Την Τετάρτη, η BMO Capital προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Green Plains Renewable Energy (NASDAQ:GPRE), μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής από τα $22,00 στα $17,00. Ο οίκος διατηρεί την αξιολόγηση Market Perform για την εταιρεία. Η αλλαγή αυτή έρχεται μετά την ανακοίνωση της Green Plains για EBITDA β' τριμήνου ύψους 5 εκατ. δολαρίων, το οποίο δεν ανταποκρίθηκε στην εκτίμηση συναίνεσης των 14 εκατ. δολαρίων. Η υστέρηση οφειλόταν κυρίως στα χαμηλότερα περιθώρια αιθανόλης.
Ωστόσο, η Green Plains έδωσε μια πιο θετική πρόβλεψη για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία έχει εξασφαλίσει αντιστάθμιση του περιθωρίου αιθανόλης σε περίπου 0,30 δολάρια ανά γαλόνι για τον Ιούλιο, το οποίο είναι υψηλότερο από τα τρέχοντα επίπεδα spot. Παρά την αισιόδοξη αυτή άποψη για το προσεχές τρίμηνο, οι προοπτικές για το τέταρτο τρίμηνο παραμένουν επιφυλακτικές λόγω της συνεχιζόμενης υψηλής βάσης καλαμποκιού, η οποία αναμένεται να διορθωθεί μετά την περίοδο συγκομιδής.
Ο τομέας Hi-Pro της εταιρείας συνεχίζει να συνεισφέρει μέτρια, ενώ υπήρξαν καθυστερήσεις στην αύξηση της παραγωγής λόγω εμπλοκών που επηρεάζουν το έργο Clean Sugar. Παρ' όλα αυτά, η Green Plains επιβεβαίωσε ότι το έργο δέσμευσης διοξειδίου του άνθρακα στη Νεμπράσκα εξελίσσεται σύμφωνα με τον προγραμματισμό, με αναμενόμενη ημερομηνία έναρξης το δεύτερο εξάμηνο του 2025.
Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η BMO Capital αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για την Green Plains. Ο αναλυτής της εταιρείας επικαλέστηκε τα χαμηλότερα από τα αναμενόμενα EBITDA, τις αισιόδοξες αντισταθμίσεις του τρίτου τριμήνου, τις προκλήσεις που θα αντιμετωπίσει το τέταρτο τρίμηνο και την τρέχουσα πρόοδο των έργων της εταιρείας ως βάση για την επικαιροποίηση του στόχου τιμής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Green Plains Inc. υποβαθμίστηκε από την Oppenheimer από Outperform σε Perform, επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με την ορατότητα των κερδών της εταιρείας. Παρόλα αυτά, η εταιρεία αναγνωρίζει τις δυνατότητες της πλατφόρμας 2.0 της Green Plains και υποστηρίζει ότι οι θεμελιώδεις λόγοι πίσω από την αρχική ανοδική της στάση παραμένουν αμετάβλητοι.
Οι βασικοί παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την απόδοση της εταιρείας περιλαμβάνουν την αναμενόμενη ανακοίνωση της έγκρισης της πηγής δέσμευσης και αποθήκευσης άνθρακα (CCS), τα βελτιωμένα περιθώρια σύνθλιψης αιθανόλης και την πιθανότητα προσφοράς εξαγοράς.
Παρά τη μείωση των ενοποιημένων εσόδων στα 618,8 εκατ. δολάρια, η Green Plains ανέφερε ελπιδοφόρες προοπτικές για το υπόλοιπο του 2024. Η αισιοδοξία αυτή οφείλεται στις εξαγωγές που σημείωσαν ρεκόρ και στα βελτιωμένα περιθώρια κέρδους λόγω του χαμηλότερου κόστους εισροών. Η Green Plains σημειώνει επίσης πρόοδο στη μετατροπή της σε μια πλατφόρμα βιοδιυλιστηρίων χαμηλών εκπομπών άνθρακα, με συνεχείς ανανεώσεις εξοπλισμού και επεκτάσεις εγκαταστάσεων για την ενίσχυση της παραγωγικής ικανότητας.
Η εταιρεία κατέγραψε καθαρή ζημία ύψους 24,35 εκατ. δολαρίων για το τρίμηνο και οι κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους 18 εκατ. δολαρίων κατανεμήθηκαν σε όλη την πλατφόρμα, με αποτέλεσμα τη μείωση της ρευστότητας κατά 52 εκατ. δολάρια. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Green Plains πέτυχε τριμηνιαίο ρεκόρ στις αποδόσεις ανανεώσιμου καλαμποκέλαιου και εστιάζει στην επίλυση των προβλημάτων ποιότητας κατασκευής στην εγκατάσταση Shenandoah. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες και τη στρατηγική της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Green Plains Renewable Energy (NASDAQ:GPRE) διανύει μια δύσκολη περίοδο, οι πρόσφατες μετρήσεις και οι γνώσεις των αναλυτών της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου από την BMO Capital, οι συμβουλές της InvestingPro δείχνουν ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επόμενη περίοδο, υποδηλώνοντας μια πιθανή ανάκαμψη στον ορίζοντα. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Green Plains παλεύει με αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους και οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Green Plains έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 957,65 εκατ. δολαρίων, με αρνητικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) που αντανακλά την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας της εταιρείας. Τα έσοδα της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες αναφέρθηκαν στα 2,821 δισ. δολάρια, αν και παρουσίασε πτώση 20,74% κατά την ίδια περίοδο. Οι πιέσεις που δέχεται η μετοχή είναι εμφανείς, με σημαντική πτώση της τιμής της κατά 56% και πλέον κατά το τελευταίο έτος.
Παρόλο που η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, κάτι που μπορεί να αποτελέσει στοιχείο για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, αξίζει επίσης να αναφερθεί ότι τα ρευστά διαθέσιμα της Green Plains υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας κάποια οικονομική ευελιξία. Για όσους ενδιαφέρονται για μια πιο λεπτομερή ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας (https://www.investing.com/pro/GPRE).
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης