Την Τρίτη, η BTIG διατήρησε την αξιολόγηση Sell για τη μετοχή της Ginkgo Bioworks Holdings Inc (NYSE:DNA), με τιμή-στόχο τα 0,20 δολάρια. Η στάση του οίκου έρχεται στον απόηχο της ανακοίνωσης της Ginkgo για σημαντική μείωση του εργατικού δυναμικού, με στόχο την επίτευξη breakeven προσαρμοσμένου EBITDA μέχρι το τέλος του 2026. Η Ginkgo, η οποία δαπανούσε περίπου 100 εκατ. δολάρια σε μετρητά ανά τρίμηνο, σκοπεύει να μειώσει το κόστος για να εξοικονομήσει πάνω από 85 εκατ. δολάρια ετησίως.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Ginkgo Bioworks ξεπέρασε τις προσδοκίες εσόδων τόσο της BTIG όσο και της Wall Street. Η επίδοση αυτή αποδόθηκε στην επιτάχυνση των εσόδων βιοασφάλειας της εταιρείας εντός του τριμήνου. Παρά τα καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα της πρώτης γραμμής, η Ginkgo διατήρησε την καθοδήγηση των εσόδων της για το 2024, η οποία είχε προηγουμένως μειωθεί κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου.
Η Ginkgo δρομολογεί επίσης μια νέα πρωτοβουλία, τα εργαστηριακά δεδομένα ως υπηρεσία (LDaaS), με στόχο να προσελκύσει περισσότερους πελάτες στις υπηρεσίες εξωτερικής ανάθεσης. Ωστόσο, η BTIG εκφράζει ανησυχίες σχετικά με το ενδεχόμενο το LDaaS να αποφέρει χαμηλότερες οικονομικές αποδόσεις σε σύγκριση με τα παραδοσιακά προγράμματα κυττάρων της Ginkgo. Ο οίκος σημειώνει ότι η διοίκηση δεν έχει ακόμη γνωστοποιήσει τον αναμενόμενο αντίκτυπο στα έσοδα αυτών των νέων προγραμμάτων LDaaS.
Η αξιολόγηση "Πώληση" και ο στόχος τιμής βασίζονται στην αποτίμηση της BTIG για την καθαρή ταμειακή θέση της Ginkgo, η οποία σήμερα εκτιμάται σε 0,36 δολάρια ανά μετοχή. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία αναμένει ότι η Ginkgo θα συνεχίσει να επενδύει και να καταναλώνει ταμειακούς πόρους τα επόμενα χρόνια καθώς επιδιώκει τους επιχειρηματικούς της στόχους.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Ginkgo Bioworks Holdings Inc. δημοσίευσε τα οικονομικά της αποτελέσματα, αποκαλύπτοντας μείωση των εσόδων από την κυτταρική μηχανική κατά 20% σε σχέση με πέρυσι, στα 36 εκατ. δολάρια. Παρά το γεγονός αυτό, η εταιρεία διατηρεί την καθοδήγησή της για το σύνολο του έτους με αναμενόμενα έσοδα κυτταρικής μηχανικής μεταξύ $120 εκατ. και $140 εκατ.
Τα έσοδα από τη βιοασφάλεια αναφέρθηκαν στα 20 εκατ. δολάρια, με ελπιδοφόρο μικτό περιθώριο κέρδους 41%. Η Ginkgo Bioworks εφαρμόζει σημαντικά μέτρα μείωσης του κόστους, αναμένοντας εξοικονόμηση άνω των 85 εκατ. δολαρίων σε ετήσια βάση, όταν εκτελεστεί πλήρως. Η εταιρεία εστιάζει επίσης στη βελτίωση της ποιότητας των υπηρεσιών για τους υφιστάμενους πελάτες και στην αύξηση των εσόδων μέσω των πωλήσεων λύσεων και εργαλείων.
Στο πλαίσιο των στρατηγικών προσαρμογών της, η Ginkgo Bioworks εισήγαγε ένα πρόγραμμα γονιδιωματικής ανάλυσης για τον H5N1 και σχεδιάζει να επεκτείνει τις προσφορές της στους τομείς της γεωργίας και της βιοφαρμακευτικής. Η εταιρεία επαναβεβαίωσε τη δέσμευσή της να επιτύχει ισοσκελισμένο προσαρμοσμένο EBITDA έως το τέλος του 2026. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που επηρεάζουν τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αξιολόγησης της BTIG για την Ginkgo Bioworks Holdings Inc (NYSE:DNA), τα στοιχεία της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της Ginkgo ανέρχεται σήμερα σε 583,84 εκατ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά την κλίμακα της εταιρείας στον κλάδο της. Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, η εταιρεία κατέχει περιθώριο μικτού κέρδους 80,22% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την ικανότητά της να διατηρεί σημαντικό μέρος των εσόδων της μετά τον συνυπολογισμό του κόστους των πωληθέντων προϊόντων.
Ωστόσο, η οικονομική υγεία της εταιρείας βρίσκεται υπό έλεγχο, με αξιοσημείωτη μείωση των εσόδων κατά 43,45% κατά την ίδια περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες της BTIG, καθώς οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της Ginkgo, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης του εργατικού δυναμικού και των νέων προσφορών υπηρεσιών όπως το LDaaS, αποτελούν προσπάθειες στροφής προς την κερδοφορία. Μια συμβουλή της InvestingPro τονίζει ότι η Ginkgo διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, παρέχοντας κάποια οικονομική ευελιξία βραχυπρόθεσμα. Ένα άλλο tip επισημαίνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν μια πιθανή ανατροπή ή ένα παιχνίδι αξίας.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη κατάδυση, η InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για την Ginkgo Bioworks, διαθέσιμες μέσω της πλατφόρμας της. Αυτές οι γνώσεις θα μπορούσαν να είναι κρίσιμες για τους επενδυτές που εξετάζουν αν θα ακολουθήσουν την αξιολόγηση πώλησης της BTIG ή αν θα υιοθετήσουν μια διαφορετική στάση για το μέλλον της μετοχής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης