Την Παρασκευή, η JPMorgan αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), μειώνοντάς την στα 50,00 δολάρια από τα προηγούμενα 53,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη λειτουργική ενημέρωση της Murphy Oil, η οποία αποκάλυψε μια μικρή μείωση των προβλέψεων για την παραγωγή. Οι προσδοκίες της εταιρείας για την παραγωγή ολόκληρου του έτους περιορίστηκαν κατά 1,1%, με πιο σημαντική μείωση κατά 2,6% στις στενά παρακολουθούμενες ποσότητες πετρελαίου.
Παρά τις μειωμένες προοπτικές παραγωγής, η JPMorgan σημείωσε θετικές εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένης της προώθησης της πρωτοβουλίας Murphy 3.0. Αυτή η στρατηγική κίνηση αναμένεται να ενισχύσει τη στήριξη της μετοχής μέσω αυξημένων δραστηριοτήτων επαναγοράς μετοχών.
Η καθοδήγηση της εταιρείας για τους όγκους παραγωγής του τρίτου τριμήνου του 2024 υπολείπεται των προσδοκιών, με πρόβλεψη 185,5 χιλιάδων βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα (MBoe/d), που υπολείπεται των εκτιμήσεων κατά 4%.
Οι προβλέψεις της Murphy Oil για το τρίτο τρίμηνο επηρεάστηκαν από τις αναμενόμενες διακοπές, συμπεριλαμβανομένων 9,4 MBoe/d συνολικά, με 3,9 MBoe/d να κατανέμονται για τους κινδύνους καταιγίδας στον Κόλπο του Μεξικού (GoM) και απροσδόκητες διακοπές 5,5 MBoe/d στον GoM και στις χερσαίες περιοχές των ΗΠΑ. Τα έξοδα της εταιρείας για εργασίες κατεργασίας του δεύτερου τριμήνου ευθυγραμμίστηκαν με τις προβλέψεις της, ενώ παρόμοιο κόστος αναμένεται και για το τρίτο τρίμηνο.
Ενόψει του τέταρτου τριμήνου του 2024, η Murphy Oil αναμένει αύξηση του όγκου παραγωγής, λόγω της πρόσθετης παραγωγής από διάφορα έργα και της μείωσης των διακοπών που σχετίζονται με καταιγίδες. Η εταιρεία αναμένει επίσης μέση παραγωγή 6 MBoe/d από την Terra Nova κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, αύξηση από 4,2 MBoe/d κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Σύμφωνα με τη στρατηγική Murphy 3.0, το Διοικητικό Συμβούλιο αναπροσάρμοσε την παραδοχή για το μακροπρόθεσμο χρέος από 1,0 δισ. δολάρια σε 1,3 δισ. δολάρια. Αυτή η αλλαγή θα επιτρέψει στην εταιρεία να επιστρέψει το 50% των προσαρμοσμένων ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) στους επενδυτές της στο μέλλον. Η Murphy Oil έχει αποδείξει τη δέσμευσή της σε αυτόν τον στόχο με την επαναγορά μετοχών αξίας 56 εκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο και 44 εκατομμυρίων δολαρίων μέχρι σήμερα το τρίτο τρίμηνο, σηματοδοτώντας την πρόθεσή της να ξεπεράσει το ελάχιστο όριο απόδοσης, συνεχίζοντας παράλληλα να εστιάζει στη μείωση του χρέους κάτω από τα 1,0 δισεκατομμύρια δολάρια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Murphy Oil Corporation ανακοίνωσε ένα επιτυχημένο δεύτερο τρίμηνο του 2024, υπερβαίνοντας τις προβλέψεις της για την παραγωγή με καθαρά κέρδη 128 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένα EBITDA 396 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία παρήγαγε 181.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα και προχώρησε σημαντικά έργα, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης του κοιτάσματος Lac Da Vang στο Βιετνάμ και μιας νέας ανακάλυψης στον Κόλπο του Μεξικού.
Η εστίαση στην απόδοση στους μετόχους οδήγησε στην επαναγορά ομολόγων υψηλής εξασφάλισης ύψους 50 εκατ. δολαρίων και στην αναθεώρηση του πλαισίου κατανομής κεφαλαίου, ώστε να διασφαλιστεί ότι τουλάχιστον το 50% των προσαρμοσμένων ελεύθερων ταμειακών ροών επιστρέφεται στους μετόχους.
Το διοικητικό συμβούλιο ενέκρινε επίσης αύξηση κατά 500 εκατ. δολάρια για επαναγορές μετοχών. Για το τρίτο τρίμηνο του 2024, η Murphy Oil προβλέπει ότι η παραγωγή θα κυμανθεί μεταξύ 181,5 και 189,5 χιλιάδων ισοδύναμων βαρελιών ημερησίως. Η εταιρεία διατηρεί τις προβλέψεις της για την παραγωγή του έτους από 180.000 έως 188.000 ισοδύναμα βαρέλια ημερησίως και εργάζεται προς την επίτευξη του στόχου για μακροπρόθεσμο χρέος ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων.
Η Murphy Oil σχεδιάζει επίσης να ξεκινήσει γεωτρήσεις ανάπτυξης το 2025, με το πρώτο πετρέλαιο να αναμένεται στα τέλη του 2026. Η εταιρεία στοχεύει να επανεπενδύσει περίπου το 45% των ταμειακών ροών της και στοχεύει σε μέση παραγωγή 210.000 έως 220.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα.
InvestingPro Insights
Καθώς η Murphy Oil Corporation (NYSE:MUR) πλοηγείται σε μια αναθεωρημένη πρόβλεψη παραγωγής και χαράζει στρατηγική για μελλοντική ανάπτυξη, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro προσφέρουν πολύτιμες πληροφορίες για την οικονομική υγεία της εταιρείας και την απόδοση της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 5,56 δισ. δολάρια και δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 11,02, η Murphy Oil παρουσιάζει ένα ενδιαφέρον επενδυτικό προφίλ. Ειδικότερα, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε 9,88, γεγονός που αντανακλά μια δυνητικά ευνοϊκή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Murphy Oil έχει ένα ισχυρό ιστορικό μερισματικών πληρωμών, με 54 συνεχή έτη διατήρησης των μερισμάτων και τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,24%. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για την εταιρεία φέτος, ενισχύοντας το θετικό κλίμα. Η δέσμευση της εταιρείας για απόδοση στους μετόχους αποδεικνύεται περαιτέρω από την υψηλή απόδοση στους μετόχους και τις πρόσφατες επαναγορές μετοχών στο πλαίσιο της πρωτοβουλίας Murphy 3.0.
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να σημειώσουν ότι η Murphy Oil διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια ευκαιρία αγοράς για όσους πιστεύουν στη μακροπρόθεσμη πρόταση αξίας της εταιρείας. Για λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να εξερευνήσουν την πλήρη γκάμα στην ειδική σελίδα του Investing.com για την Murphy Oil.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης