Την Τρίτη, η JPMorgan επικαιροποίησε την αξιολόγησή της για την US Foods Holding Corp (NYSE:USFD), αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής από τα 58,00 στα 60,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τις επιδόσεις της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο, οι οποίες, αν και υπολείπονται του αναμενόμενου για το έτος εύρους αύξησης του όγκου των κιβωτίων 5-8%, εντούτοις επέδειξαν ένα ισχυρό 3,2% στον ανεξάρτητο οργανικό όγκο των κιβωτίων.
Τα δολάρια του συνολικού μικτού κέρδους (GP) της US Foods ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των αναλυτών και η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 478 εκατ. δολαρίων. Το ποσό αυτό αντιπροσωπεύει μια υπερκάλυψη κατά 11 εκατ. δολάρια σε σύγκριση με τα προβλεπόμενα 467 εκατ. δολάρια και παρουσιάζει βελτίωση σε σχέση με τα 432 εκατ. δολάρια που καταγράφηκαν το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Η αύξηση υποστηρίχθηκε από διάφορες προσθήκες προσαρμογής.
Οι στρατηγικές της εταιρείας έχουν επικεντρωθεί στην αύξηση των δολαρίων μικτού κέρδους περισσότερο από τα λειτουργικά έξοδα. Οι βασικές πρωτοβουλίες περιλαμβάνουν την ενίσχυση της αποτελεσματικότητας των δρομολογίων, τη μείωση των εργατικών ατυχημάτων και τη στρατηγική προμήθεια προμηθευτών. Οι προσπάθειες αυτές συμπληρώνονται από την ανάπτυξη της αστικής παράδοσης με μικρά φορτηγά και την ισχυρή πλατφόρμα παραγγελιών ηλεκτρονικού εμπορίου.
Όσον αφορά τις αποδόσεις των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF), χρησιμοποιώντας εκτιμήσεις για τα ημερολογιακά έτη 2025 και 2026, τα μεγέθη διαμορφώνονται σε 5,6%/6,6% για την US Foods, αφού ληφθούν υπόψη οι πληρωμές κεφαλαίου χρηματοδοτικής μίσθωσης. Οι αποδόσεις αυτές είναι συγκρίσιμες με εκείνες των αντίστοιχων εταιρειών του κλάδου, υποδεικνύοντας μια ανταγωνιστική στάση στην αγορά.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της JPMorgan αντανακλά τις σταθερές προσπάθειες και επιδόσεις της εταιρείας, ιδίως στις λειτουργικές βελτιώσεις που συνέβαλαν στα οικονομικά της αποτελέσματα. Η εστίαση της US Foods στην αύξηση του ακαθάριστου κέρδους και τη λειτουργική αποτελεσματικότητα φαίνεται να αποδίδει, όπως αποδεικνύεται από τη θετική προσαρμογή των προοπτικών του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η US Foods αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών θετικών προσαρμογών από τους οίκους αναλυτών. Η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την US Foods, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 62 δολάρια. Αυτό υποστηρίχθηκε από το στρατηγικό σχέδιο της εταιρείας για το 2025 έως το 2027, το οποίο στοχεύει σε ετήσια αύξηση του EBITDA κατά 10% και σε ετήσια αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 20%.
Επιπλέον, η Truist Securities, η Wells Fargo και η BTIG αύξησαν τους στόχους τιμών τους για την εταιρεία μετά τις ισχυρές επιδόσεις του πρώτου τριμήνου του 2024, οι οποίες περιλάμβαναν αύξηση 6% στα προσαρμοσμένα EBITDA στα 356 εκατ. δολάρια.
Η Truist Securities και η Wells Fargo έθεσαν τους στόχους τιμών τους στα 66 δολάρια, ενώ η BTIG αύξησε τον στόχο τιμών στα 62 δολάρια, σημειώνοντας όλες τις δυνατότητες της US Foods να αντιμετωπίσει τις μακροοικονομικές προκλήσεις και να κατακτήσει μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς. Επιπλέον, η US Foods ανακοίνωσε την εξαγορά της IWC Foodservice και σχέδια για επιθετικές επαναγορές μετοχών καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.
Η εταιρεία επαναβεβαίωσε τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2024, με προσαρμοσμένα EBITDA μεταξύ 1,69 και 1,74 δισ. δολαρίων και προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή από 3 έως 3,20 δολάρια. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την US Foods, οι οποίες αντικατοπτρίζουν τη δέσμευση της εταιρείας για την αύξηση της αξίας των μετόχων.
InvestingPro Insights
Πρόσφατες αναλύσεις της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία της US Foods Holding Corp (NYSE:USFD) και στις επιδόσεις της αγοράς. Η εταιρεία διαπραγματεύεται επί του παρόντος με δείκτη P/E 24,54, ο οποίος θεωρείται υψηλός σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, σηματοδοτώντας ότι οι επενδυτές έχουν υψηλές προσδοκίες για τη μελλοντική κερδοφορία της εταιρείας.
Παρά την αισιοδοξία αυτή, η US Foods αντιμετωπίζει προκλήσεις με αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, τα οποία ανέρχονται στο 17,26% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Πρόκειται για μια κρίσιμη μετρική που πρέπει να παρακολουθείται, καθώς αντικατοπτρίζει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων και την ικανότητά της να διατηρεί τα κέρδη της.
Από τη θετική πλευρά, η US Foods έχει επιδείξει μια σταθερή χρηματοοικονομική δομή, με τα ρευστά διαθέσιμα να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που αποτελεί καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που ανησυχούν για τη ρευστότητα και τη βραχυπρόθεσμη χρηματοοικονομική σταθερότητα της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα διατηρήσει την κερδοφορία της φέτος. Αυτό επιβεβαιώνεται από την αύξηση των εσόδων κατά 4,9% κατά την ίδια περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή επιχειρηματική επέκταση.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η US Foods δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα για όσους αναζητούν τακτικό εισόδημα από τις επενδύσεις τους. Ωστόσο, αυτό θα μπορούσε επίσης να υποδηλώνει ότι η εταιρεία επανεπενδύει τα κέρδη για να τροφοδοτήσει την ανάπτυξη. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro (https://www.investing.com/pro/USFD), οι οποίες παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις της US Foods και τις πιθανές επενδυτικές στρατηγικές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης