Η Citi εξέδωσε ενημέρωση για τη Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ: ULCC), προσαρμόζοντας προς τα κάτω τον στόχο τιμής της αεροπορικής εταιρείας στα 3,50 δολάρια από τα προηγούμενα 5,35 δολάρια. Παρά την αλλαγή αυτή, ο οίκος αποφάσισε να διατηρήσει την ουδέτερη αξιολόγηση για τις μετοχές της εταιρείας.
Η προσαρμογή έρχεται εν μέσω ανησυχιών σχετικά με τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο τομέας των εκπτωτικών αεροπορικών εταιρειών στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ειδικότερα, η Frontier αντιμετωπίζει άμεσα προβλήματα που απορρέουν από την υπερπροσφορά χωρητικότητας της εγχώριας αεροπορικής βιομηχανίας κύριων γραμμών. Η κατάσταση αυτή ασκεί πίεση στην αεροπορική εταιρεία βραχυπρόθεσμα.
Εκτός από αυτές τις τρέχουσες δυσκολίες, η Frontier αντιμετωπίζει επίσης μακροπρόθεσμους κινδύνους. Η υψηλή χρηματοοικονομική μόχλευση της αεροπορικής εταιρείας αποτελεί σημείο ανησυχίας, όπως και η πιθανή απόδοση της επένδυσης από τις συλλογικές προσπάθειες του κλάδου των εκπτωτικών αεροπορικών εταιρειών για την ενίσχυση των προσφορών premium καμπίνας.
Η στάση της Citi για την Frontier Group Holdings αντανακλά αυτές τις πολυπλοκότητες, με την εταιρεία να τονίζει τον υψηλό κίνδυνο της επένδυσης. Η αξιολόγηση ουδέτερη/υψηλού κινδύνου υποδηλώνει μια προσεκτική προοπτική για τη μετοχή της αεροπορικής εταιρείας εν μέσω του τρέχοντος περιβάλλοντος του κλάδου.
Η Frontier Group ανακοίνωσε αύξηση των συνολικών εσόδων κατά 1% στα 973 εκατ. δολάρια στην τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου 2024. Οι στρατηγικές προσαρμογές της αεροπορικής εταιρείας, οι οποίες περιλαμβάνουν διαφοροποίηση του δικτύου και των εσόδων, πρωτοβουλίες εξοικονόμησης κόστους και βελτιστοποίηση της χωρητικότητας, έχουν οδηγήσει σε προσδοκίες ανάδειξης ως ξεκάθαρος ηγέτης χαμηλού κόστους έως το 2025. Τα νέα δρομολόγια της Frontier είναι επίσης πολλά υποσχόμενα, με τα δύο τρίτα να έχουν καλές επιδόσεις, ενώ η εταιρεία βελτιώνει την εμπειρία των πελατών μέσω νέων ψηφιακών πλατφορμών και συνδυασμένων ναύλων.
Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά έξοδα εκτός καυσίμων της εταιρείας ήταν χαμηλότερα από τις προβλέψεις στα 650 εκατ. δολάρια και το προσαρμοσμένο CASM χωρίς καύσιμα ήταν 10% χαμηλότερο από το προηγούμενο έτος. Η Frontier έκλεισε το τρίμηνο με 658 εκατ. δολάρια σε μετρητά και 148 αεροσκάφη στο στόλο της. Η αεροπορική εταιρεία αναθεώρησε το χρονοδιάγραμμα παραδόσεων Airbus, αναβάλλοντας 54 αεροσκάφη από το 2025 στο 2028 και παρατείνοντας τις αναβολές των μισθώσεων μέχρι το 2031.
Παρά τις προκλήσεις του κλάδου, όπως η υπερπροσφορά και οι μεταβαλλόμενες ταξιδιωτικές συνήθειες, η Frontier έχει επιτύχει πάνω από 100 εκατ. δολάρια σε ετήσια εξοικονόμηση από ένα πρόγραμμα που ξεκίνησε πέρυσι. Ωστόσο, ορισμένα νέα δρομολόγια δεν απέδωσαν τα αναμενόμενα και θα καταργηθούν. Η εταιρεία αντιμετώπισε ακυρώσεις και υποβάθμιση του περιθωρίου κέρδους λόγω μιας διακοπής λειτουργίας της Microsoft και ενός χτυπήματος της CrowdStrike.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης ενημέρωσης της Citi σχετικά με την Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ: ULCC), η εξέταση των δεδομένων σε πραγματικό χρόνο και των Συμβουλών InvestingPro μπορεί να παράσχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της αεροπορικής εταιρείας ανέρχεται σήμερα σε $637,53 εκατ. και διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με τιμή 34,09% του υψηλού. Αυτό υπογραμμίζει την αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά σε σχέση με τις επιδόσεις του προηγούμενου έτους. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της Frontier βρίσκεται στο -10,18, αντανακλώντας τις προκλήσεις στην κερδοφορία, ιδίως κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπου η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα.
Οι Συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Frontier λειτουργεί με σημαντικό βάρος χρέους (Συμβουλή 0) και ενδέχεται να έχει πρόβλημα με την πληρωμή τόκων για το χρέος της (Συμβουλή 1), ευθυγραμμιζόμενη με τις ανησυχίες της Citi σχετικά με την υψηλή χρηματοοικονομική μόχλευση της αεροπορικής εταιρείας. Παρά τις προκλήσεις αυτές, τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος (Tip 2), παρέχοντας μια πιθανή άνοδο εν μέσω των σημερινών δυσκολιών. Ωστόσο, η μεταβλητότητα της μετοχής (Συμβουλή 8) και το γεγονός ότι έξι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο (Συμβουλή 5) θα μπορούσαν να υποδηλώνουν περισσότερες αναταράξεις για τους επενδυτές.
Για όσους αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ULCC, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να περιηγηθούν στην πολυπλοκότητα που περιβάλλει τη μετοχή της Frontier Group Holdings.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης