Την Τρίτη, η Mizuho Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Leslie's (NASDAQ:LESL), μιας εταιρείας προμηθειών για πισίνες και spa, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 4 δολάρια από τα προηγούμενα 6 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα μια ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή αυτή έρχεται εν όψει της προγραμματισμένης ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων του πλήρους οικονομικού τρίτου τριμήνου της Leslie στις 7 Αυγούστου.
Η αναθεώρηση της τιμής-στόχου ακολουθεί την πρόσφατη προαναγγελία της Leslie, η οποία περιελάμβανε σημαντική αναθεώρηση προς τα κάτω των προβλέψεων για τα EBITDA. Οι αναλυτές της Mizuho επικαιροποίησαν τις εκτιμήσεις τους υπό το πρίσμα αυτών των πληροφοριών και μετά από συζητήσεις με την ανώτερη διοίκηση της Leslie, συμπεριλαμβανομένου του CEO Mike Egeck και του CFO Scott Bowman.
Η διοίκηση της εταιρείας ανέφερε ότι οι τρέχουσες προκλήσεις, ιδίως στην κατηγορία του εξοπλισμού, φαίνεται να είναι περισσότερο κυκλικές παρά διαρθρωτικές. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι η αποτίμηση της Leslie μπορεί να πλησιάζει σε ένα χαμηλό σημείο, ενδεχομένως ευθυγραμμιζόμενη με ένα εύρος 7-8x EV/EBITDA, το οποίο είναι τυπικό για τους λιανοπωλητές που αντιμετωπίζουν προβλήματα. Αυτή η αποτίμηση θα μπορούσε να αντιστοιχεί σε μια τιμή της μετοχής στα 2-3 δολάρια.
Παρά το ενδεχόμενο κατώτατου ορίου αποτίμησης, η ορατότητα των πωλήσεων και των κερδών της εταιρείας παραμένει περιορισμένη. Αυτή η αβεβαιότητα επιτείνεται από την έλλειψη άμεσων καταλυτών για τη μετοχή, καθώς η επόμενη σεζόν πισίνας απέχει σχεδόν ένα χρόνο. Ως αποτέλεσμα, η Mizuho επανέλαβε την ουδέτερη στάση της, αλλά μείωσε τον στόχο τιμής για να αντανακλά τις πρόσφατες εξελίξεις και τις συνεχιζόμενες αβεβαιότητες της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης