Την Τετάρτη, η BTIG άλλαξε την αξιολόγησή της για τη μετοχή της TrueCar (NASDAQ:TRUE), μεταβαίνοντας από Neutral σε Buy, με νέα τιμή-στόχο τα 3,75 δολάρια. Η προσαρμογή ακολουθεί τη σημαντική πτώση της αξίας της μετοχής της TrueCar, η οποία υποχώρησε 14% σήμερα και 26% την τελευταία εβδομάδα.
Ο οίκος πιστεύει ότι παρά τα μικτά αποτελέσματα στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα βασικά θεμελιώδη μεγέθη της TrueCar είναι θετικά. Η υστέρηση που παρουσίασε η εταιρεία ήταν κυρίως στην επιχείρηση κινήτρων OEM, η οποία είναι γνωστή για τη μεταβλητότητά της. Η BTIG θεωρεί την πρόσφατη πώληση ως μια ελκυστική ευκαιρία για τους επενδυτές να αγοράσουν την εταιρεία.
Το πρόσφατο λανσάρισμα της TrueCar του TC+, μιας πλήρως ψηφιακής μηχανής συναλλαγών και της πρώτης στο είδος της που προσφέρεται από μια αγορά αυτοκινήτων, αποτελεί σημαντική εξέλιξη. Η BTIG αναμένει ότι η TrueCar θα είναι σε θέση να αξιοποιήσει αυτό το νέο προϊόν με σημαντικά υψηλότερο ρυθμό σε σύγκριση με τις βασικές προσφορές της αγοράς της.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης θετική αύξηση του αριθμού των αντιπροσώπων για πρώτη φορά μετά από έξι τρίμηνα και αύξηση 11% σε ετήσια βάση των μονάδων ανά αντιπρόσωπο, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από το τέταρτο τρίμηνο του 2021. Αυτοί οι δείκτες υποδηλώνουν μια αλλαγή στο περιβάλλον πωλήσεων προς όφελος της TrueCar, μετά από αρκετά χρόνια όπου οι συνθήκες της αγοράς ήταν λιγότερο ευνοϊκές.
Η BTIG δικαιολογεί περαιτέρω την αναβάθμιση επισημαίνοντας τον μελλοντικό δείκτη EV/Πωλήσεις της TrueCar, ο οποίος έχει μειωθεί στο 0,7x. Ιστορικά, σημειώνει ο οίκος, οι μετοχές της TrueCar έχουν βρει ένα κατώτατο όριο γύρω στο 0,3x και έχουν φτάσει σε ένα ανώτατο όριο μεταξύ 1,5x και 2x, γεγονός που σημαίνει ότι υπάρχει μεγαλύτερη δυνατότητα για άνοδο παρά για πτώση στα τρέχοντα επίπεδα αποτίμησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η TrueCar, Inc. ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 6,4% σε ετήσια βάση στα 41,8 εκατ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2024, μαζί με σημαντική βελτίωση της προσαρμοσμένης κερδοφορίας EBITDA.
Παρά την επίθεση κακόβουλου λογισμικού από την CDK Global που προκάλεσε απώλεια εσόδων κατά προσέγγιση 750.000 δολαρίων, η εταιρεία διατηρεί έναν ισχυρό ισολογισμό χωρίς χρέος και με σημαντικά ταμειακά αποθέματα.
Εκτός από αυτά τα οικονομικά στοιχεία, η TrueCar έχει ξεκινήσει μια νέα πολλά υποσχόμενη πρωτοβουλία, το πιλοτικό πρόγραμμα TrueCar+, το οποίο προσφέρει ήδη πάνω από 3.000 οχήματα για πλήρη ηλεκτρονική αγορά.
Η εταιρεία έχει θέσει ως στόχο για τα έσοδά της τα 300 εκατ. δολάρια μέχρι το τέλος του 2026 και συνεχίζει να επαναγοράζει μετοχές, γεγονός που υποδηλώνει εμπιστοσύνη στην οικονομική της υγεία.
Επιπλέον, η TrueCar αναμένει αύξηση των εσόδων από τα κίνητρα OEM κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Ωστόσο, δεν έχει δοθεί συγκεκριμένη καθοδήγηση εσόδων για το γ' τρίμηνο. Οι εξελίξεις αυτές εντάσσονται στο πλαίσιο των πρόσφατων δραστηριοτήτων και των στρατηγικών σχεδίων της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη υποβάθμιση της μετοχής της TrueCar, η BTIG άλλαξε τη στάση της σε buy, βλέποντας μια ασημένια επένδυση στα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας. Συμπληρώνοντας αυτή την προοπτική, οι Συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η TrueCar διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, υποδεικνύοντας έναν ισχυρό ισολογισμό, και διαθέτει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 89,24% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Παρά το γεγονός ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν κερδοφορία φέτος, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας κάποια οικονομική σταθερότητα.
Η InvestingPro Data προσφέρει ένα στιγμιότυπο της θέσης της TrueCar στην αγορά, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 249,34 εκατ. δολαρίων και αύξηση εσόδων κατά 8,74% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Η τιμή της μετοχής έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με μείωση 25,68% κατά την τελευταία εβδομάδα, ωστόσο έχει καταφέρει απόδοση 16,24% κατά το τελευταίο έτος. Η τρέχουσα τιμή βρίσκεται στο 67,16% του υψηλού 52 εβδομάδων και η δίκαιη αξία που εκτιμούν οι αναλυτές είναι 3,75 δολάρια, ευθυγραμμιζόμενη στενά με τη δίκαιη αξία της InvestingPro που είναι 3,58 δολάρια. Αυτές οι μετρήσεις μπορεί να αποτελέσουν ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές, όπως υποδηλώνει ο νέος στόχος τιμής της BTIG.
Για όσους εξετάζουν τη μετοχή της TrueCar, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που μπορούν να παράσχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις της εταιρείας και τις πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης