Την Τρίτη, η Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS) υπέστη αναθεώρηση των προβλέψεων για τη μετοχή της. Η Needham, μια έγκριτη χρηματοοικονομική εταιρεία, προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της εταιρείας στα 5,00 δολάρια, από τον προηγούμενο στόχο των 7,00 δολαρίων. Παρά την αλλαγή αυτή, ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Navitas Semiconductor για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία, αν και ήταν σταθερά, δεν κατάφεραν να ανταποκριθούν στις προβλέψεις της εταιρείας για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο. Η εταιρεία είδε βελτίωση στον αγωγό της, με θετικές εξελίξεις σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των AI Data Centers, των ηλεκτρικών οχημάτων (EVs), των βιομηχανικών και των καταναλωτικών αγορών. Ωστόσο, ο τομέας της κινητής τηλεφωνίας εξακολουθεί να αποτελεί το κυρίαρχο μέρος του μείγματος της εταιρείας, γεγονός που έχει αποδυναμώσει τα περιθώρια κέρδους.
Η επανειλημμένη αδυναμία επίτευξης των κατευθυντήριων γραμμών έχει ωθήσει τη Needham να υιοθετήσει μια πιο επιφυλακτική στάση. Κατά συνέπεια, η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα και τα περιθώρια κέρδους της Navitas Semiconductor. Αυτή η αναπροσαρμογή αντικατοπτρίζει τη συντηρητική προσέγγιση της εταιρείας έως ότου η εταιρεία αρχίσει να ξεπερνά σταθερά τους προβλεπόμενους οικονομικούς στόχους της.
Παρά τη μείωση των προβλέψεων για τα έσοδα και τα περιθώρια κέρδους, τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα (OpEx) αναμένεται να συμβάλουν στην άμβλυνση των επιπτώσεων στις προοπτικές των κερδών ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας χωρίς βάση το GAAP (NG). Η νέα 12μηνη τιμή-στόχος της Needham στα 5,00 δολάρια βασίζεται σε μια επιχειρηματική αξία που είναι πενταπλάσια της μειωμένης εκτίμησης των πωλήσεων για το ημερολογιακό έτος 2026 ύψους 155 εκατ. δολαρίων.
Η Navitas Semiconductor βρίσκεται στην πρώτη γραμμή μιας αλλαγής στη βιομηχανία ημιαγωγών, με τις συσκευές νιτριδίου του γαλλίου (GaN) και καρβιδίου του πυριτίου (SiC) να αναμένεται να αντικαταστήσουν μακροπρόθεσμα το παραδοσιακό πυρίτιο σε διάφορες τελικές αγορές. Αυτή η μετάβαση αποτελεί βασικό παράγοντα για τη διατήρηση της αξιολόγησης Buy από την Needham, καθώς η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της εταιρείας παρά τις τρέχουσες προκλήσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Navitas Semiconductor βρέθηκε στο επίκεντρο διαφόρων εξελίξεων. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων της κατά 73% σε ετήσια βάση στα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, σύμφωνα με την Rosenblatt. Παρόλα αυτά, η εταιρεία μείωσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Navitas από 12 δολάρια σε 10 δολάρια, επικαλούμενη την πιο αργή από την αναμενόμενη υιοθέτηση των προϊόντων GaN (νιτρίδιο του γαλλίου) και SiC (καρβίδιο του πυριτίου) της εταιρείας.
Η διοίκηση της Navitas σημείωσε επίσης την προσθήκη νέων σχεδίων σε διάφορες αγορές, τα οποία αναμένεται να δημιουργήσουν εκτιμώμενα έσοδα ύψους 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια σημαντική αύξηση από τα προηγουμένως αναφερόμενα 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, η πρόβλεψη της εταιρείας για τα έσοδα του προσεχούς τριμήνου ορίζεται στα 20 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας τον αντίκτυπο των ευρύτερων οικονομικών συνθηκών, ιδίως στις αγορές της ηλιακής ενέργειας και της βιομηχανίας.
Σε μια ξεχωριστή εξέλιξη, η κλήση της Navitas Semiconductor για τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου αποκάλυψε αύξηση των εσόδων κατά 73% σε σχέση με πέρυσι, φθάνοντας τα 23,2 εκατ. δολάρια. Παρά την αύξηση αυτή, η εταιρεία ανακοίνωσε λειτουργικές ζημίες ύψους 11,8 εκατ. δολαρίων. Όσον αφορά το μέλλον, η Navitas αναμένει έσοδα δεύτερου τριμήνου ύψους 20 εκατ. δολαρίων, γεγονός που υποδηλώνει αύξηση άνω του 10% σε ετήσια βάση, με προβλεπόμενο μικτό περιθώριο κέρδους περίπου 40%.
InvestingPro Insights
Καθώς η Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS) πλοηγείται μέσα από τις προκλήσεις της αγοράς, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro ρίχνουν φως στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση 558,46 εκατ. δολαρίων και αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων άνω του 100% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η Navitas δείχνει σημάδια ταχείας επέκτασης στον κλάδο της. Ωστόσο, το περιθώριο λειτουργικών εσόδων της εταιρείας στο -127,97% κατά την ίδια περίοδο υποδηλώνει σημαντικά λειτουργικά έξοδα που επηρεάζουν την κερδοφορία.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Navitas διαθέτει περισσότερα μετρητά παρά χρέος, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για λειτουργική ευελιξία. Επιπλέον, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και τον RSI να υποδεικνύει ότι μπορεί να βρίσκεται σε υπερπουλημένο έδαφος, οι επενδυτές ενδέχεται να παρατηρούν ένα πιθανό σημείο εισόδου.
Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με τις προόδους της εταιρείας στις τεχνολογίες GaN και SiC, θα μπορούσαν να διαδραματίσουν καθοριστικό ρόλο στη μακροπρόθεσμη πορεία της. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 13 πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με τις πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες της Navitas Semiconductor.
Η κατανόηση της μεταβλητότητας και του πρόσφατου πλήγματος στην τιμή της μετοχής, όπως αντικατοπτρίζεται από μια συνολική απόδοση μιας εβδομάδας της τάξης του -14,8%, είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές που εξετάζουν τη Navitas. Οι επιδόσεις της εταιρείας και οι ευρύτερες τάσεις του κλάδου των ημιαγωγών είναι πολύπλοκες και αυτές οι μετρήσεις, μαζί με την επαγγελματική ανάλυση, μπορούν να βοηθήσουν στη διαμόρφωση μιας πιο ολοκληρωμένης άποψης για τις προοπτικές της. Επισκεφθείτε το InvestingPro για μια λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης