Την Τετάρτη, η CFRA διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την ONEOK Inc (NYSE:OKE) και αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής από $83,00 σε $90,00. Ο νέος στόχος αντανακλά έναν πολλαπλασιαστή 11,2x της προβλεπόμενης εταιρικής αξίας της εταιρείας προς τα EBITDA του 2025, ο οποίος ευθυγραμμίζεται με τον ιστορικό μέσο όρο της ONEOK για το μέλλον. Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα επόμενα έτη, αυξάνοντας την πρόβλεψη για το 2024 κατά 0,23 δολάρια στα 5,11 δολάρια και την πρόβλεψη για το 2025 κατά 0,26 δολάρια στα 5,77 δολάρια.
Τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο, ύψους 1,33 δολαρίων, υπερέβησαν την εκτίμηση συναίνεσης κατά 0,19 δολάρια, ξεπερνώντας το περσινό ποσοστό των 1,04 δολαρίων. Η χρηματοοικονομική υγεία της ONEOK εμφανίζεται εύρωστη, με το καθαρό χρέος προς EBITDA στο 3,36x στο τέλος του τριμήνου, μια ευνοϊκή σύγκριση με την τυπική αναλογία του κλάδου midstream κοντά στο 4x.
Επισημάνθηκαν οι επιδόσεις της ONEOK στις διάφορες περιοχές, με τους όγκους υγρών φυσικού αερίου στην περιοχή Rocky Mountain να αυξάνονται κατά 17% σε ετήσια βάση και τους όγκους στην περιοχή Mid-Continent να αυξάνονται κατά 16%.
Ωστόσο, στην περιοχή Permian/Gulf Coast σημειώθηκε μείωση 3% στους όγκους NGL, ενδεχομένως λόγω των χαμηλών τιμών αιθανίου που μπορεί να αποθάρρυναν την ανάκτηση αιθανίου. Παρόλα αυτά, τα πρόσφατα στοιχεία από τη Διοίκηση Ενεργειακών Πληροφοριών (EIA) έδειξαν αύξηση των τιμών του αιθανίου τον Ιούλιο, οδηγώντας σε εκ νέου ανάκαμψη του αιθανίου στην περιοχή.
Η έκθεση ολοκληρώθηκε με την επισήμανση της διαφοροποιημένης συμβολής στα θετικά τριμηνιαία αποτελέσματα της ONEOK. Οι μετοχές της εταιρείας προσφέρουν επί του παρόντος μερισματική απόδοση 5,0%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ONEOK Inc. ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με αύξηση 28% σε ετήσια βάση στα καθαρά κέρδη, φτάνοντας τα 780 εκατ. δολάρια.
Η αύξηση αυτή αποδίδεται στους αυξημένους όγκους των υγρών φυσικού αερίου και της επεξεργασίας φυσικού αερίου, ιδιαίτερα στην περιοχή Rocky Mountain, στους βελτιωμένους ρυθμούς παροχής υπηρεσιών μεταφοράς και στις θετικές συνεισφορές των τμημάτων διυλισμένων προϊόντων και αργού πετρελαίου. Ο ισολογισμός της εταιρείας παραμένει ισχυρός, χωρίς ανεξόφλητο δανεισμό και με δείκτη καθαρού χρέους προς EBITDA 3,36x.
Η ONEOK επιβεβαίωσε επίσης ότι βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει ή να υπερβεί τις οικονομικές της προβλέψεις για το σύνολο του έτους 2024. Η εταιρεία επιδιώκει ενεργά ευκαιρίες ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης της El Paso στον τομέα των διυλισμένων προϊόντων. Τα έργα επέκτασης στο Τέξας και την Οκλαχόμα βρίσκονται εντός χρονοδιαγράμματος, με το έργο στο Τέξας να αναμένεται να ολοκληρωθεί τον επόμενο μήνα.
Η ONEOK έχει τονίσει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους επενδυτές μέσω μιας ισορροπημένης προσέγγισης στην κατανομή κεφαλαίων. Η εταιρεία είναι πεπεισμένη για την ικανότητά της να επιτύχει τις περιγραφόμενες συνέργειες κόστους και εμπορικών δραστηριοτήτων ύψους 175 εκατομμυρίων δολαρίων από τις πρόσφατες εξαγορές.
Τα μακροπρόθεσμα συμβόλαια στην περιοχή Bakken και η ανώτερη εξυπηρέτηση αναμένεται να μετριάσουν τις όποιες επιπτώσεις από τη μετατροπή του αγωγού NGL ενός ανταγωνιστή. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων στις επιχειρηματικές δραστηριότητες της ONEOK.
InvestingPro Insights
Μετά τις αισιόδοξες προοπτικές της CFRA για την ONEOK Inc (NYSE:OKE), τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη οικονομική προοπτική για τις πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 48,78 δισ. δολαρίων, ο δείκτης P/E της ONEOK διαμορφώνεται στο 17,81, αντανακλώντας την αποτίμηση των κερδών της από την αγορά. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 αναφέρονται σε 19,1 δισ. δολάρια, με ελαφρά μείωση της αύξησης των εσόδων κατά -0,52%. Παρόλα αυτά, η ONEOK παρουσίασε σημαντική τριμηνιαία αύξηση των εσόδων της κατά 31,14% το β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας πιθανή στροφή ή εποχιακή δύναμη.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν την ελκυστική μερισματική απόδοση της εταιρείας ύψους 4,81%, η οποία είναι ιδιαίτερα ελκυστική για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, η τιμή της εταιρείας βρίσκεται στο 95,5% του υψηλού 52 εβδομάδων, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρό κλίμα στην αγορά. Για όσους σκέφτονται να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία της ONEOK, η InvestingPro προσφέρει μια σειρά από πρόσθετες συμβουλές - αυτή τη στιγμή απαριθμεί 15 ακόμη συμβουλές που θα βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να σημειώσουν το σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας ύψους 37,76% και το περιθώριο λειτουργικού κέρδους 18,38% για την ίδια περίοδο. Αυτά τα περιθώρια αντανακλούν την ικανότητα της ONEOK να διατηρεί την κερδοφορία της εν μέσω των διακυμάνσεων της αγοράς. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών στις 29 Οκτωβρίου 2024, οι επενδυτές θα παρακολουθούν με προσοχή τις ενημερώσεις για τις επιδόσεις της εταιρείας, ώστε να ευθυγραμμίσουν ανάλογα τις στρατηγικές τους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης