Την Τρίτη, η B.Riley υποβάθμισε τη μετοχή της Cognition Therapeutics (NASDAQ:CGTX) από Buy σε Neutral και μείωσε σημαντικά την τιμή-στόχο στα $1,00 από τα προηγούμενα $5,00. Η προσαρμογή ακολουθεί την επανεκτίμηση των προοπτικών της εταιρείας, ιδίως όσον αφορά το έτοιμο πρόγραμμα Φάσης ΙΙΙ CT1812, το οποίο στοχεύει στη βιολογία των συνάψεων του υποδοχέα σίγμα-2.
Παρά την πρόοδο του φαρμάκου σε πρώιμο και μεσαίο στάδιο ανάπτυξης, τα μικτά κλινικά δεδομένα και τα δεδομένα βιοδεικτών που έχουν αναφερθεί μέχρι στιγμής έχουν μετριάσει τις προσδοκίες για τον πιθανό αντίκτυπό του στην αγορά.
Ο αναλυτής της B.Riley υπογράμμισε τις ανησυχίες σχετικά με την οικονομική θέση της Cognition Therapeutics, σημειώνοντας ότι η εταιρεία έχει λιγότερο από ένα έτος εναπομείναντος διαδρόμου ρευστότητας. Αυτός ο οικονομικός περιορισμός θα μπορούσε να περιορίσει την άνοδο της μετοχής, ακόμη και αν τα αποτελέσματα των δοκιμών από τα τρέχοντα προγράμματα μεσαίου σταδίου της εταιρείας ξεπεράσουν τις προσδοκίες.
Οι τρεις αναφερόμενες δοκιμές περιλαμβάνουν μια δοκιμή Φάσης IIb SHIMMER για την άνοια με σωμάτια Lewy (DLB), μια δοκιμή Φάσης II START για την πρώιμη νόσο του Alzheimer (AD) και μια άλλη δοκιμή Φάσης II, οι οποίες δοκιμάζουν διάφορα επίπεδα δόσεων του CT1812.
Η απόφαση να μετακινηθεί στο περιθώριο επηρεάστηκε από τα επερχόμενα αποτελέσματα ασφάλειας και αποτελεσματικότητας από τη δοκιμή Φάσης ΙΙ SHIMMER για την DLB. Ο αναλυτής εξέφρασε σκεπτικισμό ότι τα αποτελέσματα θα μεταβάλουν σημαντικά την άποψη της αγοράς για τη θέση του CT1812 στο ανταγωνιστικό τοπίο των θεραπειών της νόσου του Alzheimer και του Parkinson, το οποίο εξελίσσεται με ταχείς ρυθμούς.
Συνοπτικά, η αναθεωρημένη στάση της B.Riley για την Cognition Therapeutics βασίζεται σε έναν συνδυασμό μικτών αποτελεσμάτων δεδομένων από κλινικές δοκιμές και οικονομικών περιορισμών που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μεγαλύτερη αραίωση των μετοχών. Η εταιρεία έχει προσαρμόσει αναλόγως τις προσδοκίες της για τη μετοχή της εταιρείας, μειώνοντας τον στόχο τιμής για να αντικατοπτρίζει μια χαμηλότερη πιθανότητα επιτυχίας για την ανάπτυξη και την εμπορική διάθεση του φαρμάκου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Cognition Therapeutics ανακοίνωσε τα αποτελέσματα της μελέτης SHINE Φάσης 2, υποδεικνύοντας ότι η θεραπεία CT1812 έδειξε περίπου 40% μέση βελτίωση στις γνωστικές μετρήσεις σε σύγκριση με το εικονικό φάρμακο σε άτομα με ήπια έως μέτρια νόσο του Alzheimer.
Η μελέτη, η οποία υποστηρίχθηκε από δύο επιχορηγήσεις από το Εθνικό Ινστιτούτο Γήρανσης των Εθνικών Ινστιτούτων Υγείας (NIH) συνολικού ύψους περίπου 30 εκατομμυρίων δολαρίων, αποκάλυψε συνεπείς θετικές αλλαγές σε διάφορες γνωστικές και λειτουργικές μετρήσεις. Επιπλέον, η Cognition Therapeutics σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει αυτά τα ευρήματα για την ενημέρωση μελλοντικών κλινικών δοκιμών και αναμένει τα αποτελέσματα της δοκιμής SHIMMER στην άνοια του σώματος Lewy αργότερα φέτος.
Η Chardan Capital Markets ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Cognition Therapeutics με αξιολόγηση Buy και τιμή-στόχο $11,00, εκφράζοντας αισιοδοξία για τις δυνατότητες του CT1812. Η εταιρεία προτείνει ότι η CT1812 θα μπορούσε ενδεχομένως να προσφέρει πρόσθετα οφέλη όταν χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με τις υπάρχουσες θεραπείες. Επιπλέον, η Oppenheimer έδωσε στην Cognition Therapeutics αξιολόγηση Outperform και στόχο 9 δολάρια με βάση τις δυνατότητες του CT1812.
Όσον αφορά τα οικονομικά στοιχεία, η Cognition Therapeutics ανακοίνωσε καθαρή ζημία 25,8 εκατ. δολαρίων για το οικονομικό έτος 2023, αλλά διατηρεί την αισιοδοξία της για τις δυνατότητες του CT1812, με 29,9 εκατ. δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών και 67,5 εκατ. δολάρια σε επιχορηγήσεις από το Εθνικό Ινστιτούτο Γήρανσης. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που συνεχίζουν να διαμορφώνουν την πορεία της Cognition Therapeutics.
InvestingPro Insights
Εν μέσω της πρόσφατης υποβάθμισης από την B.Riley, η Cognition Therapeutics (NASDAQ:CGTX) αντιμετωπίζει μια κρίσιμη περίοδο. Τα στοιχεία της InvestingPro υποδεικνύουν κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 26,28 εκατ. δολαρίων, γεγονός που υποδηλώνει έναν σχετικά μικρό παίκτη στον τομέα της βιοτεχνολογίας. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο -2,12, αντανακλώντας την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας, ένα κοινό χαρακτηριστικό στον τομέα της βιοτεχνολογίας, όπου οι μελλοντικές δυνατότητες συχνά υπερτερούν των τρεχόντων κερδών.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η CGTX διαθέτει περισσότερα μετρητά παρά χρέος, γεγονός που μπορεί να παρέχει κάποιο μαξιλάρι έναντι των οικονομικών πιέσεων. Ωστόσο, η εταιρεία καίει επίσης γρήγορα τα μετρητά, ευθυγραμμιζόμενη με τις ανησυχίες της B.Riley σχετικά με την περιορισμένη πορεία ρευστότητας της εταιρείας. Μια πρόσθετη συμβουλή από το InvestingPro επισημαίνει ότι η μετοχή βρίσκεται σε υπερπουλημένο έδαφος σύμφωνα με τον δείκτη σχετικής ισχύος (RSI), γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια πιθανή ανάκαμψη εάν το κλίμα των επενδυτών αλλάξει μετά τα θετικά αποτελέσματα των δοκιμών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση και πιο ολοκληρωμένες συμβουλές, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες για την CGTX, συμπεριλαμβανομένων 13 ακόμη συμβουλών της InvestingPro που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη μιας τεκμηριωμένης απόφασης. Επιπλέον, η πλατφόρμα παρέχει μια εκτίμηση δίκαιης αξίας, η οποία επί του παρόντος ορίζεται στα 0,83 δολάρια, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση σε σύγκριση με τους στόχους των αναλυτών.
Ενώ το μέλλον του CT1812 της Cognition Therapeutics παραμένει αβέβαιο, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν ένα ευρύτερο πλαίσιο για τους επενδυτές, καθώς σταθμίζουν τους κινδύνους και τις ευκαιρίες που παρουσιάζονται από την οικονομική θέση της εταιρείας και το εξελισσόμενο ανταγωνιστικό τοπίο των θεραπειών της νόσου του Alzheimer και του Parkinson.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης