Τη Δευτέρα, η Citi αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της Altice USA (NYSE:ATUS), μειώνοντας τον στόχο της μετοχής στα 2,50 δολάρια από τα προηγούμενα 3,00 δολάρια, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση buy για τη μετοχή. Η αλλαγή στην αξιολόγηση ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας και τις πρόσφατες γνωστοποιήσεις στο 10-Q αρχείο της.
Η στάση της Citi παραμένει θετική, τονίζοντας τη δυνατότητα της Altice USA να αναδιαρθρώσει τις δραστηριότητές της και να βελτιώσει τις οικονομικές της επιδόσεις. Ο οίκος επισημαίνει επίσης ευκαιρίες για την εταιρεία να αξιοποιήσει μη βασικά περιουσιακά στοιχεία και να επωφεληθεί από στρατηγικά πλεονεκτήματα λόγω της γεωγραφικής της εμβέλειας και του αυξανόμενου ενδιαφέροντος για συνδυασμένες κινητές και ευρυζωνικές υπηρεσίες.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 2,50 δολαρίων βασίζεται σε επικαιροποιημένες εκτιμήσεις και σε μια μετατόπιση των μεθόδων αποτίμησης ώστε να περιλαμβάνει προβλέψεις που εκτείνονται μέχρι το 2025, η οποία περιλαμβάνει προσαρμογές για την ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF). Η συνεχιζόμενη υποστήριξη της αξιολόγησης Buy από την Citi υποδηλώνει την πίστη στις προοπτικές της εταιρείας παρά τον μειωμένο στόχο.
Η Citi αναγνωρίζει τους κινδύνους που συνδέονται με την αξιολόγησή της, κυρίως ότι το EBITDA της Altice USA ενδέχεται να μην ανταποκριθεί στις προσδοκίες. Ένα τέτοιο αποτέλεσμα θα μπορούσε να αυξήσει τη μόχλευση του καθαρού χρέους της εταιρείας και κατά συνέπεια να μειώσει την αξία των ιδίων κεφαλαίων για τους μετόχους. Το σενάριο αυτό αποτελεί μια προειδοποιητική σημείωση εν μέσω των κατά τα άλλα αισιόδοξων προοπτικών του οίκου για την Altice USA.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Altice USA ανακοίνωσε τα αποτελέσματά της για το β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μικτές επιδόσεις εν μέσω ανταγωνιστικών πιέσεων. Η εταιρεία τηλεπικοινωνιών ανακοίνωσε έσοδα ύψους 2,2 δισ. δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 867 εκατ. δολαρίων, σημειώνοντας μείωση σε ετήσια βάση κατά 3,6% και 5,9% αντίστοιχα. Παρά τις μειώσεις αυτές, η Altice USA είδε αύξηση των πελατών οπτικών ινών και κινητής τηλεφωνίας, αν και αντιμετώπισε καθαρή απώλεια 51.000 ευρυζωνικών συνδρομητών.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της εταιρείας μειώθηκαν κατά 27% σε ετήσια βάση στα 348 εκατ. δολάρια, με τις κεφαλαιουχικές δαπάνες για το σύνολο του έτους να αναμένεται να είναι κάτω από 1,6 δισ. δολάρια. Το προφίλ ωρίμανσης του χρέους της Altice USA παραμένει σταθερό έως το 2027, με το μέσο σταθμισμένο κόστος χρέους να διαμορφώνεται στο 6,5%.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης