περαιτέρω αύξηση στα 1,92 δολάρια έως το 2026.
Τα στοιχεία αυτά παρουσιάζουν μικρή τροποποίηση σε σχέση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις, οι οποίες ήταν 1,72 δολάρια για το 2025 και 1,89 δολάρια για το 2026. Οι επικαιροποιημένες εκτιμήσεις αντικατοπτρίζουν μια ισορροπία μεταξύ του υψηλότερου όγκου επενδύσεων και της προβλεπόμενης αύξησης του ποσοστού των ιδίων κεφαλαίων που χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση των εξαγορών.
Επιπλέον, το χρηματοοικονομικό μοντέλο της Baird για την CareTrust REIT υποδεικνύει ότι ο δείκτης μόχλευσης της εταιρείας, που μετράται ως καθαρό χρέος προς EBITDA, αναμένεται να καταλήξει στις 2,1 φορές μέχρι το τέλος του 2026. Πρόκειται για μείωση από την προηγούμενη εκτίμηση των 2,9 φορές.
Ο αναλυτής επισήμανε επίσης μια σημαντική αλλαγή στο επιτόκιο για ένα δάνειο ύψους 165 εκατ. δολαρίων στο οποίο συμμετείχε η CareTrust REIT. Η CareTrust REIT επέλεξε να ανακαλέσει το τμήμα του δανείου που κατείχε η Key, οδηγώντας σε μείωση του επιτοκίου από 10,9% σε επιτόκιο που συνδέεται με το Secured Overnight Financing Rate (SOFR) συν 4,25%, με κατώτατο όριο SOFR 5,15%.
Η απόφαση να αυξηθεί η τιμή-στόχος στα 28 δολάρια βασίζεται σε μια υψηλότερη εκτιμώμενη καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) ανά μετοχή.
Η CareTrust REIT έχει επιδείξει ισχυρές επιδόσεις στο β' τρίμηνο με ρεκόρ επενδύσεων. Η εταιρεία ανέφερε σημαντική ανάπτυξη με επενδύσεις συνολικού ύψους περίπου 765 εκατομμυρίων δολαρίων, με μέση απόδοση 9,5%. Η κεφαλαιοποίηση της CareTrust REIT σημείωσε άνοδο 84% σε ετήσια βάση, φτάνοντας για πρώτη φορά την επιχειρηματική αξία των 4 δισ. δολαρίων.
Η ισχύς του χαρτοφυλακίου της εταιρείας υπογραμμίστηκε από τους δείκτες κάλυψης EBITDAR και EBITDARM σε επίπεδο ακινήτων, οι οποίοι ανήλθαν σε 2,17 και 2,78 αντίστοιχα. Τα ποσοστά πληρότητας επέστρεψαν στα προ της πανδημίας επίπεδα για τις εγκαταστάσεις ειδικευμένης νοσηλείας και βελτιώθηκαν για τις εγκαταστάσεις υποστηριζόμενης διαβίωσης.
Εν μέσω ενός ανταγωνιστικού επενδυτικού περιβάλλοντος, η CareTrust REIT αύξησε τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους. Η εταιρεία προβλέπει τώρα ότι τα κανονικοποιημένα κεφάλαια από εργασίες (FFO) ανά μετοχή θα διαμορφωθούν μεταξύ 1,46 και 1,48 δολάρια και τα διαθέσιμα προς διανομή κεφάλαια (FAD) ανά μετοχή θα διαμορφωθούν μεταξύ 1,50 και 1,52 δολάρια.
InvestingPro Insights
Μετά τις θετικές προοπτικές της Baird για την CareTrust REIT (NYSE:CTRE), τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσδίδουν περαιτέρω αξιοπιστία στην ισχυρή οικονομική θέση και τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της CareTrust REIT ανέρχεται σε σταθερά 4,29 δισεκατομμύρια δολάρια και παρά τον υψηλό δείκτη P/E 46,96, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 είναι πιο ευνοϊκός και ανέρχεται σε 35,28. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναμένουν αύξηση των κερδών, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με μία από τις συμβουλές της InvestingPro, σύμφωνα με την οποία τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι επίσης εντυπωσιακή, με αύξηση 21,2% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 και τριμηνιαία αύξηση 33,63% το β' τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή αναπτυξιακή πορεία συμπληρώνεται από ένα υψηλό περιθώριο μικτού κέρδους 95,8%, γεγονός που υποδηλώνει αποτελεσματικές λειτουργίες και ισχυρή τιμολογιακή δύναμη. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η CareTrust REIT αυξάνει σταθερά το μέρισμά της, τώρα για 8 συνεχή έτη, γεγονός που αποτελεί απόδειξη της οικονομικής της υγείας και της δέσμευσής της για την απόδοση των μετόχων, όπως επισημαίνεται από ένα άλλο InvestingPro Tip.
Οι επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την CareTrust REIT θα βρουν πλήθος πληροφοριών στο InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων 11 περαιτέρω συμβουλών που μπορούν να βοηθήσουν στη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης επενδυτικής απόφασης. Για όσους ενδιαφέρονται να εμβαθύνουν στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας και στις προβλέψεις των αναλυτών, η InvestingPro παρέχει μια ολοκληρωμένη ανάλυση στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/CTRE.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης