Την Τετάρτη, η ICICI Securities αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Vijaya Diagnostic Centre (VIJAYA:IN), αυξάνοντας τον στα INR815 από τα προηγούμενα INR700, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τις επιδόσεις του πρώτου τριμήνου της Vijaya Diagnostic για το οικονομικό έτος 2025, οι οποίες ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών.
Η βασική δραστηριότητα της Vijaya Diagnostic παρουσίασε αύξηση 19,6%, η οποία ωθήθηκε από την αύξηση των επισκέψεων ασθενών κατά 16,6% σε ετήσια βάση και την αύξηση του αριθμού των διενεργηθέντων εξετάσεων κατά 19,8%.
Παρόλο που τα EBITDA της εταιρείας σημείωσαν αύξηση 17% σε ετήσια βάση, τα περιθώρια κέρδους μειώθηκαν ελαφρώς σε περίπου 38,9% λόγω του υψηλότερου κόστους που συνδέεται με το άνοιγμα νέων κέντρων.
Η οικονομική ενοποίηση της εταιρείας με την PH Diagnostics συνέβαλε στη συνολική αύξηση κατά 29,1% σε ετήσια βάση και στην οριακή βελτίωση του περιθωρίου κέρδους κατά 30 μονάδες βάσης στο 39,2% το πρώτο τρίμηνο. Τα έσοδα και το περιθώριο EBITDA της PH Diagnostics παρέμειναν σταθερά από τρίμηνο σε τρίμηνο στα 114 εκατομμύρια INR και 40% αντίστοιχα.
Η διοίκηση της Vijaya Diagnostic έχει γνωστοποιήσει σχέδια για επενδύσεις ύψους 2 έως 2,2 δισεκατομμυρίων INR σε κεφαλαιουχικές δαπάνες ανάπτυξης κατά τα επόμενα δύο χρόνια. Αυτό περιλαμβάνει την προσθήκη δύο νέων κόμβων στο Pune, τριών στη Δυτική Βεγγάλη και τεσσάρων σε Telangana και Andhra Pradesh.
Οι προσδοκίες έχουν τεθεί για τριπλασιασμό των εσόδων της PH Diagnostics σε 1,3 δισεκατομμύρια INR κατά την επόμενη πενταετία, με τη βασική δραστηριότητα να προβλέπεται να αναπτυχθεί με ρυθμό 13-15%.
Παρά τους θετικούς δείκτες ανάπτυξης, ο αναλυτής επεσήμανε ότι η μετοχή της Vijaya Diagnostic διαπραγματεύεται σε υψηλή αποτίμηση 24 φορές την εκτιμώμενη EV/EBITDA για το οικονομικό έτος 2026. Η αξιολόγηση Hold διατηρείται, αν και με αυξημένη τιμή-στόχο, αντανακλώντας τις πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας και τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης