Η Needham έχει προσαρμόσει τον στόχο τιμής για την Ichor Holdings (NASDAQ: ICHR), μια εταιρεία που ειδικεύεται στην παράδοση κρίσιμων υποσυστημάτων για κεφαλαιουχικό εξοπλισμό ημιαγωγών. Ο οίκος μείωσε τον στόχο τιμής στα 40 δολάρια από τα προηγούμενα 44 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την έκθεση κερδών της Ichor Holdings για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και τις προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο, οι οποίες ευθυγραμμίστηκαν στενά με τις προσδοκίες της αγοράς. Η διοίκηση της εταιρείας εξέφρασε αισιοδοξία για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, αναμένοντας υψηλή μονοψήφια ποσοστιαία διαδοχική ανάπτυξη.
Αυτή η πρόβλεψη ανάπτυξης βασίζεται στην αυξημένη ζήτηση για μνήμη υψηλού εύρους ζώνης (HBM) και τυπική μνήμη δυναμικής μνήμης τυχαίας προσπέλασης (DRAM).
Παρά τις θετικές προοπτικές για το δεύτερο μέρος του έτους, η διοίκηση της εταιρείας είναι επιφυλακτική όσον αφορά την αγορά NAND, στην οποία η Ichor είναι σημαντικά εκτεθειμένη. Προβλέπουν ότι η ανάκαμψη της NAND θα ξεκινήσει στα μέσα του 2025.
Υπό το πρίσμα αυτών των παραγόντων, η Needham παραμένει θετική για τις προοπτικές της Ichor Holdings μέχρι την αναμενόμενη ανάκαμψη της NAND. Η τιμή-στόχος των 40 δολαρίων αντικατοπτρίζει 20 φορές την αναθεωρημένη εκτίμηση της εταιρείας για τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή κατά το ημερολογιακό έτος 2025.
Η Ichor ανακοίνωσε έσοδα ύψους 201 εκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο τρίμηνο. Η TD Cowen αύξησε τον στόχο της μετοχής της εταιρείας από τα 42,00 στα 48,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy. Η αναπροσαρμογή βασίζεται στην αναμενόμενη ανάκαμψη των επενδύσεων στην τεχνολογία NAND και στη σταθεροποίηση των επιπέδων αποθεμάτων των πάνελ αερίου, γεγονός που υποδηλώνει μια πιο σταθερή ζήτηση στο μέλλον.
Παρά την αντιμετώπιση προκλήσεων όπως η περιορισμένη δέσμευση με πελάτες κεφαλαιουχικού εξοπλισμού ημιαγωγών στην Κίνα και η κυμαινόμενη ζήτηση για υλικά όπως το καρβίδιο του πυριτίου (SiC), η Ichor είναι έτοιμη για ανάπτυξη. Η TD Cowen προβλέπει ότι η Ichor θα ξεπεράσει τον ρυθμό ανάπτυξης της αγοράς εξοπλισμού κατασκευής πλακιδίων (WFE), τοποθετώντας την καλά για το επερχόμενο ημερολογιακό έτος 2025.
InvestingPro Insights
Στον απόηχο της αναθεωρημένης τιμής-στόχου της Needham για την Ichor Holdings (NASDAQ:ICHR), οι τρέχουσες μετρήσεις από την InvestingPro δίνουν μια διαφοροποιημένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας. Ειδικότερα, η κεφαλαιοποίηση της Ichor ανέρχεται στα 939,31 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας τη θέση της στην αγορά. Ωστόσο, ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι επί του παρόντος αρνητικός στο -15,85, γεγονός που υποδηλώνει ότι η εταιρεία λειτουργεί με ζημίες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη συμβουλή της InvestingPro ότι η Ichor δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Από τη θετική πλευρά, τα έσοδα για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 804,85 εκατ. δολάρια, αν και αυτό αντιπροσωπεύει μείωση 24,66% σε σύγκριση με την προηγούμενη περίοδο. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ήταν 11,55%, το οποίο θεωρείται αδύναμο σύμφωνα με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro, και μπορεί να προβληματίσει τους επενδυτές που εξετάζουν τις μετρήσεις κερδοφορίας. Παρά τις πρόσφατες μειώσεις των τιμών, με πτώση 17,47% την τελευταία εβδομάδα και 30,49% τον τελευταίο μήνα, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει κάποιο βαθμό οικονομικής σταθερότητας.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο να επενδύσουν στην Ichor Holdings, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος με υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης EBITDA. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα καταστεί κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο καμπής για τη μετοχή. Ενώ η μετοχή έχει αντιμετωπίσει προκλήσεις, που υποδεικνύονται από σημαντικές πτώσεις των τιμών σε διάφορα χρονικά διαστήματα, υπάρχουν ενδείξεις πιθανής ανάκαμψης που ευθυγραμμίζονται με τις θετικές προοπτικές της Needham. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων πρόσθετων συμβουλών InvestingPro, οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν την InvestingPro, όπου διατίθενται 12 ακόμη συμβουλές που παρέχουν βαθύτερη κατανόηση των οικονομικών στοιχείων και των προβλέψεων της Ichor Holdings.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης