Την Τετάρτη, η ICICI Securities επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τη μετοχή της TVS Motor Co Ltd (TVSL:IN), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 2.596 INR από τα προηγούμενα 2.245 INR. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Add (2) για τη μετοχή.
Η απόφαση αυτή ακολουθεί τις πρόσφατες επιδόσεις της TVS Motor, όπου η εταιρεία ανακοίνωσε ένα περιθώριο κέρδους ρεκόρ 11,5%, το οποίο αποτελεί αύξηση 0,2% από το consensus και βελτίωση 0,9% σε ετήσια βάση.
Το περιθώριο κέρδους σημείωσε επίσης αύξηση 0,1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, παρά το γεγονός ότι το μείγμα των ηλεκτρικών οχημάτων (EV) αυξήθηκε κατά 0,7% και 0,1% το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Ο αναλυτής της ICICI Securities σημείωσε τη συνεπή πρόοδο της TVS Motor προς τα πάνω στην καμπύλη κερδοφορίας, τονίζοντας την προσδοκία της εταιρείας για ανάκαμψη της αγροτικής ζήτησης και ισχυρή ανάπτυξη το δεύτερο τρίμηνο, ενισχυμένη από την πρόβλεψη ενός κανονικού μουσώνα.
Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει ότι η TVS Motor είναι σε καλή θέση να επιτύχει περιθώριο EBITDA (EBITDAM) 12-12,5% κατά τα οικονομικά έτη 2025-2026. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην ικανότητα της εταιρείας να κλιμακώσει την παραγωγή ηλεκτρικών δικύκλων (e2W) σε πάνω από 30.000 μονάδες ανά μήνα και σε ένα σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 10% του συνολικού όγκου από το 2024 έως το 2026.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 2.596 INR οφείλεται κατά κύριο λόγο στην αναπροσαρμογή της αποτίμησης, σύμφωνα με την ανακοίνωση του αναλυτή. Η τιμή-στόχος υποδηλώνει έναν πολλαπλασιαστή 30 φορές των αυτόνομων κερδών ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2026.
Οι προοπτικές του αναλυτή αντανακλούν την εμπιστοσύνη στις στρατηγικές πρωτοβουλίες της TVS Motor και τις δυνατότητές της για συνεχείς οικονομικές επιδόσεις τα επόμενα χρόνια.
Οι επιδόσεις της TVS Motor κατά το τελευταίο τρίμηνο, σε συνδυασμό με τις θετικές προοπτικές της ICICI Securities, υποδηλώνουν μια ευνοϊκή πορεία για την εταιρεία.
Ο επικαιροποιημένος στόχος τιμής και η διατήρηση της αξιολόγησης αντικατοπτρίζουν τις συνεχείς προσπάθειες της εταιρείας για την ενίσχυση της κερδοφορίας και την εκμετάλλευση ευκαιριών ανάπτυξης, ιδίως στον τομέα των ηλεκτρικών οχημάτων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης