Την Τρίτη, η DA Davidson προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Vivid Seats Inc. (NASDAQ:SEAT), μια εταιρεία πώλησης εισιτηρίων, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα $6,50 από τα προηγούμενα $7,00. Παρά τη χαμηλότερη τιμή-στόχο, ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της εταιρείας.
Η αναθεώρηση του στόχου τιμής έρχεται ως απάντηση στην προβλεπόμενη μείωση της δραστηριότητας της Vivid Seats στα κανάλια μάρκετινγκ επιδόσεων. Ως αποτέλεσμα, η DA Davidson αναμένει περίπου 4,9% μείωση της ακαθάριστης αξίας παραγγελιών (GOV) της εταιρείας τόσο για το 2024 όσο και για το 2025.
Η εταιρεία αναμένει επίσης μια μέτρια μείωση στις προβλέψεις εσόδων για το 2024 και το 2025, εκτιμώντας μείωση περίπου 1% για κάθε έτος. Αυτή η μείωση των προβλέψεων εσόδων είναι λιγότερο έντονη από τη μείωση της GOV, η οποία αποδίδεται στις παραδοχές για υψηλότερο ποσοστό παραλαβής.
Παρά τις εν λόγω αναθεωρήσεις προς τα κάτω, η πρόβλεψη της DA Davidson για το προσαρμοσμένο EBITDA της Vivid Seats το 2024 παραμένει σχεδόν αμετάβλητη, μετατοπιζόμενη ελαφρώς από 167 εκατ. δολάρια σε 166 εκατ. δολάρια. Όσον αφορά το 2025, η πρόβλεψη προσαρμοσμένου EBITDA έχει ευθυγραμμιστεί περισσότερο με τον ετήσιο ρυθμό αύξησης της κορυφαίας γραμμής της εταιρείας.
Η νέα τιμή-στόχος των 6,50 δολαρίων βασίζεται σε έναν 8πλάσιο πολλαπλασιαστή του εκτιμώμενου EV/EBITDA της εταιρείας για το 2025 για την Vivid Seats. Η προσαρμογή αυτή αντικατοπτρίζει τις επικαιροποιημένες οικονομικές προβλέψεις και τις αναμενόμενες επιδόσεις της εταιρείας τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Vivid Seats Inc. σημείωσε σημαντική πρόοδο, με την DA Davidson να διατηρεί την αξιολόγηση Buy για την εταιρεία και να θέτει στόχο τιμής στα $7. Οι θετικές προοπτικές της εταιρείας βασίζονται στη μοναδική στρατηγική της Vivid Seats για την προώθηση της άμεσης και επαναλαμβανόμενης δέσμευσης πελατών μέσω της εφαρμογής για κινητά και του προγράμματος επιβράβευσης, παρά τις σημαντικές επενδύσεις που απαιτούνται. Η Vivid Seats ανακοίνωσε αύξηση κατά 23% σε ετήσια βάση στην Ακαθάριστη Αξία Παραγγελιών (GOV), η οποία ανέρχεται σε 3,921 δισ. δολάρια για το 2023. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν επίσης κατά 19% σε 713 εκατομμύρια δολάρια, δημιουργώντας 147 εκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές.
Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2024, η Vivid Seats ανακοίνωσε πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε GOV στην αγορά, 191 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα και 39 εκατομμύρια δολάρια σε προσαρμοσμένα EBITDA. Αξιοσημείωτο επίτευγμα ήταν η επιτυχία της εταιρείας στον γυναικείο αθλητισμό, με μια γυναικεία αθλητική ομάδα να ξεπερνά τις πωλήσεις στην πλατφόρμα της για πρώτη φορά. Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για διεθνή επέκταση μέχρι το τέλος του έτους και έχει βιώσει θετικές συνέργειες από την εξαγορά της Vegas.com. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Vivid Seats για ανάπτυξη και καινοτομία στην αγορά online εισιτηρίων.
InvestingPro Insights
Σε συνέχεια των προσαρμοσμένων προοπτικών της DA Davidson για την Vivid Seats Inc. (NASDAQ:SEAT), πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro ρίχνουν φως στην οικονομική υγεία της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση 892,9 εκατ. δολαρίων και δείκτη P/E 6,68, η Vivid Seats διαπραγματεύεται σε μια αποτίμηση που φαίνεται λογική στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς. Ο δείκτης P/E προσαρμόζεται ελαφρώς σε 7,98 όταν εξετάζουμε τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, υποδηλώνοντας μια μέτρια αύξηση των προσδοκιών για τα κέρδη.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η μετοχή βρίσκεται επί του παρόντος σε υπερπουλημένη περιοχή, γεγονός που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν πιθανές ευκαιρίες. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση τιμών τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση -23,5%. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που επιβεβαιώνεται από ένα κερδοφόρο τελευταίο δωδεκάμηνο από το πρώτο τρίμηνο του 2024. Παρόλο που η Vivid Seats δεν καταβάλλει μέρισμα, η εστίαση των επενδυτών μπορεί αντ' αυτού να είναι στα κεφαλαιακά κέρδη, ιδίως αν ληφθεί υπόψη ότι η δίκαιη αξία της εταιρείας εκτιμάται στα 5,51 δολάρια από την InvestingPro, η οποία είναι υψηλότερη από την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 4,2 δολαρίων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την Vivid Seats Inc. που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις. Υπάρχουν συνολικά 10 διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro για τη SEAT, οι οποίες μπορούν να εξεταστούν λεπτομερώς για όσους ενδιαφέρονται.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης